Ce mouvement intervient alors que le rendement du JGB à 10 ans est resté à 0,25 %, la limite supérieure de son objectif d'environ zéro pour cent, tout au long de la journée de mercredi, malgré la proposition de la banque centrale d'acheter un montant illimité d'obligations à 10 ans à ce taux.

"Compte tenu des récents mouvements de rendement sur les obligations à plus long terme, nous avons annoncé un achat consécutif illimité d'obligations à taux fixe pour réaliser notre politique visant à guider le rendement des obligations à 10 ans autour de 0 %", a déclaré la BOJ dans un communiqué.

La hausse des rendements intervient alors que le yen s'affaiblit fortement pour atteindre son plus bas niveau depuis deux décennies par rapport au dollar américain, dans un contexte d'élargissement incessant des écarts de rendement entre le Japon et les États-Unis, ce qui incite les marchés à tester l'engagement de la banque centrale envers sa politique de contrôle de la courbe des taux super-facile.

Le rendement de référence du Trésor à 10 ans a grimpé à son plus haut niveau depuis fin 2018, à 2,981 %, dans les échanges à Tokyo mercredi.

"La Banque du Japon n'a pas d'autre choix que de continuer à proposer des achats illimités de JGB", a déclaré Takafumi Yamawaki, responsable de la recherche sur les titres à revenu fixe japonais chez JPMorgan Securities.

"Si la banque centrale permet aux rendements des obligations à 10 ans de continuer à augmenter, son message au marché deviendrait peu clair."

Les directives de la BOJ sont qu'elle permettra au rendement à 10 ans d'évoluer de manière flexible autour de son objectif de 0 % tant qu'il reste sous la limite supérieure de 0,25 %.

La BOJ a accepté la totalité des 225,1 milliards de yens (1,75 milliard de dollars) d'offres qu'elle a reçues lors de l'opération de mercredi.

La banque avait également proposé d'acheter des quantités illimitées d'obligations à 10 ans à 0,25 % en février et a fait quatre jours consécutifs d'offres en mars.

L'économie japonaise étant toujours faible et l'inflation modeste, la BOJ a souligné sa détermination à maintenir une politique ultra-libre, même si la Réserve fédérale américaine semble prête à augmenter les taux de manière agressive pour endiguer la flambée des prix.

Le gouverneur de la BOJ, Haruhiko Kuroda, a déclaré lundi que les récents mouvements du yen avaient été "assez brusques" et pourraient nuire aux plans d'affaires des entreprises, proposant ainsi son avertissement le plus fort à ce jour sur les risques découlant de la dépréciation de la monnaie.

Le ministre des Finances, Shunichi Suzuki, a été plus catégorique mardi, avertissant que les dommages causés à l'économie par un affaiblissement du yen sont actuellement plus importants que les avantages.

Le yen a chuté à près de 130 par dollar mercredi - un niveau jamais atteint depuis deux décennies - ce qui augmente le risque d'une intervention directe, où la banque centrale achèterait de grandes quantités de yens sur le marché ouvert avec ses réserves de devises étrangères.

La dernière fois que le Japon est intervenu pour soutenir sa monnaie, c'était en 1998, lorsque la crise financière asiatique a déclenché une vente de yens et une fuite rapide des capitaux de la région.

(1 $ = 128,6500 yens)