Caxton Global Investments (CGI), le fonds phare de 8,6 milliards de dollars de Caxton Associates, l'un des fonds spéculatifs les plus secrets qui utilisent les événements macroéconomiques pour trouver des transactions rentables, a terminé le mois d'octobre avec une performance mensuelle positive d'environ 2 %, ont déclaré deux des sources.
Elles ont ajouté que le fonds avait une performance négative d'environ 2 % pour l'année à la fin du mois d'octobre. À la fin du mois de juin, le fonds CGI avait baissé d'environ 8 %, a ajouté l'une des sources.
Caxton n'a pas répondu immédiatement aux demandes de commentaires formulées par téléphone et par courrier électronique.
Le fonds CGI s'est bien comporté en pensant que la Banque du Japon allait assouplir sa politique monétaire ultra-libre, ont déclaré deux des sources. Elles ont également indiqué que les paris à court terme sur la baisse des prix des obligations, ainsi que les paris sur la pentification de la courbe des rendements du Trésor américain, ont été parmi les plus rentables pour le fonds.
La Banque du Japon et la Réserve fédérale ont toutes deux laissé leurs taux d'intérêt inchangés cette semaine.
Le président de la Fed, Jerome Powell, a indiqué que les décideurs américains tentaient de déterminer si les conditions financières étaient déjà suffisamment strictes pour contrôler l'inflation, ou si une économie qui continue de dépasser les attentes pourrait avoir besoin d'être davantage restreinte.
La Banque du Japon a toutefois modifié son plafond de 1 % sur le rendement des obligations à 10 ans pour permettre une augmentation des coûts d'emprunt à long terme, tout en révisant ses prévisions de prix pour prévoir que l'inflation dépassera son objectif de 2 % cette année et l'année prochaine.
Le fonds CGI de Caxton a également profité de la différence entre les prix des actions japonaises et américaines, ont déclaré les sources, ajoutant que les pertes sur les paris sur les matières premières dans l'or et une couverture du yen ont nui à la performance.
Caxton a été fondé par Bruce Kovner, qui a dirigé le fonds pendant 28 ans avant de le confier à son directeur des investissements Law en 2011. (Reportage de Nell Mackenzie ; Reportage complémentaire de Carolina Mandl, Svea Herbst Bayliss, Maiya Keiden ; Rédaction de Dhara Ranasinghe, Kirsten Donovan et David Evans)
