L'or au comptant était en baisse de 0,8% à 9:54 EDT (1354 GMT) à 1 835,40 $ l'once, son plus bas niveau depuis le 10 mars. Les contrats à terme sur l'or américain ont glissé de 0,7 % à 1 853,00 $.
"Il y a une prise de conscience que les taux d'intérêt vont être plus élevés pendant longtemps, ce qui a été l'élément baissier dans le marché précieux. Le prix de l'or pourrait passer sous la barre des 1 800 dollars à court terme", a déclaré Jim Wyckoff, analyste principal chez Kitco Metals.
"Les tendances sur les marchés des devises ont tendance à être plus fortes et plus durables. L'appréciation du dollar américain pourrait ne pas s'arrêter de sitôt, ce qui pèserait sur le marché de l'or."
Le dollar américain a augmenté de 0,4 %, ce qui rend les lingots moins attrayants pour les détenteurs d'autres devises.
Selon l'outil FedWatch du CME, les traders estiment à 55 % les chances que la Réserve fédérale laisse les taux d'intérêt dans la fourchette actuelle de 5,25 % à 5,50 % cette année.
Depuis qu'il a dépassé le niveau clé de 2 000 dollars l'once au début du mois de mai, le prix de l'or a chuté de plus de 11 %, soit 230 dollars, sous la pression d'une forte hausse des rendements de référence du Trésor américain, ce qui rend l'or sans rendement moins attrayant.
Le marché se concentre désormais sur le discours du président de la Fed, Jerome Powell, plus tard dans la journée, ainsi que sur les données relatives aux offres d'emploi, les chiffres de l'embauche dans le secteur privé et les emplois non agricoles aux États-Unis au cours de la semaine.
L'argent au comptant a chuté de 3,4 % pour atteindre son niveau le plus bas depuis plus de six mois, à savoir 21,40 dollars l'once.
"La force des installations solaires photovoltaïques et l'augmentation de la pénétration des véhicules électriques dans le monde devraient soutenir une croissance saine de la demande industrielle d'argent pour 2023-25 et rester un vent arrière pour les prix", ont écrit les analystes de Citi dans une note.
Le platine a chuté de 1,3 % à 893,12 $ et le palladium de 2,8 % à 1 210,54 $.
