L'or au comptant a augmenté de 0,2 % à 2 044,53 $ l'once à 0453 GMT après avoir atteint son plus haut niveau depuis le 5 mai. Les contrats à terme sur l'or américain pour livraison en décembre ont augmenté de 0,3% à 2 045,40 $ l'once.
"L'or est poussé par une attente croissante du marché d'un pivot de la Fed d'une tendance hawkish à une tendance dovish dans la première moitié de l'année prochaine - plus tôt qu'avant," a déclaré Kelvin Wong, analyste principal du marché pour l'Asie-Pacifique chez OANDA.
"Les marchés s'attendent à un nouveau ralentissement de la pression inflationniste aux États-Unis", a déclaré M. Wong.
Mardi, le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, connu pour son optimisme et son influence au sein de la banque centrale, a évoqué la possibilité d'une réduction des taux d'intérêt dans les mois à venir, alimentant ainsi les attentes du marché selon lesquelles les taux américains ont atteint leur maximum.
Les opérateurs évaluent désormais à plus de 70 % la probabilité d'une baisse des taux en mai de l'année prochaine, contre 50 % mardi, selon l'outil FedWatch du CME.
La baisse des taux d'intérêt réduit le coût d'opportunité de la détention de lingots ne portant pas intérêt.
L'attention des investisseurs se porte désormais sur les chiffres révisés du PIB américain du troisième trimestre, attendus à 1330 GMT, et sur les données clés de l'indice PCE - la jauge d'inflation préférée de la Fed - jeudi.
Rendant l'or moins cher pour les autres détenteurs de devises, l'indice du dollar a chuté à son plus bas niveau depuis plus de trois mois face à ses rivaux, et était sur le point d'enregistrer sa pire performance mensuelle depuis un an. Dans le même temps, les rendements des bons du Trésor à 10 ans sont tombés à 4,2860 %, leur plus bas niveau depuis plus de deux mois.
Selon l'analyste technique de Reuters, Wang Tao, l'or au comptant pourrait étendre ses gains dans une fourchette de 2 059 à 2 069 dollars l'once. L'argent au comptant a baissé de 0,2% à 24,96 dollars l'once, le platine a baissé de 0,3% à 937,41 dollars. Le palladium est resté stable à 1 054,75 dollars l'once.
