Alors que les économies se sont effondrées pendant les périodes de blocage pour lutter contre le COVID-19 en 2020, les banques ont hésité à puiser dans leurs réserves pour continuer à prêter, craignant un retour de bâton de la part d'investisseurs inquiets de voir de nouvelles levées de capitaux.

Le Comité de Bâle des régulateurs mondiaux, qui compte parmi ses membres la Banque d'Angleterre, étudie les moyens de rendre les réserves plus utilisables après ce qui s'est passé pendant la pandémie.

M. Woods a proposé un "Bufferati", c'est-à-dire un système plus rationnel que Bâle pourrait envisager.

"Mon cadre simple s'articule autour d'un tampon unique et libérable de fonds propres ordinaires, situé au-dessus d'une exigence minimale peu élevée", a déclaré M. Woods lors de l'événement City Week à Londres.

"Ce système serait radicalement différent du régime actuel", a-t-il ajouté. Des tests de résistance réguliers des prêteurs permettraient de déterminer les niveaux de capital.

La perspective de voir les pays se rallier à cette idée est peu probable à court ou moyen terme, étant donné les années nécessaires pour apporter des changements, même minimes, aux règles de Bâle sur les fonds propres des banques, que la Grande-Bretagne s'est engagée à appliquer en tant que centre financier mondial.

La dernière série de nouvelles règles de Bâle est déjà reportée de deux ans, à 2023, en Grande-Bretagne et en Europe.

"À tout le moins, cela pourrait amuser mes collègues du comité de Bâle, qui s'attellent à la tâche sérieuse d'évaluer le modèle actuel", a déclaré M. Woods.

Les régulateurs détermineraient pour chaque banque ses besoins en capitaux, sur la base d'une analyse des risques dans les livres de la banque et du climat macroéconomique général, a-t-il déclaré.

Tous les seuils, déclencheurs et bords de falaise - une référence à des conséquences telles que l'arrêt automatique des paiements de dividendes si un tampon tombe en dessous d'un certain niveau - pourraient être remplacés par une "échelle d'intervention" fondée sur le jugement, a-t-il ajouté.