Zurich (awp) - Ci-dessous, résumé des principales informations économiques et financières:

INDICES BOURSIERS

- SMI avant-Bourse:           +0,11% à   8644 points (08h20)
- SMI (mercredi):             +1,04% à   8634,70 points
- SLI (mercredi):             +1,18% à   1370,01 points 
- SPI (mercredi):             +0,96% à   9456,58 points
- CAC 40 (mercredi):          +2,10% à   4960,83 points
- Dax  (mercredi):            +1,97% à 12'067,19 points 
- FTSE-100 (mercredi):        +1,64% à   7382,90 points
- Dow Jones (mercredi):       +1,46% à 21'115,55 points
- Nasdaq Comp (mercredi):     +1,35% à   5904,03 points
- S&P 500 (mercredi):         +1,37% à   2395,96 points    
- Nikkei (jeudi):             +0,88% à 19'565 points


AMBIANCE
 
- Roche en point de mire après des résultats d'étude


NOUVELLES D'ENTREPRISES

SMI/SLI:

- Credit Suisse transfère gestion d'actifs en Suisse dans nouvelle unité

- Actelion: extension de label pour Epoprostenol ACT au Japon

- Roche publie les données Aphinity sur Perjeta (cancer du sein)
        étude sur Perjeta (cancer du sein) atteint point primaire

- Adecco T4: chiffre d'affaires 5869 mio EUR (cons. AWP: 5809 mio)
             croissance organique 6% (cons. AWP: 4,1%)
             Ebita de 292 mio EUR (cons. AWP: 298 mio)
             bénéfice net 216 mio EUR (cons. AWP: 181 mio)
             dividende de 2,40 CHF (cons. AWP: 2,36, 2015: 2,40)   
             recettes janvier/février ajustées +4-5% sur un an
             nouveau programme de rachat d'actions de 300 mio EUR
Adecco CEO:  la visibilité reste faible, élections en Europe 
             à la recherche d'opportunités pour des acquisitions 
             maintien de l'objectif à long terme de marge Ebit à 4,5-5,0% 

- LafargeHolcim T4: chiffre d'affaires 6526 mio CHF (cons. AWP: 6781 mio)
                    Ebitda opér. 1611 mio CHF (cons. AWP: 1466 mio)
                    bénéfice récurent 564 (-78) mio CHF
                    endettement net fin 2016 14,7 (17,3) mrd CHF
                    objectif de syngergie 2016 dépassé (638 mio)
                2017: table sur croissance à deux chiffre de l'Ebitda ajusté

- Credit Suisse: partenariat à Singapour dans les fintechs

- Danone et Nestlé Waters s'allient pour produire des bouteilles biosourcées

SPI:

- SPS 2016: revenus locatifs 453,0 mio CHF (cons. AWP: 456,1 mio)
            EBIT av. revalor. 399,3 mio CHF (cons. AWP: 379,2 mio)
            bén. net av. revalor. 284,8 mio CHF (cons. AWP: 263,6 mio)
            dividende stable de 3,70 CHF par action
      2017: attend une hausse des recettes et du bén. exploit. av. revalor.

- Autoneum 2016: Ebit 204,5 mio CHF (cons. AWP: 209,5 mio)
                 bénéfice net 133,8 (68,7) mio CHF
                 dividende 6,50 CHF (cons. AWP: 6,09 CHF; 2015 4,50)
           2017: croissance en ML de 4-5%, marge attendue stable

- GAM 2016: bénéfice IFRS 134,3 (138,3) mio CHF
            bénéfice net ajusté 94,2 mio CHF (cons. AWP: 82,4 mio)
            reflux de liquidités de 6,4 mrd (cons. AWP: -6,9 mrd)
            dividende stable à 0,65 CHF
            fonds clientèle 120,7 mnd (cons. AWP: 120,1 mrd)
       Julius Baer et GAM mettent un terme à l'accord de licence
       le président Johannes de Gier part en retraite
       Hugh Scott-Barrett proposé à la présidence
       2017: environnement toujours incertain, confirme objectifs moyen terme

- Newron 2016: liquidités 46,5 (40,9) mio EUR
               perte nette 15,2 (22,8) mio EUR

- Panalpina 2016: bénéfice brut 1425 mio CHF (cons. AWP: 1441 mio)
                  Ebit 82,0 mio CHF (cons. AWP: 89,0 mio)
                  bénéfice net 52,3 mio CHF (cons. AWP: 62,6 mio)
                  dividende de 3,75 CHF/action (cons. AWP: 3,52, 2015: 3,50)
            2017: revenus toujours sous pression en janvier et février
                  table sur croissance de 2% dans fret aérien et maritime

- Sunrise 2016: chiffre d'affaires 1,90 mrd CHF (cons. AWP: 1,89 mrd)
                EBITDA (adj.) 611 mio CHF (cons. AWP: 606 mio)
                bénéfice net 87 mio CHF (cons. AWP: 60,6 mio)
                dividende 3,33 CHF/action (cons. AWP: 3,31; 2015 3,00 CHF)
          2017: EBITDA (adj) attendu entre 595 et 610 mio CHF
                chiffre d'affaires attendu entre 1,82 et 1,86 mrd CHF
                vise un dividende entre 3,45 et 3,55 CHF/action
 
- Tamedia 2016: chiffre d'affaires 1004,8 (1063,8) mio CHF
                EBIT 113,5 (130,6) mio CHF; marge EBIT 11,3% (12,3%)
                bénéfice net 122,5 (334) mio CHF
                dividende inchangé 4,50 CHF par action
                la rémunération du CEO à 2,7 mio en 2016, contre 6,1 m

- Bobst 2016: EBIT 103,7 (83,9) mio CHF
              bénéfice net 84,3 (67,1) mio CHF
              dividende 1,70 (1,259  CHF par action
        2017: ventes et Ebit attendus stables

 
PME/SOCIÉTÉS NON COTÉES:

- CdT: Matteo Pelli prend les rênes de TeleTicino


SMI/SLI/SPI/PME/SOCIÉTÉS NON COTÉES MERCREDI SOIR:

- Octapharma a poursuivi sa croissance en 2016
- Autoneum: données personnelles volées dans une filiale américaine
- J. Safra Sarasin 2016: bénéfice net en hausse de 9,4% à 252,1 mio CHF
- Goldbach: Mirjana Blume et Patrick Eberle sortent du conseil d'administration
- Meyer Burger 2016: chiffre d'affaires 453 (323,6) mio CHF
                     nouvelles commandes de 456 (419) mio CHF
                     Ebitda positif d'environ 10,5 mio CHF (2015: -55,9 mio)
               cesse la production de fil diamant aux USA, 72 emplois supprimés
               les coûts opérationnels réduits de 10 mio au 2e semestre 2017
- Acrylamide dans les biscuits pour bébés: Nestlé France dit 
  respecter les normes
- Meyer Burger: Veraison a vendu sa part dans l'emprunt convertible
- BCGE: Gilbert Probst nommé à la présidence


NOUVELLES D'ENTREPRISES/ÉCONOMIQUES/ASSEMBLÉES GÉNÉRALES ATTENDUES

08:30  BlackRock: CP ETFs, instruments dynamiques pour les
       portefeuilles d'institutionnels, Zurich
09:00  Autoneum: CPB 2016, Winterthour
09:00  GAM: CPB 2016, Zurich
09:15  OFS: chiffres d'affaires du commerce de détail janvier
09:30  Sunrise: CPB 2016, Zurich
10:00  LafargeHolcim: CPB 2016, Zurich
10:00  SPS: CPB 2016, Zurich
10:00  Tamedia: CPB 2016, Zurich
10:15  Bobst: CPB 2016, Mex
11:00  Newron: CPB 2016, Zurich
11:00  Panalpina: CPB 2016, Zurich


PRESSE DU JOUR

- ras


DONNÉES MACROÉCONOMIQUES SUISSES ET INTERNATIONALES

mercredi soir: 

- USA: croissance modeste et main d'oeuvre plus difficile à trouver
       des industries inquiètes des projets de taxes frontalières 
       (Livre Beige/Fed)

aujourd'hui: 

(à 08h20)

- EUR/CHF: 1,0644        
- USD/CHF: 1,0108              
- Future Conf: - (mercredi: -41 pb à 162,68%)
- taux au comptant: - (mercredi: -0,21%)

SUISSE

- Seco: PIB réel 2016 à +1,3% (2015: +0,8%)
        PIB réel T3 révisé à +0,1% sur trimestre (0,0%), +1,4% (+1,3%) un an
        PIB réel T4 2016 +0,1% sur trimestre, +0,6% sur un an

DIVERS

mercredi soir:  

Suisse:

- Jeux d'argent: le parlement bloque les jeux étrangers illégaux en ligne
- SIX: volumes d'échanges en recul depuis le début de l'année
- Légère hausse des immatriculations de voitures neuves en février
- La réglementation n'est pas adaptée aux fintechs (SFI)

International: 

- USA: l'administration Trump étrille l'OMC, promet une approche
       "plus agressive"
       Lael Brainard (Fed) favorable à une hausse des taux "bientôt"
- GB: les Lords freinent le gouvernement sur le Brexit
- Mexique: la Banque centrale plus pessimiste pour la croissance 2017
- USA: les stocks de pétrole brut montent moins que prévu

aujourd'hui: 

Suisse: 

- ras 

International: 

-  ras

plus tard:

- prochaine échéance Eurex: 17.3

- offres de rachat:
  Syngenta: ChemChina offre 465 USD par action, plus 5 CHF de dividende spécial 
            par action (délai de l'offre prolongé jusqu'au 28.04.2017)
   Pax Anlage: Bâloise offre 1600 CHF comptant par action
              (délai probablement du 27.3 au 26.4, délai supp. 27.4 au 11.5)
   Actelion: Johnson & Johnson offre 280 USD comptant par action
              (délai du 3.3 au 30.3)
   Lifewatch: l'offre Aevis Victoria valorise les actions entre 12,40
              et 13,60 CHF
              (délai du 7.3 au 3.4))

- prochaine décotation sur SIX:
  Swmtl Holding en liquidation (le 16.03, dernier jour de
  négoce le 15.03)
  Accu (le 28.04, dernier jour de négoce le 27.4)
  Norinvest (le 28.04, dernier jour de cotation le 27.04)
  Gategroup, (autorisée par SIX, date encore ouverte)
  Looser (prévu après fusion avec AFG, date pas encore connue)
  Charles Vögele (prévu après rachat par Sempione, date pas encore connue)

- prochaine IPO sur SIX:
  Galenica: séparation en 2 entreprises cotées d'ici à fin 2017 au plus tard
  CS: vente partielle de la filiale suisse (prévue d'ici fin 2017)
  R&D NewCo (Actelion R&D) 


HORS DIVIDENDE

aujourd'hui: 
 
Novartis (2,75 CHF

plus tard:

9.3:
Dätwyler (2,20 CHF)

10.3:
BC des Grisons (38,00 CHF)

16.3:
Roche (BJ et P chacun 8,20 CHF)

20.3:
BB Biotech (2,75 CHF)
Schindler (BP et P 5 CHF)

21.3:
Hypo Lenzburg (110 CHF)

23.3:
Also (2,25 CHF)
CPH (0,65 CHF)
SGS (70,00 CHF)

24.3:
Kudelski (0,25 CHF)

27.3:
Givaudan (56 CHF)
Implenia (2,00 CHF)

28.3:
Walter Meier (2,00 CHF)

31.3:
Zurich Insurance (17 CHF)
Mobimo (10 CHF)

5.4:
Swisscom (22,00 CHF)

6.4:
Vontobel (2,00 CHF)

10.4:
Nestlé (2,30 CHF)

11.4:
Titlisbahnen (7,00 CHF)

13.4:
Bell (7,00 CHF)

21.4:
Georg Fischer (20 CHF)

25.4:
Allreal (5,75 CHF)
Swiss Re (4,85 CHF)

28.4:
BC Bâle (3,10 CHF)

2.5:
BC vaudoise (33 CHF)

3.5:
BC de Zoug (175 CHF)

5.5:
BC de Saint-Gall (15,00 CHF)

8.05:
LafargeHolcim (2,00 CHF)
UBS (0,60 CHF)

15.5:
Temenos (0,55 CHF)

22.5:
Valiant (3,80 CHF)

26.5:
APG SGA (24 CHF, plus 12 CHF)
Swatch (1,35 CHF/nom.; 6,75 CHF/porteur)

12.6:
BC de Thurgovie (2,75 CHF)


RATINGS DE CRÉDIT

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EMPRUNTS

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ANNONCES DE PARTICIPATIONS:

sur SIX Swiss Exchange:

- Calida: le groupe d'actionnaires Kellenberger détient 34,7%
- Forbo: Norges Bank augmente sa participation à 3,14%
- Temenos: Blackrock réduit sa participation à 2,97%
- Valora: BlackRock réduit sa participation à 2,99%

sur BX Berne eXchange:

- ras

rp/ol