Le président de la Fed, Jerome Powell, témoigne devant le Congrès pour une deuxième journée jeudi, un jour après avoir déclaré que la Fed s'engage à réduire l'inflation à tout prix et reconnu qu'une récession était "certainement une possibilité."
Les investisseurs ont pesé le risque que de fortes hausses des taux d'intérêt fassent basculer les économies dans la récession.
"Ce que nous voyons ici, c'est un marché (boursier) qui tente d'absorber le resserrement de la Fed et qui essaie essentiellement de se placer à un niveau bas dans un marché baissier", a déclaré Peter Cardillo, économiste de marché en chef chez Spartan Capital Securities à New York.
"Nous avons des rendements qui baissent, et donc cela aide les actions. Le marché a escompté beaucoup de choses, et hier Powell a essentiellement reconnu qu'ils allaient tout faire pour combattre l'inflation... pour l'instant, le marché a probablement escompté une légère récession."
Les indicateurs de l'activité manufacturière publiés jeudi au Japon, en Grande-Bretagne, dans la zone euro et aux États-Unis ont tous fléchi en juin, les producteurs américains signalant la première véritable baisse des nouvelles commandes en deux ans.
La croissance manufacturière ralentit dans le monde entier, en partie parce que les restrictions COVID-19 de la Chine et l'invasion de l'Ukraine par la Russie ont perturbé les chaînes d'approvisionnement et ajouté aux problèmes d'inflation.
Le Nasdaq a ouvert la voie de la hausse à Wall street, et les actions technologiques et de croissance ont surperformé.
Le Dow Jones Industrial Average a gagné 153,4 points, soit 0,5 %, à 30 636,53, le S&P 500 32,04 points, soit 0,85 %, à 3 791,93 et le Nasdaq Composite 164,29 points, soit 1,49 %, à 11 217,37.
L'indice paneuropéen STOXX 600 a perdu 0,61 % et l'indicateur MSCI des actions du monde entier a gagné 0,44 %.
Sur le marché obligataire, les rendements ont baissé par rapport aux sommets de plus d'une décennie atteints avant la réunion de la Fed de la semaine dernière, lorsque la banque centrale américaine a augmenté ses taux de 75 points de base, la plus forte hausse depuis 1994, et a signalé qu'un mouvement similaire était possible en juillet.
Le prix des obligations de référence à 10 ans a augmenté de 35/32 pour atteindre un rendement de 3,0275 %, contre 3,156 % mercredi dernier.
Les prix du cuivre ont chuté en raison de la hausse des taux d'intérêt et de la faiblesse des données économiques qui ont accru les craintes d'un ralentissement qui nuirait à la demande de ce métal.
Le cuivre sur le London Metal Exchange (LME) a baissé de plus de 3 % et a atteint son plus bas niveau depuis février 2021.
Sur le marché des changes, le Dollar Index a augmenté de 0,038 %, l'euro ayant baissé de 0,34 % à 1,0529 $.
Le pétrole brut américain a récemment chuté de 0,96 % à 105,17 $ le baril et le Brent était à 110,86 $, en baisse de 0,79 % sur la journée.
