Les dépréciations de la production de pétrole et de gaz de Chevron se sont élevées à 5,6 milliards de dollars, reflétant celles effectuées ces derniers jours chez Total, Royal Dutch Shell et Eni, et une dépréciation d'actifs anticipée allant jusqu'à 17,5 milliards de dollars chez BP.

La baisse des valorisations reflète l'effondrement de la demande au deuxième trimestre en raison de la pandémie de COVID-19, et la prise de conscience croissante qu'un ralentissement économique prolongé pourrait déprimer les prix de l'énergie pendant des années. Le produit intérieur brut américain s'est contracté au dernier trimestre à un taux annualisé de 32,9 %, soit la plus forte baisse de l'activité économique de l'histoire moderne.

"Il faudra des années pour que la situation s'améliore et le prix de nos produits est lié à l'activité économique", a déclaré Pierre Breber, directeur financier de Chevron, dans une interview.

Les dépréciations de Chevron comprenaient la totalité de son investissement au Venezuela, ravagé par la crise, où elle était la dernière grande compagnie pétrolière américaine encore en activité. L'administration Trump lui a ordonné de mettre fin à ses activités dans ce pays.

La perte comprend un milliard de dollars pour couvrir les indemnités de départ de jusqu'à 15 % de sa main-d'œuvre de 45 000 personnes dans le cadre d'une restructuration en cours de ses opérations mondiales.

Son rival Exxon Mobil Corp a également affiché une perte en raison de la baisse des prix et de la production et a déclaré qu'il était en train de revoir ses opérations, promettant des réductions de coûts "significatives".

Les dernières dépréciations de Chevron font suite à une charge de 10 milliards de dollars qu'elle a prise pour réduire la valeur de ses propriétés, principalement de gaz naturel, au quatrième trimestre de 2019.

La production du trimestre dernier a chuté d'environ 189 000 barils de pétrole et de gaz par jour par rapport à l'année précédente, reflétant ses efforts pour limiter les pertes en réduisant la production et en vendant plus tôt des propriétés.

La dépréciation des propriétés pétrolières et gazières comprenait des opérations non schisteuses dans le bassin permien, le premier champ pétrolier américain, des champs offshore dans le golfe du Mexique et des propriétés non définies en dehors des États-Unis, a précisé Breber.

"Nous aurions besoin de voir une reprise économique soutenue et des niveaux de stocks beaucoup plus bas avant de réintégrer du capital dans le bassin Permien ou d'autres bassins", a déclaré Breber. "Nous sommes dans un monde plus bas pour plus longtemps où la demande est en baisse et où l'offre est abondante".

Chevron, qui a été applaudi pour sa récente capacité à financer les versements aux actionnaires et les dépenses d'investissement à partir des opérations, n'a généré aucun flux de trésorerie provenant des opérations, consommant au contraire 643 millions de dollars au cours du trimestre.

Malgré cela, la société "a quitté le pire trimestre de son histoire récente avec un bilan solide et bien positionnée pour soutenir son dividende", a déclaré Jennifer Rowland, analyste chez Edward Jones.

Les dépréciations ont porté la perte de Chevron à 8,27 milliards de dollars, soit 4,44 dollars par action, contre un bénéfice de 4,3 milliards de dollars, soit 2,27 dollars par action, un an plus tôt. La perte ajustée s'est élevée à 3 milliards de dollars, soit 1,59 dollar par action, contre un bénéfice de 3,4 milliards de dollars, soit 1,77 dollar par action, l'an dernier.

La perte reflète une réduction moyenne de 65 % des prix perçus pour son pétrole produit au cours du dernier trimestre, la demande ayant chuté dans un contexte de restrictions des voyages COVID-19 et de baisse de la demande industrielle de carburants.

L'action Chevron a chuté de 2,7 % pour clôturer à 83,94 $ et a perdu 31 % depuis le début de l'année.

La société a résisté à l'idée de quitter le Venezuela, arguant que sa présence était un facteur de stabilité et qu'elle soutenait les travailleurs locaux. Selon elle, tout départ entraînerait la cession de ses actifs à des sociétés pétrolières russes ou chinoises. Chevron opère dans le pays depuis près de 100 ans, le plus récemment par le biais de coentreprises avec la compagnie pétrolière publique vénézuélienne PDVSA.

Mais l'administration Trump a donné à Chevron jusqu'en décembre pour mettre fin à ses activités dans ce pays, dans le cadre des sanctions américaines visant à évincer le gouvernement du président socialiste Nicolas Maduro. Chevron a amorti la valeur de 2,6 milliards de dollars de ses actifs vénézuéliens, qui produisaient en juin 7 000 barils par jour, a indiqué M. Breber.