Le nombre d'Américains déposant de nouvelles demandes d'allocations chômage est tombé à son plus bas niveau depuis 16 mois la semaine dernière, alors que le marché du travail américain gagne progressivement du terrain, tandis que d'autres données ont montré que les prix à l'importation ont solidement augmenté en juin mais ont probablement atteint un pic.
Wall Bourse s'est négociée à la baisse, même si les quatre plus grandes banques de consommation américaines ont publié en début de semaine des résultats exceptionnels pour le deuxième trimestre, supérieurs aux estimations des analystes.
Les investisseurs sont à la recherche de visibilité sur les bénéfices futurs, les actions ayant déjà bondi en prévision d'une croissance exceptionnelle.
"Nous avons eu un rallye avant la saison des résultats. Maintenant que nous y sommes, nous constatons un certain ralentissement. Je ne serais pas surpris si nous ne voyons pas beaucoup de force au cours de cette saison de publication des résultats", a déclaré Tim Ghriskey, stratège en chef des investissements chez Inverness Counsel à New York.
Les analystes s'attendent à des bénéfices importants, les données IBES de Refinitiv montrant que le consensus s'attend à un gain de 65,8 % par rapport à l'année dernière, ce qui rend les prévisions des entreprises plus importantes que les résultats.
LE NOM DU JEU
Les valeurs de l'énergie et de la technologie ont mené le déclin de Wall Bourse, les biens de consommation de base défensifs et les services publics étant les deux seuls des 11 secteurs du S&P 500 à progresser. Les produits de base ont un pouvoir de fixation des prix qui pourrait aider Procter & Gamble Co, Coca-Cola Co et d'autres à progresser, une fois qu'il est clair que leurs marges restent intactes, a déclaré Tom Hayes, fondateur et membre directeur de Great Hill Capital LLC.
"L'orientation est le nom du jeu. Beaucoup de bonnes nouvelles sont déjà intégrées dans le marché et même si les prévisions sont bonnes, nous pourrions avoir un répit", a déclaré Hayes.
L'indice mondial des actions MSCI, qui suit les actions de 50 pays, a clôturé en baisse de 0,33 % à 723,66 après avoir atteint un niveau record mercredi. L'indice européen FTSEurofirst 300 a clôturé en baisse de 0,92 % à 1 761,30, à moins de 20 points du sommet historique atteint lundi.
Les pertes en Europe ont été généralisées, avec des actions sensibles à l'économie telles que les banques, les constructeurs automobiles et les voyages en baisse de 0,3 à 1,6 %, les investisseurs se méfiant de l'augmentation des cas de COVID-19 et de leur impact économique potentiel.
Des données officielles ont montré que le Royaume-Uni a enregistré la plus forte augmentation quotidienne de cas de COVID-19 depuis le 15 janvier.
À Wall Bourse, l'indice Dow Jones a gagné 0,15 %, mais le S&P 500 a perdu 0,33 % et le Nasdaq Composite 0,70 %.
Les actions des marchés émergents ont augmenté, contrairement à la tendance mondiale, l'indice MSCI gagnant 0,77 %.
L'obligation du Trésor à 10 ans a perdu 5,9 points de base pour atteindre un rendement de 1,2972 %, tandis que le Dollar Index, qui suit un panier de six devises, a augmenté de 0,19 % pour atteindre 92,586.
La hausse des prix des obligations américaines et européennes, qui représentent l'inverse des rendements, a suggéré une prudence croissante des investisseurs.
Le dollar a grimpé ces dernières semaines, les investisseurs prenant en compte l'évaluation de plus en plus optimiste de l'économie américaine par la Fed, ce qui, pour certains investisseurs, a avancé le calendrier de sa prochaine hausse des taux. Les taux ont baissé en raison des achats effectués par les Japonais et des investisseurs qui vendent des titres de longue durée pour des titres de dette publique de plus courte durée, ce qui a fait grimper les prix.
L'euro a baissé de 0,21% à 1,1810$, tandis que le yen s'est échangé de 0,18% à 109,7900$.
Les prix du pétrole ont chuté, les investisseurs se préparant à une augmentation de l'offre après un accord de compromis entre les principaux producteurs de l'OPEP et après une lecture hebdomadaire étonnamment basse de la demande de carburant aux États-Unis.
Le pétrole brut Brent a perdu 1,29 dollar pour s'établir à 73,47 dollars le baril, tandis que le pétrole brut américain a perdu 1,48 dollar pour s'établir à 71,65 dollars le baril.
L'or a atteint un pic d'un mois, stimulé par les commentaires dovish du président de la Réserve fédérale Jerome Powell qui ont écrasé les taux d'intérêt du marché.
Les contrats à terme sur l'or américain ont gagné 0,3 % à 1 830,00 dollars l'once.
CRAINTES DE LA VARIANTE COVID-19
Les données économiques de la Chine ont montré que la croissance moyenne a dépassé celle du premier trimestre, tandis que les ventes au détail et la production industrielle de juin ont dépassé les attentes. Mais elles ont également montré que les autorités, qui n'ont injecté que la semaine dernière 1 000 milliards de yuans dans le système financier, veilleront à ce que les conditions restent souples.
Mercredi, le tableau de bord COVID-19 de l'Organisation mondiale de la santé (OMS) a fait état de la première hausse hebdomadaire du nombre de décès dus au virus dans le monde en dix semaines et d'un bond de 5,6 % du nombre de cas quotidiens.
Le marché craint que la variante delta ne s'attaque à différentes économies, de sorte que l'on assiste presque à un retour au scénario "rendements obligataires plus faibles, technologie en bonne santé", a déclaré Justin Onuekwusi, gestionnaire de portefeuille chez Legal & General Investment Management.
Dessociétés comme Amazon et Google sont en hausse de 6 à 8 % ce mois-ci, tandis que les plus grandes entreprises technologiques chinoises, Alibaba et Tencent, ont grimpé de plus de 12 % depuis que la banque centrale chinoise a modifié sa politique de soutien pour la première fois en près d'un an vendredi.
L'écart entre les variantes COVID-19 est préoccupant :
Le yuan chinois a baissé à 6,4628 par dollar en Asie après avoir atteint un sommet de trois semaines à 6,4508 dans la nuit.
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