La banque centrale chinoise a également provoqué une reprise du yuan après avoir fixé un prix plus ferme pour la devise, ce qui a fait baisser le dollar de manière plus générale.
Le principal événement de la semaine sera l'indice des prix des dépenses personnelles de consommation (PCE) vendredi, qui devrait augmenter de 0,3 % en février, ce qui maintiendrait le rythme annuel à 2,8 %. Toute hausse serait considérée comme un revers pour les espoirs d'une réduction des taux de la Réserve fédérale en juin.
De nombreux marchés sont fermés pour Pâques le vendredi, jour de la publication des données sur les PCE, de sorte que la réaction complète devra attendre la semaine prochaine.
Le président de la Fed, Jerome Powell, s'est montré suffisamment dovish la semaine dernière pour que les contrats à terme impliquent environ 74 % de chances d'un assouplissement en juin, contre 55 % une semaine plus tôt.
M. Powell participera à une discussion modérée lors d'une conférence politique vendredi, tandis que les gouverneurs de la Fed, Lisa Cook et Christopher Waller, se présenteront également cette semaine.
L'Europe a ses propres tests d'inflation avec des données sur les prix à la consommation pour la France, l'Italie, la Belgique et l'Espagne, avant le rapport global de l'IPC de l'UE le 3 avril.
La banque centrale suédoise se réunit mercredi et devrait généralement maintenir ses taux à 4,0 %, bien qu'un assouplissement surprise de la part de la Banque nationale suisse (BNS) la semaine dernière incite les marchés à anticiper une déclaration dovish.
Les attentes de baisse des coûts d'emprunt au niveau mondial ont été une aubaine pour les actions, le S&P 500 ayant augmenté de près de 10 % depuis le début de l'année. Lundi, les contrats à terme du S&P 500 et du Nasdaq ont reculé de 0,1 % chacun.
Les contrats à terme de l'EUROSTOXX 50 ont à peine bougé, tandis que les contrats à terme du FTSE ont baissé de 0,14 %.
L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon est resté stable, juste en dessous des plus hauts de huit mois, tandis que les blue chips chinoises ont augmenté de 0,23 %.
Le Nikkei japonais a reculé de 0,86 %, après avoir atteint la semaine dernière un nouveau sommet historique de 5,6 % grâce à l'affaiblissement du yen.
La Banque centrale suisse (BNS) a en effet réduit ses taux, tandis que la Banque d'Angleterre (BoE) et la Banque centrale européenne (BCE) ont laissé les marchés dans l'expectative d'un assouplissement à partir du mois de juin.
JAPON : LA MÂCHOIRE DU YEN
"Nous pensons que le rebond du dollar reflète la position plus explicitement dovish des autres grandes banques centrales - en particulier la BNS et la BoE", a déclaré Jonas Goltermann, économiste en chef adjoint pour les marchés chez Capital Economics.
"La décision apparente de la PBOC de laisser le renminbi s'affaiblir fortement a renforcé le ton positif du dollar", a-t-il ajouté. "Dans l'ensemble, le billet vert aborde la période des vacances de Pâques avec une bonne longueur d'avance, et les données économiques américaines, toujours aussi solides, devraient lui permettre de conserver cette position.
Même l'abandon par la Banque du Japon (BOJ) de ses politiques ultra-légères n'a pas réussi à ébranler le dollar, car les investisseurs ont supposé qu'il ne s'agissait pas du début d'une série de hausses et les contrats à terme impliquent un taux de seulement 20 points de base d'ici à la fin de l'année.
Lundi, le dollar était un peu plus bas à 151,25 yens, après avoir grimpé de 1,6 % la semaine dernière pour atteindre un pic de 151,86. Les marchés craignent de tester 152,00, un niveau qui a déjà fait l'objet d'interventions japonaises par le passé.
En effet, le plus haut responsable de la monnaie du Japon a averti lundi que la faiblesse actuelle du yen ne reflétait pas les fondamentaux et que des mouvements excessifs n'étaient pas les bienvenus.
L'euro a été bloqué à 1,0816 dollar, après avoir été entraîné dans le sillage du franc suisse à la suite de la baisse brutale des taux de la BNS.
La force du dollar a enlevé un peu d'éclat à l'or, bien que le métal soit reparti à la hausse à 2 169 dollars l'once, après avoir atteint un pic record de 2 217,79 dollars la semaine dernière.
Les prix du pétrole ont été soutenus par les attaques de l'Ukraine contre les raffineries russes, ainsi que par les données montrant une baisse du nombre de plates-formes de forage aux États-Unis.
Le Brent a augmenté de 52 cents pour atteindre 85,95 dollars le baril, tandis que le brut américain s'est raffermi de 56 cents pour atteindre 81,19 dollars le baril.
