Les prix à la consommation américains ont fortement augmenté en janvier, entraînant la plus forte hausse annuelle de l'inflation depuis 40 ans, ce qui pourrait alimenter les spéculations des marchés financiers en faveur d'une hausse de 50 points de base des taux d'intérêt de la Réserve fédérale le mois prochain.

La Bourse a reculé. L'indice Dow Jones a perdu 1,47 % pour clôturer à 35 241,59 points, tandis que le S&P 500 a perdu 1,81 % à 4 504,06 points. Le Nasdaq Composite a chuté de 2,1 % à 14 185,64 points. C'est la septième fois en 2022 que le Nasdaq a perdu plus de 2 % en une séance.

Le S&P 500 est maintenant en baisse d'environ 5 % en 2022, et le Nasdaq d'environ 9 %.

Les valeurs technologiques, qui ont permis aux actions américaines de réaliser des gains considérables en début de semaine, ont chuté de 2,75 %.

L'indice mondial des actions MSCI a reculé après s'être accroché à des gains pendant la majeure partie de la séance.

L'indice paneuropéen STOXX 600 a clôturé en baisse de 0,2 % en raison de la hausse des rendements obligataires. Le secteur technologique, qui pèse lourd, a chuté de plus de 1 %, les pertes de la société française Atos constituant un frein.

En revanche, le FTSE 100 a progressé de 0,38 % et le DAX allemand de 0,05 %.

"Alors que l'inflation a continué à dépasser l'objectif de la Fed en janvier, les moteurs fondamentaux de l'inflation commencent à s'améliorer", a déclaré Bill Adams, économiste en chef de Comerica Bank. "Rappelez-vous, une grande partie de la flambée des prix était due aux pénuries, et l'économie fait de grands progrès pour réduire les pénuries."

Un recul des rendements des obligations d'État ces derniers jours et un rebond alimenté par les technologies ont soutenu la reprise des marchés boursiers plus larges cette semaine. Mais la plupart des marchés restent en forte baisse sur l'année - le Nasdaq 100, dominé par les technologies, a perdu 8 % - après un mois de janvier au cours duquel les investisseurs ont paniqué face à l'impact de la hausse des taux et de la diminution de l'argent bon marché sur les actions très valorisées.

On s'attend généralement à ce que la Fed commence à relever ses taux lors de sa réunion de mars.

Les contrats à terme sur les taux des fonds fédéraux ont augmenté les chances d'un resserrement d'un demi-point de pourcentage par la Réserve fédérale lors de la réunion du mois prochain, à la suite du rapport sur les prix à la consommation aux États-Unis.

En Asie, les valeurs vedettes chinoises ont perdu 0,26 %, les investisseurs prenant leurs bénéfices et les inquiétudes concernant les sanctions américaines continuant de peser sur le sentiment.

Le Nikkei, indice de référence du Japon, a clôturé en hausse de 0,42 %.

Les rendements obligataires à long terme ont poursuivi leur repli de mercredi, lorsque les données sur l'inflation aux États-Unis les ont fait vaciller. Le rendement de l'obligation de référence du Trésor américain à 10 ans a dépassé les 2% pour la première fois depuis août 2019. [US/]

Le rendement de référence à 10 ans de l'Allemagne s'est envolé à son plus haut niveau depuis décembre 2018. [GVD/EUR]

Les rendements obligataires ont grimpé car les investisseurs anticipent que la Fed commencera à resserrer sa politique monétaire, ainsi que les attentes que la banque centrale américaine commence à réduire son bilan.

Les marchés monétaires s'attendent à une première hausse des taux de la Banque centrale européenne dès le mois de juin, après que la présidente de la BCE, Christine Lagarde, a signalé la semaine dernière pour la première fois qu'une hausse des taux en 2022 pourrait être une possibilité pour freiner l'inflation.

Pour rappeler que de nombreuses banques centrales restent préoccupées par la hausse des taux, la Banque du Japon a annoncé qu'elle achèterait un montant illimité d'obligations d'État à 10 ans à 0,25 %....

Le rendement des obligations d'État à 10 ans a atteint 0,23% jeudi, le plus haut depuis 2016 et proche du plafond implicite de 0,25% que la BOJ a fixé autour de son objectif de 0%, avant de se détendre.

Le yen a progressé de 0,51 % face au dollar à 16 h 27 HNE.

La banque centrale de Suède a maintenu sa politique globalement inchangée, affirmant qu'il était trop tôt pour retirer son soutien à l'économie et que la flambée de l'inflation était temporaire.

Graphique : Couronne suédoise- https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/jnvwelrewvw/Sweden.JPG

Le dollar a été secoué dans des échanges agités, et l'euro a reculé de 0,14 % .

Le prix de l'or a touché son plus haut niveau en deux semaines, avec un coup de pouce des pertes antérieures du dollar, avant de se replier. Les prix au comptant ou -0,37%, à 1 825,69 $ l'once. Les contrats à terme sur l'or américain sont restés pratiquement inchangés à 1 837,40 $. [GOL/]

Ailleurs dans les matières premières, les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ont baissé de 0,2% à 91,41 dollars le baril après avoir augmenté de plus de 1%. Le pétrole brut américain, qui avait augmenté de plus de 2 $ plus tôt dans la journée, s'est établi en hausse de 0,3 % à 89,88 $ le baril.