(Mise à jour de l'ouverture du marché américain)

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Panorama des actions américaines

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La livre sterling atteint son plus bas niveau avant de se redresser

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L'euro atteint son plus bas niveau depuis 20 ans, le Dollar Index s'envole.

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Baisse des actions européennes et asiatiques

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L'or et le pétrole en baisse

BOSTON/LONDRES, 26 sept.

Les actions américaines ont connu un panorama mitigé, les prix du pétrole ont été agités, tandis que le dollar et les rendements du Trésor ont augmenté lundi, Wall street ayant digéré une série de nouvelles macroéconomiques.

Ces mouvements sont intervenus après que la livre sterling ait atteint un niveau record plus tôt dans la journée, et qu'une nouvelle flambée des gilts britanniques ait poussé les rendements obligataires de la zone euro à la hausse, la réaction à la déclaration fiscale de la semaine dernière en Grande-Bretagne ayant à nouveau agité les marchés.

Les actions américaines ont eu un panorama mitigé : le Dow Jones Industrial Average a baissé d'environ 0,2 %, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq Composite ont gagné respectivement 0,10 % et 0,8 %.

Les actions mondiales ont glissé alors que les inquiétudes concernant les taux d'intérêt élevés ont continué à exercer une pression sur le système financier. La réaction au résultat des élections en Italie, où une alliance de droite a remporté une nette majorité, a été discrète.

L'indice européen STOXX 600 a glissé pour la troisième session consécutive, perdant environ 0,43 % sur la journée, un nouveau plus bas depuis décembre 2020, et les actions asiatiques ont chuté d'environ 1,43 %.

"Je pense que tout le monde a eu l'impression de nager dans un tsunami de flux de nouvelles la semaine dernière, après l'une des semaines macro les plus incroyables de mémoire récente", a écrit Jim Reid, stratège de la Deutsche Bank, dans une note client lundi.

La livre

a atteint son plus bas niveau historique face au dollar avant de se reprendre lundi, les investisseurs attendant de voir si la Banque d'Angleterre interviendra pour calmer les inquiétudes concernant les plans du gouvernement qui pourraient pousser les finances du pays à leur limite.

Les baisses de la livre sterling sont en partie dues à la force du dollar - le Dollar Index, qui suit le billet vert par rapport à six autres devises, a atteint un nouveau sommet de 20 ans à 114,58 au début des échanges. Il était dernièrement à 113,3, en hausse d'environ 0,2 %.

Cette dégringolade donne lieu à des spéculations selon lesquelles la Banque d'Angleterre devra tenir une réunion d'urgence pour relever ses taux.

La Banque d'Angleterre se trouve dans une situation très difficile où, si elle ne réagit pas, elle risque de voir la livre sterling s'effondrer à nouveau et les choses devenir très compliquées", a déclaré Mike Riddell, gestionnaire de portefeuille senior chez Allianz Global Investors. "S'ils réagissent, un marché développé qui relève ses taux pour défendre sa monnaie ressemble à un marché émergent. Ils sont donc condamnés s'ils le font, condamnés s'ils ne le font pas.

Le carnage ne s'est pas limité aux devises. Les rendements des obligations d'État britanniques à cinq ans ont bondi de 50 points de base pour atteindre leur plus haut niveau depuis octobre 2008, ce qui a fait grimper les rendements des obligations de la zone euro.

Le rendement des obligations d'État allemandes à 10 ans a atteint son plus haut niveau depuis décembre 2011, à 2,132 %, et le rendement des obligations de référence italiennes a atteint son plus haut niveau depuis 2013.

Ces mouvements étaient en grande partie conformes à la situation générale, plutôt qu'une réponse démesurée à l'élection de dimanche en Italie, après laquelle Giorgia Meloni semble prête à devenir la première femme Premier ministre d'Italie à la tête de son gouvernement le plus à droite depuis la Seconde Guerre mondiale.

LE STRESS S'ACCUMULE

Le plongeon de la livre n'est que le dernier mouvement inquiétant de la nervosité des investisseurs qui pèse sur les marchés financiers mondiaux.

Les rendements du Trésor à deux ans ont dépassé les 4,3 % pour atteindre un nouveau record sur 15 ans. Ils s'échangeaient pour la dernière fois à 4,2 %.

Le pétrole et l'or étaient sous pression en raison de la flambée du billet vert. L'or a touché son plus bas niveau en 2 ans et demi à 1 626,4 $ avant de remonter à 1 644,1 $. Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ont augmenté de près de 1% à 86,9 $ le baril, après être tombés plus tôt à leur plus bas niveau depuis janvier à 84,51 $ le baril.

"Il y a eu une logique économique en jeu, les banques centrales ont augmenté les taux pour conduire la politique monétaire en territoire restrictif, obtenir une croissance inférieure à la tendance pendant un certain temps - une façon polie de dire une récession - et ensuite vous avez une inflation plus faible", a déclaré Samy Chaar, économiste en chef chez Lombard Odier.

"La question est de savoir si le monde financier peut passer par cette séquence. On a l'impression d'en atteindre la limite, les choses commencent à se briser, par exemple ce que l'on voit avec la livre sterling."