Le rapport de deux comités de la BRI, un forum dont les membres comprennent la Réserve fédérale américaine et la Banque centrale européenne, se méfie des banques centrales qui émettent leur propre monnaie numérique de banque centrale, ou CBDC.
"Il existe des risques que nous ne comprenons pas entièrement à ce stade", a déclaré Jacqueline Loh, présidente du comité des marchés de la BRI.
"Toute étape vers un éventuel lancement d'une CBDC devrait faire l'objet d'un examen attentif et approfondi", a ajouté Mme Loh, qui est également directrice générale adjointe de l'Autorité monétaire de Singapour.
Le rapport examine l'impact possible d'une monnaie numérique "de gros" destinée uniquement à un public limité comme les banques, et d'une version "de détail" destinée à tous.
Benoit Coeure, qui préside le comité de la BRI sur les paiements et les infrastructures de marché, a déclaré qu'il fallait être plus prudent avec les "eaux inconnues" d'une CBDC de détail.
Elle pourrait avoir un impact sur les dépôts, une source majeure de financement pour les banques commerciales, avec des implications pour la stabilité financière en période de tensions sur les marchés, selon le rapport.
Rien ne prouve que les monnaies numériques permettraient aux banques centrales de mieux mettre en œuvre la politique monétaire qu'avec les outils dont elles disposent déjà.
Aucune banque n'a émis de monnaie numérique, bien que la Riksbank en Suède, où l'utilisation de l'argent liquide a diminué, étudie une e-couronne de détail pour les petits paiements. Elle a déclaré le mois dernier que son étude ne serait pas finalisée avant fin 2019, soit plus tard qu'initialement prévu.
Le rapport de la BRI indique que la blockchain, ou la technologie du grand livre distribué (DLT) qui sous-tend les cryptomonnaies, pourrait rendre plus efficace le règlement des opérations sur titres et sur devises.
"La DLT est là où se trouve l'action", a déclaré M. Coeure, qui est également membre du directoire de la BCE.
Le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Mark Carney, a déclaré que si la création d'une CBDC devait être examinée attentivement, une priorité plus immédiate était de savoir comment utiliser les nouvelles technologies pour répondre à la demande actuelle de paiements en temps réel totalement fiables.
AUCUNE ACTION CONCRÈTE
Le rapport de la BRI intervient à un moment où les cryptomonnaies émises par des particuliers, comme le bitcoin, ont connu d'énormes fluctuations de prix qui ont déclenché des mises en garde sévères de la part des régulateurs.
Cela n'a toutefois pas entamé l'enthousiasme du secteur.
CaskCoin a lancé lundi la "première" cryptomonnaie qui permet aux investisseurs de détenir une part d'un portefeuille de 40 millions de livres sterling de whisky "de classe mondiale" stocké dans un entrepôt écossais.
Le rapport de la BRI est programmé pour alimenter les discussions entre les banquiers centraux et les ministres des finances du Groupe des 20 économies (G20). Ils se réunissent à Buenos Aires au début de la semaine prochaine pour examiner si une nouvelle réglementation est nécessaire pour les cryptomonnaies privées.
Le Conseil de stabilité financière, l'organisme de surveillance réglementaire du G20 dirigé par M. Carney, fera rapport sur les cryptomonnaies privées.
"Il s'agit clairement d'une courbe d'apprentissage et les régulateurs du monde entier ont abordé les risques immédiats créés par les jetons numériques privés", a déclaré M. Coeure.
La protection des investisseurs ainsi que la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme sont la priorité, tandis que l'examen des marchés sous-jacents et à terme des cryptomonnaies viendrait plus tard, a déclaré M. Coeure.
"Toute discussion au sein du G20 la semaine prochaine sera probablement tournée vers l'avenir et portera sur les avantages et les inconvénients de la réglementation, mais ne vous attendez pas à une action concrète, il s'agit plutôt de comparer les expériences jusqu'à présent", a déclaré M. Coeure.
