Le yuan a été mis sous pression avec plusieurs banques centrales d'outre-mer qui devraient doubler leur politique monétaire faucon cette semaine pour dompter l'inflation élevée. La Réserve fédérale américaine est largement attendue pour délivrer une autre hausse des taux d'intérêt de 75 points de base plus tard dans la journée.
Le yuan onshore a terminé la séance de négociation nationale à 7,0535 par dollar, la plus faible clôture de ce type depuis le 3 juillet 2020. Il était 359 pips, soit 0,5 %, plus faible que la précédente clôture de fin de nuit de 7,0176.
Son homologue offshore a suivi le même chemin et s'est affaibli au-delà de 7,06 par dollar pour la première fois depuis juillet 2020. Il s'est échangé à 7,0617 vers 0830 GMT.
La trajectoire de resserrement monétaire de la Fed pourrait affecter les décisions politiques de ses pairs mondiaux et des principales devises. Sa divergence croissante avec la banque centrale chinoise, qui a maintenu des taux bas, a fait peser une pression particulière sur le yuan.
Avant l'ouverture du marché, la PBOC a fixé un point médian officiel plus ferme que prévu pour ralentir la baisse du yuan.
L'orientation a été fixée à 6,9536 par dollar, soit 68 pips de moins que le précédent fixing de 6,9468, le plus faible depuis le 12 août 2020.
"Comme l'écart entre le spot et le fix est élargi, nous prévoyons que la pression de dépréciation pourrait augmenter si le spot atteint la limite supérieure de la bande de négociation", ont déclaré les analystes de Maybank dans une note.
L'écart entre le yuan onshore et le point médian officiel s'élevait à 999 pips à la clôture domestique, le plus large depuis août 2019.
Le taux du yuan au comptant n'est autorisé à se négocier que dans une fourchette étroite de 2 % autour du point médian quotidien, et les orientations de mercredi ont maintenu la fourchette entre 6,8145 et 7,0927.
Les tensions géopolitiques ont accentué la pression sur le yuan, le sentiment du marché ayant été affecté par l'annonce du président russe Vladimir Poutine d'une mobilisation militaire partielle.
Certains cambistes ont déclaré que la faiblesse du yuan pourrait persister pour le moment, car la Fed semble vouloir poursuivre sur sa lancée, tandis que d'autres s'attendent à ce que la banque centrale chinoise prenne de nouvelles mesures politiques pour enrayer la perte rapide du yuan.
"Les marchés vont surveiller de près les remarques de la Fed après la décision sur les taux pour obtenir plus d'indices sur la trajectoire future", a déclaré un trader d'une banque étrangère.
