Le sentiment s'est dégradé lorsque les bombardements ont augmenté dans l'est de l'Ukraine et qu'un chef rebelle a annoncé l'évacuation surprise, un développement surprenant dans un conflit que l'Occident soupçonne la Russie d'utiliser pour justifier une invasion totale de son voisin.
Le dollar a rebondi et le franc suisse, valeur refuge, s'est apprécié alors que l'ambiance qui s'était améliorée après l'annonce, jeudi, que le secrétaire d'État américain Antony Blinken rencontrerait le ministre russe des affaires étrangères Sergei Lavrov la semaine prochaine, s'est à nouveau assombrie.
L'indice du dollar, une mesure du billet vert par rapport à six devises principales, a augmenté de 0,301%, tandis que l'euro contre le franc a baissé de 0,19%. Les deux monnaies font souvent l'objet d'une fuite vers la sécurité en temps de crise.
Le rouble s'est affaibli de 1,40 % à 77,16 pour un dollar, les actifs russes ayant été affectés par la crainte qu'un conflit militaire ne déclenche de nouvelles sanctions occidentales radicales contre la Russie.
La ministre allemande des affaires étrangères, Annalena Baerbock, a déclaré que toutes les options étaient sur la table en ce qui concerne les sanctions contre la Russie si elle attaque l'Ukraine, y compris le gazoduc Nord Stream 2 destiné à acheminer le gaz russe vers l'Allemagne.
Les investisseurs attendent la fin du week-end de trois jours pour évaluer un marché des actions déjà affaibli par la perspective d'une hausse des taux d'intérêt qui nuira aux valeurs de croissance, a déclaré Rick Meckler, associé chez Cherry Lane Investments.
"Au début de ce week-end, les inquiétudes géopolitiques et la faiblesse persistante du marché ont poussé de nombreuses personnes à jeter l'éponge", a ajouté M. Meckler.
En Europe, l'indice pan-régional des actions STOXX 600 a reculé après des gains initiaux pour clôturer en baisse de 0,81%, les actions des secteurs du voyage et de la banque étant à l'origine de la baisse. L'indice MSCI des actions mondiales a perdu 0,85 %, soit une baisse de près de 7 % cette année.
À Wall Street, l'indice Dow Jones Industrial Average a perdu 0,68 %, l'indice S&P 500 0,72 % et l'indice Nasdaq Composite 1,23 %. Les 11 secteurs du S&P 500 ont tous baissé, à l'exception des biens de consommation de base, qui se portent bien en période de ralentissement économique.
Selon David Kelly, stratège mondial en chef chez JPMorgan Funds, le pire scénario, si l'on exclut une guerre totale, serait que la Russie occupe la majeure partie de l'Ukraine et subisse de graves conséquences économiques, ce qui ralentirait l'économie mondiale.
"Vous obtenez un pic d'inflation, mais la Réserve fédérale verra probablement ce type de pic des prix de l'énergie associé à une plus grande incertitude comme étant en fin de compte désinflationniste plutôt qu'inflationniste", a déclaré M. Kelly.
"En tant qu'investisseur, je n'abandonnerais pas de bons investissements à long terme pour cette raison", a-t-il ajouté.
Lorsque les tensions augmentent, l'histoire montre que les investisseurs surestiment l'impact négatif et sous-estiment la possibilité d'une résolution positive, a déclaré Thomas Hayes, président et membre gérant du fonds spéculatif Great Hill Capital LLC.
Dans le pire des cas, si la Russie s'empare de l'Ukraine, hypothétiquement comme elle s'est emparée de la Crimée, une grande partie des mauvaises nouvelles sont intégrées dans le prix et il s'agirait de "vendre la rumeur, acheter la nouvelle"", a déclaré M. Hayes.
La dette du Trésor américain et des gouvernements européens a augmenté alors que les développements concernant l'Ukraine ont entamé l'appétit pour le risque. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a baissé de 5,2 points de base pour atteindre 1,922 %, tandis que les rendements des obligations allemandes de référence à 10 ans étaient sur le point de connaître leur plus forte baisse hebdomadaire depuis novembre. Les rendements obligataires baissent lorsque les prix augmentent.
L'or a légèrement reculé par rapport au niveau clé de 1 900 dollars. Les contrats à terme sur l'or aux États-Unis ont baissé de 0,1 % à 1 899,80 dollars l'once.
Le pétrole brut a prolongé ses pertes et se dirigeait vers une chute hebdomadaire, la perspective d'une augmentation des exportations de pétrole iranien ayant éclipsé les craintes d'une perturbation potentielle de l'approvisionnement résultant de la crise entre la Russie et l'Ukraine.
Les contrats à terme sur le pétrole brut américain ont perdu 69 cents pour s'établir à 91,07 dollars le baril, tandis que le Brent, la référence internationale, s'est établi en hausse de 57 cents à 93,54 dollars le baril.
Le bitcoin est passé sous la barre des 40 000 dollars à un moment donné, mais il était en baisse de 1,45 % à 40 095,93 dollars.
