Le dollar a rebondi après sa plus forte baisse en un an mardi, lorsque l'indice des prix à la consommation (IPC) a montré que l'inflation américaine se ralentissait plus rapidement que prévu. Toutefois, avec un taux annualisé de 3,2 %, le rythme de l'inflation reste bien supérieur à l'objectif de 2 % fixé par la Fed.
"Jusqu'à ce que le marché pense que la prochaine décision de la Fed sera une réduction et qu'il le croit concrètement, nous verrons des périodes épisodiques de force du dollar avant que la faiblesse du dollar ne devienne la norme", a déclaré Steven Englander, responsable de la recherche mondiale sur les devises du G10 à la Standard Chartered Bank à New York.
"Les données d'aujourd'hui étaient neutres ou légèrement plus fortes que prévu", a-t-il déclaré. "Le marché n'est toujours pas sûr de la croissance américaine.
Les ventes au détail américaines ont baissé pour la première fois en sept mois en octobre, selon le Bureau du recensement du Département du commerce, tandis que les prix à la production ont affiché la plus forte baisse en trois ans et demi le mois dernier, selon le Bureau des statistiques du travail du Département de l'emploi.
Plus de 80 % de la baisse de l'indice des prix à la production pour les biens à la demande finale a été attribuée à une chute de 15,3 % des prix de l'essence, a indiqué le BLS.
"Les marchés anticipent des réductions de taux au cours des deux premiers trimestres de l'année prochaine", a déclaré Roosevelt Bowman, stratège principal en investissements chez Bernstein Private Wealth Management à New York.
"Mais à notre avis, nous ne pensons pas que la baisse de l'inflation sera aussi rapide que ce que le marché estime", a-t-il ajouté.
L'indice du dollar, une mesure de la monnaie américaine par rapport à six autres, a augmenté de 0,31%, après avoir atteint son plus bas niveau en deux mois (103,98) mardi. L'euro était en baisse de 0,34 % à 1,0842 $, après avoir atteint la veille son plus haut niveau depuis le mois d'août.
Les investisseurs ont pratiquement éliminé la probabilité d'une nouvelle hausse des taux lors de la réunion des décideurs de la Fed en décembre, tandis que les paris sur une baisse des taux en mai 2024 ont augmenté à plus de 65 %, selon l'outil FedWatch du CME Group.
Le quatrième trimestre des deux dernières années n'a pas été bon pour le dollar, qui a atteint un sommet au troisième trimestre de 2021 et 2022 et s'est vendu jusqu'en janvier de chaque année, a déclaré Brad Bechtel, responsable mondial des opérations de change chez Jefferies à New York.
"Je ne dis pas nécessairement que l'histoire va se répéter, mais je n'ai pas envie d'acheter ou de prendre une position longue sur le dollar pour l'instant", a-t-il déclaré. "Nous avons besoin de voir plus de choses se produire.
Plus tôt en Grande-Bretagne, les données ont montré que l'inflation a diminué le mois dernier à 4,6%, son rythme le plus lent en deux ans. Ce chiffre, inférieur aux prévisions de 4,8 %, a entraîné une réévaluation des perspectives de la politique de la Banque d'Angleterre et a fait chuter la livre sterling.
La livre sterling s'est échangée pour la dernière fois à 1,241 $, en baisse de 0,70 %. Mardi, la livre a augmenté de 1,8 % par rapport au dollar, ce qui représente sa plus forte hausse en un jour depuis un an.
Le yen japonais s'est affaibli de 0,65% à 151,36 pour un dollar.
Plus tôt au Japon, des données ont montré que l'économie s'est contractée en juillet-septembre, compliquant les efforts de la banque centrale japonaise pour sortir de sa politique monétaire ultra-légère. Lundi, le yen a atteint son plus bas niveau en un an, à près de 152.
Le dollar a été repoussé du niveau de 152 lundi, après qu'une expiration d'options de routine ait déclenché des prises de bénéfices qui ont amené le yen aux alentours de 151,20.
Le yuan chinois offshore a quant à lui reçu un certain soutien Le yuan offshore a quant à lui brièvement atteint un plus haut de trois mois de 7,2385 dollars contre le dollar après que la production industrielle nationale et la croissance des ventes au détail aient dépassé les attentes.
La faiblesse persistante du secteur immobilier chinois, dont les données montrent que les ventes ont baissé plus rapidement en octobre et que les investissements dans l'immobilier se sont effondrés, a quelque peu réduit l'éclat de la reprise.
Le yuan chinois a augmenté de 0,12 % par rapport au billet vert, à 7,2602 dollars pour un dollar.
