L'offre de 65 dollars par action de Chubb représente une prime de 13,2 % par rapport à la dernière clôture de 57,41 dollars de Hartford.
Plus tôt dans la journée, Hartford a déclaré avoir reçu une offre de rachat de la part de Chubb, mais n'a pas divulgué les détails financiers de l'offre.
Dans sa récente déclaration, Chubb a indiqué qu'elle n'avait pas encore reçu de réponse de Hartford à sa proposition, ajoutant que même si un accord est conclu, ses conditions, sa structure ou son calendrier ne peuvent être garantis.
Une transaction entre The Hartford et Chubb serait la plus importante dans le secteur depuis l'acquisition de Willis Towers Watson par Aon Plc pour 30 milliards de dollars l'année dernière, et la plus importante dans l'espace d'assurance IARD américain depuis que Chubb a été créé sous sa forme actuelle en janvier 2016.
Ensuite, ACE Ltd a acheté Chubb Corp pour 28,5 milliards de dollars, la société combinée conservant la marque Chubb.
Dans une obligation, les analystes de Wells Fargo ont qualifié la franchise d'assurance des petites entreprises de The Hartford de principal attrait pour Chubb, qui se concentre actuellement sur la couverture des moyennes et grandes entreprises. Chubb dispose d'environ 9,4 milliards de dollars de capital excédentaire pour financer toute transaction.
Ils ont noté que les transactions précédentes dans le domaine de l'assurance multirisque évaluaient les entreprises à plus de 1,8 fois la valeur comptable, probablement considérée comme une base de négociation par The Hartford, qui se négociait à 1,14 fois avant les nouvelles de jeudi. Une évaluation à 1,75 fois la valeur comptable permettrait à The Hartford d'atteindre 30 milliards de dollars.
La pandémie de coronavirus remodèle le secteur de l'assurance, et la consolidation pourrait aider à réduire les coûts après des pertes substantielles en 2020.
Le directeur général de Chubb, Evan Greenberg, a averti en avril de l'année dernière que la pandémie entraînerait probablement la plus grande perte de l'histoire du secteur. L'assureur a comptabilisé 1,19 milliard de dollars de pertes liées à la pandémie en 2020.
Les assureurs multirisques ont également dû faire face à d'importantes pertes liées aux catastrophes en 2020 en raison des incendies de forêt dans les États de l'Ouest et de la saison des ouragans la plus active jamais enregistrée dans l'Atlantique. Combinées aux sinistres liés aux troubles civils, ces pertes ont contrebalancé les avantages découlant de la diminution des sinistres automobiles, les gens conduisant moins en raison de la pandémie, a indiqué Fitch Ratings dans un rapport publié jeudi.
Chubb, qui a déclaré 41 milliards de dollars de primes brutes souscrites l'année dernière, propose également des assurances accidents personnels et des assurances santé complémentaires, ainsi que des assurances vie, dans 54 pays et territoires.
Fondée en 1810, The Hartford a déclaré 17,3 milliards de dollars de primes totales l'année dernière. La société offre une couverture pour l'indemnisation des travailleurs, la gestion et la responsabilité professionnelle, ainsi que d'autres domaines spécialisés, notamment le risque politique.
The Hartford est célèbre pour avoir vendu au joueur de baseball Babe Ruth une police d'assurance en 1920 pour la protection contre l'invalidité et pour avoir assuré la seule maison qu'Abraham Lincoln ait jamais possédée.
Les origines de Chubb remontent à 1882, lorsque Thomas Caldecot Chubb et son fils Percy ont ouvert leur entreprise d'assurance maritime à New York.
