Les marchés des devises ont été secoués par l'une des plus grandes vagues de resserrement de la politique monétaire depuis des décennies, y compris la hausse de trois quarts de point de pourcentage de la Réserve fédérale en milieu de semaine, la plus importante depuis 1995, et la décision surprise de la Banque nationale suisse de relever les taux de 50 points de base.
La banque centrale du Japon a nagé à contre-courant vendredi, en maintenant ses paramètres politiques inchangés et en promettant de défendre son plafond de rendement obligataire de 0,25 % par des achats illimités.
"Tout le monde s'attendait à ce que la BOJ fasse quelque chose. Ils ne l'ont pas fait", a déclaré Boris Schlossberg, directeur général de la stratégie FX chez BK Asset Management.
Le yen, qui a atteint mercredi son plus bas niveau en 24 ans à 135,6 par dollar, a plongé en réaction à la décision de la BOJ. La monnaie japonaise était dernièrement en baisse de 2,09% par rapport au billet vert à 134,885 yens, et était en baisse de 1,62% par rapport à l'euro.
Le niveau de 135 a été un point de résistance technique pour le yen et le franchir pourrait obliger de nombreux shorts contre la paire de devises dollar-yen à devoir couvrir leurs paris, poussant potentiellement la paire vers 137 ou 140, a déclaré Schlossberg.
"Si nous commençons à grimper à partir de ce point, je pense que cela forcera certains de ces shorts à sortir du marché", a-t-il déclaré.
Le dollar a augmenté depuis son plus bas niveau en une semaine par rapport aux principales devises, rebondissant après deux jours de baisse suite à l'augmentation du taux de la Fed de 75 points de base en milieu de semaine, un mouvement qui a été anticipé par les marchés alors que la Fed tente de maîtriser une inflation obstinément élevée.
Le Dollar Index, qui mesure la monnaie par rapport à un panier de six rivaux, était en hausse de 0,732% à 104,64, ce qui le met sur la voie d'une hausse hebdomadaire d'environ 0,4% avant un long week-end aux États-Unis.
"Aujourd'hui, nous assistons à un rééquilibrage du marché", a déclaré Simon Harvey, responsable de l'analyse des devises chez Monex Europe. "Les marchés sont encore en train de s'ajuster aux réunions des banques centrales de toute la semaine."
L'euro était dernièrement en baisse de 0,53 % à 1,0496 $ par rapport au dollar.
La décision surprise de la Banque nationale suisse de relever les taux d'un demi-point de pourcentage a continué de se répercuter sur les marchés, le franc touchant 1,0098 contre l'euro, son plus fort depuis le 13 avril, les investisseurs pariant que la BNS ne tenterait pas d'arrêter le renforcement de la monnaie comme elle l'a fait par le passé.
Renonçant à ses gains antérieurs par rapport à la devise suisse, le dollar a perdu 0,31 % à 0,9696 franc, après avoir connu sa plus forte chute en sept ans par rapport au Swissy lors de la session précédente.
"La hausse surprise des taux en Suisse, ainsi que l'annonce par la Banque centrale européenne qu'elle travaille sur un outil pour empêcher la fragmentation des marchés obligataires européens, contribueront à limiter la force du dollar autour des niveaux actuels", ont déclaré les stratèges du Global Wealth Managements Chief Investment Office d'UBS dans une note de recherche.
La livre sterling a baissé de 0,99 % à 1,2229 $, cédant la plupart de ses gains après la décision de la Banque d'Angleterre de relever à nouveau ses taux, bien que dans une moindre mesure que ce que de nombreux acteurs du marché avaient prévu, ainsi qu'un signal hawkish concernant les futures mesures politiques.
Les marchés des devises doivent également faire face à une baisse massive du sentiment de risque qui a ébranlé les marchés des actions.
Le dollar australien, qui est très sensible à l'humeur générale des investisseurs mondiaux, a chuté de 1,53 % pour s'établir à un peu moins de 0,6938 $ après la chute des marchés boursiers en Asie, tandis que Wall street a légèrement augmenté après une forte baisse jeudi.
