Le président Javier Milei, partisan de l'économie de marché, tente de redresser l'économie de ce pays d'Amérique du Sud après des années de crise et d'inflation élevée. Une partie de sa solution consiste à encourager les banques à relancer le marché hypothécaire local moribond.
Mais les acheteurs et les agents immobiliers affirment que cela ne sera pas facile. Le marché hypothécaire argentin est minuscule, moins de 1 % du PIB du pays, contre environ 30 % au Chili, 10 à 15 % au Brésil et au Mexique, et 15 % aux États-Unis.
"Les personnes qui achètent des biens immobiliers en Argentine viennent avec de l'argent liquide, dans un sac à dos ou un sac", a déclaré Juan Verzero, propriétaire de Succeso Propiedades, un courtier de Buenos Aires.
En général, dit-il, les vendeurs et les acheteurs se retrouvent dans des lieux tels que des magasins ou des bureaux pour signer le contrat, échanger les clés et remettre l'argent, généralement en dollars pour désamorcer les craintes d'inflation et de dévaluation, en le comptant sur place.
"Aujourd'hui et depuis quelques années, tout ce que nous vendons se fait sans hypothèque", explique-t-il. "Les gens viennent avec de l'argent liquide et repartent avec de l'argent liquide.
Ce mode de paiement exclut la plupart des gens du marché. "Seules les personnes disposant d'un revenu très élevé, de l'ordre de 9 à 10 %, sont en mesure d'acheter une maison. Les autres doivent louer", a déclaré Cynthia Goytia, directrice du Centre de recherche sur les politiques urbaines et le logement de l'université Torcuato Di Tella.
Pour tenter d'exploiter les rêves d'accession à la propriété de la classe moyenne, de nouveaux prêts hypothécaires ont été lancés cette année. Les banques locales Banco Nacion et Banco Galicia ont promis des milliards de dollars de prêts hypothécaires, ajoutant 4,5 % à 8 % d'intérêts en plus d'un indice officiel lié à l'inflation.
Fabian Kon, directeur général de Banco Galicia, a déclaré à Reuters que la banque avait reçu des dizaines de milliers de demandes initiales, mais qu'en fin de compte, la plupart d'entre elles avaient choisi de ne pas prendre le risque financier.
"Le problème, c'est l'inflation, pas les hypothèques. Si vous avez une inflation de 200 %, les gens ont peur", a-t-il déclaré.
"(Le marché) pourrait faire son retour. De quoi cela dépend-il ? Qu'il n'y ait vraiment pas d'inflation en Argentine pendant de nombreuses années, que nous n'ayons pas à nouveau une situation explosive où quelqu'un qui a un prêt a peur de ce qui pourrait lui arriver."
En mai, seules 141 maisons ont été vendues avec des hypothèques dans la capitale Buenos Aires, contre 134 un an plus tôt, a indiqué le collège des notaires dans un rapport. Au cours des cinq premiers mois de l'année, 509 maisons ont été vendues, contre 515 au cours de la même période en 2023.
Un journaliste de Reuters s'est rendu dans une douzaine de sociétés immobilières en juin et juillet. Aucune n'a déclaré avoir aidé un acheteur local à acquérir un logement grâce à un nouveau prêt cette année.
JE NE FAIS PAS CONFIANCE AUX BANQUES
Les antécédents économiques de l'Argentine n'arrangent rien. Le pays a enregistré neuf défauts de paiement de sa dette souveraine, le plus récent datant de 2020, ce qui l'a largement coupé des marchés de capitaux étrangers. En 2001, le gouvernement a gelé les retraits bancaires à la suite d'un défaut de paiement de la dette, un record mondial à l'époque, laissant de nombreuses personnes voir la valeur de leurs économies s'évaporer en raison de la chute du peso, ce qui a déclenché des manifestations parfois violentes.
En outre, l'inflation est l'une des plus élevées au monde. Bien qu'elle se soit ralentie ces derniers mois, elle était encore de 4,6 % en juin, soit plus de 270 % par an.
Il n'est donc pas étonnant que de nombreux Argentins préfèrent garder des dollars dans des coffres-forts ou sous leur matelas.
"Je ne fais pas confiance aux banques", déclare Feli Fernandez, 31 ans, employée dans le secteur de la fintech, qui souhaite acheter une maison mais considère que les prêts hypothécaires sont trop risqués. Bien qu'elle ait été enfant à l'époque, elle se souvient des manifestations de 2001.
"Je me souviens très bien de ce jour-là... Mon frère aîné essayait d'expliquer pourquoi les gens mettaient le feu dans les rues", a-t-elle déclaré.
L'accès limité au crédit a obligé les gens à faire preuve de créativité.
Sandra Kattan, une enseignante de 61 ans, a réussi à accéder à la propriété avec une carte de crédit et quelques économies.
Avec son mari, ils ont acheté un terrain à Moreno, un quartier de Buenos Aires, en payant environ 30 000 dollars d'avance grâce à leurs économies, et en obtenant plus d'argent en vendant leur voiture et leur camion. En 2017, ils ont utilisé une carte de crédit pour acheter les matériaux nécessaires à la construction et ont payé les ouvriers avec le salaire d'enseignant de Kattan.
"Les hypothèques qui existaient étaient trop chères pour nous, c'était inaccessible", a-t-elle déclaré. "Nous avions un peu peur des prêts bancaires... Nous avions peur de l'inflation. Nous avions peur de l'inflation.
Le gouvernement argentin a cité le retour des produits hypothécaires comme un signal de soutien aux réformes de Milei en faveur du marché. Ce dernier souhaite déréglementer l'économie, réduire les interventions de l'État et diminuer les dépenses publiques afin de faire baisser l'inflation.
"Nous sommes passés d'une hyperinflation quasi certaine à des prêts hypothécaires", a déclaré le ministre de l'économie, Luis Caputo, dans un discours prononcé en juin.
Tout en reconnaissant qu'elles partent de très bas, les banques font preuve d'un optimisme prudent.
Manuel Herrera, directeur général de Banco Hipotecario, a déclaré en juin que la banque avait reçu plus de 60 000 demandes depuis le lancement d'un produit hypothécaire le 20 avril.
"Nous avons neuf prêts en cours de réalisation. C'est beaucoup", a-t-il déclaré. "Jusqu'à présent, il n'y avait aucun prêt hypothécaire. (Reportage de Noelle Harff et Eliana Raszewski ; Rédaction d'Adam Jourdan et Rosalba O'Brien)
