Les vacances au Japon et en Corée du Sud ont rendu les conditions difficiles, mais la première offre a été pour les obligations et les valeurs sûres que sont le yen japonais et l'or, tandis que les prix du pétrole ont grimpé de plus de 3 dollars le baril.
Le shekel israélien a d'abord chuté à son plus bas niveau depuis début 2015, à 3,9880 pour un dollar, ce qui a incité la banque centrale du pays à proposer de vendre jusqu'à 30 milliards de dollars pour des shekels.
L'action rapide a aidé la monnaie à réduire ses pertes à 3,9050, tandis que la banque centrale a également déclaré qu'elle fournirait des liquidités aux marchés en cas de besoin.
"Le risque est que la hausse des prix du pétrole, l'effondrement des actions et la hausse de la volatilité soutiennent le dollar et le yen, et sapent les devises à risque", ont déclaré les analystes de CBA dans une note.
En particulier, il existe un risque de perturbation des approvisionnements en pétrole en provenance d'Iran, ont-ils ajouté.
"Compte tenu de l'étroitesse des marchés physiques du pétrole au quatrième trimestre 2023, une réduction immédiate des exportations de pétrole iranien risque de faire passer les prix à terme du Brent au-dessus de 100 dollars le baril à court terme.
Israël a bombardé l'enclave palestinienne de Gaza dimanche, tuant des centaines de personnes en représailles à l'une des attaques les plus sanglantes de son histoire, lorsque le groupe islamiste Hamas a tué 700 Israéliens et en a enlevé des dizaines d'autres.
Le risque de perturbation de l'offre a suffi à faire grimper le Brent de 3,14 dollars, à 87,72 dollars le baril, tandis que le brut américain a gagné 3,28 dollars, à 86,07 dollars le baril.
L'or a également été très demandé, augmentant de 1,1 % à 1 852 dollars l'once.
Sur les marchés des devises, le yen a été le principal gagnant, bien que les mouvements aient été modestes dans l'ensemble. L'euro a baissé de 0,3% à 157,37 yens, tandis que le dollar a baissé de 0,1% à 149,14 yens. L'euro a également baissé de 0,3 % par rapport au dollar, à 1,0552 $.
L'humeur prudente a été un baume pour les obligations souveraines après les récentes ventes massives et les contrats à terme du Trésor à 10 ans ont augmenté de 12 ticks. Les rendements ont été indiqués autour de 4,74%, par rapport à 4,81% vendredi.
PARIER SUR L'ASSOUPLISSEMENT DE LA FED
Toute hausse soutenue des prix du pétrole agirait comme une taxe sur les consommateurs et augmenterait les pressions inflationnistes, ce qui a pesé sur les actions, les contrats à terme du S&P 500 perdant 0,8 % et ceux du Nasdaq 0,7 %.
Les contrats à terme de l'EUROSTOXX 50 ont glissé de 0,4 % et ceux du FTSE de 0,1 %.
Alors que Tokyo était fermé, les contrats à terme sur le Nikkei étaient en baisse de 1,0 % et proches du niveau auquel le marché au comptant a terminé vendredi.
L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique en dehors du Japon est resté stable, les valeurs chinoises ayant chuté de 0,6 % à leur retour de vacances.
La force du rapport sur l'emploi aux États-Unis a alimenté les attentes selon lesquelles les taux d'intérêt devraient rester élevés plus longtemps, avec un autre test majeur à venir des données sur les prix à la consommation de septembre.
Les prévisions médianes tablent sur un gain de 0,3 % pour l'indice principal et l'indice de référence, ce qui devrait entraîner un léger ralentissement du rythme annuel de l'inflation.
Le procès-verbal de la dernière réunion de la Réserve fédérale est attendu cette semaine et devrait permettre d'évaluer le sérieux des membres quant au maintien des taux, voire à une nouvelle hausse.
Au début de la journée de lundi, les marchés semblaient penser que l'évolution de la situation au Moyen-Orient s'opposerait à de nouvelles hausses des taux de la Fed et accélérerait peut-être l'assouplissement de la politique monétaire l'année prochaine.
Les contrats à terme sur les fonds fédéraux impliquent désormais 86 % de chances que les taux restent inchangés en novembre, et des réductions d'environ 75 points de base sont prévues pour 2024.
La Chine revient également de vacances cette semaine avec un déluge de données, y compris l'inflation des consommateurs et des producteurs, le commerce, le crédit et la croissance des prêts.
Les nouvelles en provenance du Moyen-Orient pourraient nuire au début de la saison des résultats des entreprises, 12 sociétés du S&P 500 ayant publié leurs résultats cette semaine, dont JP Morgan, Citi et Wells Fargo.
Goldman Sachs prévoit une croissance des ventes de 2 %, une contraction de la marge de 55 points de base à 11,2 % et un bénéfice par action stable par rapport à l'année dernière.
"La croissance économique proche de la tendance et les pressions inflationnistes modérées soutiendront une croissance modeste des ventes et une faible amélioration des marges", ont déclaré les analystes de Goldman Sachs dans une note.
"Cependant, une augmentation substantielle des marges est peu probable étant donné le régime de taux d'intérêt plus élevé pendant plus longtemps, la croissance résiliente des salaires et les investissements en IA de certaines entreprises technologiques."
