Les soldes des prêts hypothécaires des coopératives de crédit ont augmenté de 4,1 % entre le 31 mars et le 30 juin, période où la plupart des hausses de taux d'intérêt de la Banque du Canada ont eu lieu, selon les données de la Canadian Credit Union Association (CCUA). Il s'agit du rythme le plus rapide depuis au moins le début de la pandémie.
Cela se compare à une croissance de 2,6 % chez les six grandes banques, selon les données du Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF). C'est la première fois, au moins depuis le début de la pandémie, que la croissance trimestrielle des prêts hypothécaires des coopératives de crédit dépasse celle des grandes banques.
GRAPHIQUE : Croissance des prêts hypothécaires
"Nous voyons beaucoup plus d'acheteurs de taux, donc beaucoup plus de demandes de renseignements", a déclaré Pippa Nutt, chef du marketing et des solutions aux membres chez DUCA Financial, qui a connu une augmentation de 300 % de la croissance des prêts en juin par rapport à l'année précédente, et de 27 % par rapport au mois précédent.
Jusqu'à présent cette année, la Banque du Canada a augmenté les taux de 300 points de base, y compris la hausse de 75 points de base de mercredi. Cela a fait augmenter le taux minimum d'admissibilité aux prêts hypothécaires des plus grandes banques, fixé par l'organisme de réglementation BSIF, réduisant ainsi les montants auxquels les emprunteurs peuvent avoir accès et amenant certains d'entre eux à chercher des solutions de rechange.
C'est une bonne nouvelle pour les coopératives de crédit, qui détiennent 14 % des prêts hypothécaires canadiens en cours.
La plupart des coopératives de crédit, dont les clients sont également des membres à participation aux bénéfices, ne sont pas assujetties au test de résistance du BSIF, mais elles sont soumises à des règlements similaires, quoique parfois moins rigoureux, établis par les organismes de réglementation provinciaux.
Mais elles peuvent tenir compte de facteurs que les grandes banques ne peuvent pas prendre en considération, notamment le revenu variable des emprunteurs indépendants et ceux qui ont un revenu stable maintenant mais qui peuvent avoir des antécédents de crédit limités ou vérifiés, a déclaré Michael Hatch, vice-président, relations gouvernementales, à l'association des coopératives de crédit.
Les emprunteurs qui obtiennent des prêts plus importants dans les coopératives de crédit en raison d'une exigence de test de résistance plus faible ne vont pas nécessairement manquer à leurs obligations, "mais il y a un peu plus de risque", a déclaré Carl De Souza, premier vice-président des institutions financières nord-américaines de DBRS Morningstar.
On s'attend à une détérioration modérée de la qualité du crédit chez la plupart des créanciers, car les consommateurs sont aux prises avec des coûts de vie et d'emprunt plus élevés après une période de taux d'intérêt exceptionnellement bas. Mais le chômage à des niveaux historiquement bas rend les défauts de paiement massifs peu probables, a déclaré M. De Souza.
"Nous voyons certainement plus de gens venir nous dire : 'Je vais bien, je suis OK, mais j'ai échoué au test de résistance'", a déclaré Mark Ostland, directeur de l'expérience mobile chez Meridian Credit Union. "Leur profil financier peut (encore) être solide".
Meridian ajoute une majoration de taux à ces prêts pour atténuer le risque, a-t-il ajouté.
La domination des grandes banques signifie que les emprunteurs gravitent généralement vers elles pour des prêts hypothécaires lorsque les taux sont bas, même lorsque des prêts moins chers sont disponibles ailleurs. La récente hausse rapide des taux a changé la donne.
Une grande partie de la croissance de DUCA provient d'emprunteurs non assurables, notamment ceux qui achètent des maisons de plus d'un million de dollars canadiens (759 474 $), qui recherchent des périodes d'amortissement du prêt plus longues que les 25 ans habituels ou qui ont une faible cote de crédit, a déclaré Carmine Storino, directeur des ventes de DUCA.
DUCA recherche des capitaux propres plus élevés, des acomptes plus importants et des propriétés de meilleure qualité, et applique des taux plus élevés, afin d'atténuer son risque, ont déclaré Nutt et Storino.
M. Hatch, de l'association des coopératives de crédit, a souligné que la tolérance au risque varie selon les coopératives de crédit.
"Et nous sommes dans un environnement de hausse des taux, les prix des maisons commencent à baisser dans certains des marchés les plus chauds", a-t-il dit. "C'est une chose sur laquelle nous devons également naviguer".
(1 $ = 1,3167 dollar canadien
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