Les fonds d'actions mondiaux ont enregistré des sorties de capitaux pour la huitième semaine consécutive au cours des sept jours précédant le 7 juin, les inquiétudes liées à la persistance d'une inflation élevée et à une croissance économique atone ayant incité les investisseurs à se détourner des actifs plus risqués.

Selon les données de Refinitiv Lipper, les investisseurs ont retiré un montant net de 18,84 milliards de dollars des fonds d'actions mondiales, ce qui représente la plus forte vente nette hebdomadaire depuis le 15 mars.

Frappées par un ralentissement de la demande mondiale, les exportations chinoises se sont contractées beaucoup plus que prévu en mai, tandis que les importations ont également diminué en raison de la morosité de la consommation intérieure. L'activité industrielle s'est également contractée aux États-Unis et en Europe.

Aux États-Unis, les données du mois d'avril ont révélé une accélération de l'inflation de base ainsi que des dépenses de consommation élevées.

Bien que les attentes concernant une hausse des taux d'intérêt en juin aient diminué, certains investisseurs spéculent sur une nouvelle augmentation des taux d'intérêt au cours du second semestre de l'année en raison des inquiétudes persistantes concernant les pressions inflationnistes. Les banques centrales d'Australie et du Canada ont surpris les marchés cette semaine en reprenant leurs augmentations de taux.

Les fonds d'actions américains et européens ont enregistré des cessions nettes de 16,44 milliards de dollars et de 2,26 milliards de dollars, respectivement, tandis que les fonds asiatiques ont fait l'objet d'achats nets s'élevant à 375 millions de dollars.

Les fonds du secteur technologique mondial ont enregistré des sorties de 736 millions de dollars après quatre semaines consécutives d'entrées. En outre, les investisseurs ont retiré 552 millions de dollars des fonds du secteur des services aux collectivités, mais ont alloué 610 millions de dollars aux fonds du secteur industriel.

En revanche, les fonds monétaires mondiaux ont enregistré un afflux net de 55,91 milliards de dollars, soit le plus important afflux hebdomadaire depuis le 5 avril.

Les fonds obligataires mondiaux ont attiré des entrées de 4,02 milliards de dollars, poursuivant la tendance à l'achat net pour la douzième semaine consécutive.

"Les taux directeurs ayant atteint leur maximum et les risques pesant sur les perspectives économiques augmentant, nous recommandons d'augmenter l'exposition aux obligations et de bloquer les rendements avant que les marchés ne commencent à évaluer des taux d'intérêt beaucoup plus bas", a déclaré Mark Haefele, directeur des investissements de la gestion de fortune mondiale chez UBS, dans une note.

"Nous voyons des opportunités attrayantes dans les titres à revenu fixe de haute qualité, compte tenu des rendements décents et des possibilités de gains en capital en cas de ralentissement économique."

Les fonds d'obligations d'État ont attiré 2,21 milliards de dollars, prolongeant leurs achats hebdomadaires pour la septième semaine consécutive, tandis que les fonds à haut rendement ont reçu des entrées de 1,99 milliard de dollars après des sorties la semaine précédente.

Les données relatives aux fonds de matières premières montrent que les fonds de métaux précieux ont subi des sorties pour la deuxième semaine consécutive, avec un montant net total de 545 millions de dollars. Les fonds énergétiques ont enregistré des retraits de 58 millions de dollars.

En ce qui concerne les fonds des marchés émergents, les données relatives à 23 982 fonds révèlent que les fonds d'actions ont enregistré des sorties de capitaux de 3,94 milliards de dollars, soit la plus forte décollecte hebdomadaire depuis mars 2022. Cependant, les fonds obligataires ont fait l'objet d'achats nets de 448 millions de dollars, mettant fin à une série de ventes de six semaines.