Le rachat d'Epicor, qui fournit des logiciels d'application aux détaillants, distributeurs et fabricants de taille moyenne, est l'un des plus importants du secteur américain depuis le début de l'année et constitue le neuvième investissement de CD&R depuis mars.
Les entreprises telles qu'Epicor, qui génèrent des revenus récurrents grâce à la vente de logiciels commerciaux, ont été des cibles populaires pour le secteur du capital-investissement.
Jeff Hawn, partenaire d'exploitation de CD&R, deviendra président du conseil d'administration d'Epicor après la conclusion de l'opération cette année, ont indiqué les sociétés. Hawn a dirigé des sociétés de logiciels telles que Quest Software et Vertafore avant de rejoindre la société d'investissement cette année.
CD&R, dont les entreprises du portefeuille ont été des clients d'Epicor, considérait l'entreprise basée à Austin, au Texas, comme résiliente dans un contexte de ralentissement économique, avec une base de clients à long terme et des revenus récurrents, a déclaré une personne familière de l'affaire.
CD&R prévoit de développer Epicor en construisant des produits basés sur le cloud avec un modèle de logiciel en tant que service, ainsi qu'en acquérant d'autres entreprises du secteur, a précisé la source.
KKR a acquis Epicor auprès d'Apax Partners en 2016 pour 3,3 milliards de dollars, dette comprise. La société de capital-investissement explorait une vente d'Epicor depuis l'année dernière, a rapporté Reuters au début du mois.
UBS Investment Bank agit en tant que conseiller financier et Debevoise & Plimpton LLP en tant que conseiller juridique de CD&R.
Barclays est le principal conseiller financier de KKR et d'Epicor, tandis que BofA Securities et Jefferies LLC sont les conseillers financiers. Simpson Thacher & Bartlett LLP est le conseiller juridique de KKR et Epicor.
(Cette histoire corrige le dernier paragraphe pour préciser que Barclays est le principal conseiller financier d'Epicor, et non CD&R.) L'erreur s'est également produite dans une version précédente)
