La jauge MSCI des actions à travers le monde a connu sa plus forte baisse en pourcentage sur une journée en trois mois mardi après que les données sur l'inflation pour le mois d'août ont montré que les prix à la consommation ont augmenté de manière inattendue, ce qui a renforcé les attentes des investisseurs pour une hausse des taux d'au moins 75 points de base lors de la réunion de la Fed la semaine prochaine et peut-être même de 100 points de base, selon l'outil FedWatch de CME https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html?redirect=/trading/interest-rates/fed-funds.html.
Les données sur l'inflation de mercredi étaient plus bénignes, montrant que les prix à la production (PPI) ont baissé pour un deuxième mois consécutif en août, les prix de l'essence ayant continué à baisser, mais cela n'a pas suffi pour que les investisseurs reconsidèrent la position agressive de la Fed.
"L'IPP a été une bonne surprise, mais l'IPP peut être tellement volatile, c'est l'une des raisons pour lesquelles il n'était pas assez convaincant, c'était un point de données bruyant simplement parce que c'est la nature de l'IPP", a déclaré Brian Jacobsen, stratège d'investissement senior chez Allspring Global Investments à Menomonee Falls, Wisconsin.
"La Fed ne parle jamais vraiment des prix à la production, elle parle toujours des prix à la consommation et de la façon dont les dépenses des ménages se maintiennent et des revenus des ménages, c'est pourquoi les investisseurs l'ont en quelque sorte écarté."
Les actions de Wall street ont fluctué entre des gains et des pertes modestes dans des échanges agités avant de clôturer en hausse. Les actions de l'Union Pacific ont baissé de 3,69 % alors que le secrétaire américain au travail, Marty Walsh, a tenu des pourparlers à Washington avec les responsables des chemins de fer de marchandises et des syndicats pour tenter d'éviter une fermeture des chemins de fer dès vendredi. Une fermeture exacerberait les problèmes de la chaîne d'approvisionnement et pourrait entraîner une hausse de l'inflation.
Le Dow Jones Industrial Average a gagné 30,12 points, soit 0,1 %, à 31 135,09 ; le S&P 500 a gagné 13,32 points, soit 0,34 %, à 3 946,01 et le Nasdaq Composite a ajouté 86,10 points, soit 0,74 %, à 11 719,68.
Les actions européennes ont clôturé en baisse pour une deuxième session consécutive, les inquiétudes concernant la hausse des taux étant le principal moteur. L'indice paneuropéen STOXX 600 a perdu 0,86 % et l'indice MSCI Alll Country World 0,33 %. La baisse de pourcentage sur deux jours de l'indice MSCI est la plus importante en trois mois.
Sur les marchés des devises, le yen s'est éloigné de ses récents plus bas de 24 ans par rapport au dollar après que la Banque du Japon ait procédé à une vérification des taux auprès des banques mercredi, apparemment prête à intervenir pour maîtriser les fortes chutes du yen, bien que les analystes aient déclaré que ce renforcement serait probablement de courte durée.
Le yen japonais s'est renforcé de 0,95 % par rapport au billet vert à 143,19 par dollar, tandis que la livre sterling s'échangeait dernièrement à 1,1536 $, en hausse de 0,39 % sur la journée.
Le Dollar Index a baissé de 0,155%, l'euro a augmenté de 0,07% à 0,9977 $.
Les inquiétudes concernant la persistance d'une inflation élevée et les perspectives de la Fed ont maintenu une pression à la hausse sur les rendements du Trésor américain. Le rendement du Trésor américain à deux ans, qui évolue généralement en fonction des prévisions de taux d'intérêt, a augmenté de 4 points de base à 3,797 % après avoir touché un nouveau sommet de 15 ans à 3,834 %.
Une partie très surveillée de la courbe de rendement du Trésor américain, mesurant l'écart entre les rendements des bons du Trésor à deux et à dix ans, considéré comme un indicateur des attentes économiques et un indicateur fiable de récession lorsqu'il est inversé, était à un niveau négatif de 38,5 points de base.
Les prix du pétrole ont progressé alors qu'un organisme international de surveillance de l'énergie prévoit une augmentation du passage du gaz au pétrole en raison des prix élevés cet hiver, même si les perspectives de la demande restent modérées.
Le brut américain s'est établi en hausse de 1,34 % à 88,48 $ le baril et le Brent s'est établi à 94,10 $, en hausse de 1 % sur la journée.
