Les marchés boursiers asiatiques étaient dans le rouge lundi, les nouvelles économiques chinoises mitigées soulignant la reprise cahoteuse du pays, tandis que l'incertitude politique en Europe a sapé l'appétit pour le risque et maintenu l'euro sur la défensive.

Les valeurs sûres chinoises ont perdu 0,2 % après que les ventes au détail ont dépassé les prévisions en augmentant de 3,7 % en mai, mais que la production industrielle et les investissements en actifs fixes ont tous deux été décevants.

D'autres données ont montré que les prix de l'immobilier ont chuté au rythme le plus rapide de la décennie en mai, soulignant les tensions persistantes dans le secteur de l'immobilier.

La Banque populaire de Chine (PBOC) a maintenu inchangé son taux d'intérêt à un an, écartant les spéculations d'une réduction suite à des données étonnamment molles sur les prêts bancaires.

Le journal officiel chinois Financial News a indiqué lundi qu'il était encore possible d'abaisser les taux, mais que la politique était soumise à des contraintes internes et externes.

Cela a rendu les échanges prudents, et l'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique en dehors du Japon a baissé de 0,2 %.

Le Nikkei japonais a glissé de 1,9 %, les investisseurs devant maintenant attendre six semaines avant de connaître les détails des prochaines mesures de resserrement de la Banque du Japon.

Les contrats à terme EUROSTOXX 50 ont rebondi de 0,3 % après les pertes importantes de la semaine dernière, tandis que les contrats à terme FTSE ont augmenté de 0,4 %.

Les contrats à terme du S&P 500 sont restés stables, tandis que les contrats à terme du Nasdaq ont augmenté de 0,1 % après une série de records.

Les analystes de Goldman Sachs ont relevé leur objectif de fin d'année pour le S&P 500 à 5 600, contre 5 200 et 5 431 actuellement.

"Nos estimations de bénéfices pour 2024 et 2025 restent inchangées, mais la forte croissance des bénéfices de cinq méga-capitalisations technologiques a compensé le schéma habituel de révisions négatives des estimations consensuelles de bénéfices par action", ont-ils écrit dans une note.

Les principales données américaines de la semaine seront les ventes au détail pour le mois de mai, mardi, où un rebond de 0,4 % est attendu après une baisse de 0,3 % en avril, alors que les marchés sont en vacances mercredi.

Au moins dix responsables politiques de la Réserve fédérale devraient s'exprimer cette semaine et répondront sans doute aux paris du marché concernant deux baisses de taux cette année.

Alors que la Fed elle-même a émis une note optimiste la semaine dernière, un trio de chiffres d'inflation faibles a conduit les marchés à terme à estimer à 76 % la probabilité d'une réduction dès septembre et à 50 points de base d'assouplissement pour l'année.

LES YEUX RIVÉS SUR LA BNS

Les banques centrales d'Australie, de Norvège et du Royaume-Uni devraient toutes maintenir leurs taux lors de leurs réunions de cette semaine, bien que la Banque nationale suisse (BNS) pourrait bien assouplir ses taux compte tenu de la force récente du franc suisse.

Les marchés ont augmenté la probabilité d'une baisse à 75 %, l'incertitude politique en France ayant conduit l'euro à un creux de quatre mois à 0,9505 franc vendredi.

Les marchés français ont subi une chute brutale la semaine dernière avant des élections anticipées qui pourraient donner une majorité à l'extrême droite, avec des risques pour la situation budgétaire du pays et la stabilité de la zone euro.

Les responsables politiques de la Banque centrale européenne ont déclaré à Reuters qu'ils n'avaient pas l'intention de procéder à des achats d'urgence d'obligations françaises pour stabiliser le marché après que les écarts de rendement par rapport aux obligations allemandes se soient considérablement élargis dans le cadre d'une fuite vers la sécurité. "Une remise en cause par la France des accords fiscaux de la région serait problématique et aurait des implications considérables", ont averti les analystes de JPMorgan. "A ce stade, la situation à l'approche du premier tour de scrutin est encore très fluide.

L'euro est resté bloqué à 1,0703 dollar, après avoir perdu 0,9 % la semaine dernière et touché son plus bas niveau en six semaines, à 1,06678 dollar.

Le dollar est resté stable sur le yen à 157,45, après avoir brièvement dépassé 158,00 vendredi lorsque la BOJ a déclaré qu'elle commencerait à réduire ses achats d'obligations un peu plus tard que ce que beaucoup avaient parié.

Sur les marchés des matières premières, l'or a baissé de 0,5 % à 2 321 dollars l'once, se défaisant d'une partie du rebond de 1,7 % de la semaine dernière.

Les prix du pétrole ont légèrement baissé après avoir augmenté de 4 % la semaine dernière, dans l'espoir d'une demande plus forte pendant la saison de conduite aux États-Unis.

Le Brent a perdu 27 cents à 82,35 dollars le baril, tandis que le brut américain a perdu 28 cents à 78,17 dollars le baril.