Les actions de Waystar ont chuté lors de leurs débuts sur le Nasdaq vendredi, après que la société de paiement de soins de santé a levé 968 millions de dollars lors de son introduction en bourse aux États-Unis, dans ce qui a été l'une des opérations les plus importantes de l'année.

L'action de la société a ouvert à 21 dollars, légèrement en dessous du prix d'introduction en bourse de 21,50 dollars, ce qui lui confère une valeur de 3,50 milliards de dollars. L'action s'est échangée jusqu'au prix de l'introduction en bourse en début de séance, avant de clôturer à 20,70 dollars.

Waystar, soutenue par la société suédoise de capital-investissement EQT AB et le géant canadien des fonds de pension CPPIB, a vendu 45 millions d'actions dans le cadre de l'offre.

La progression de l'introduction en bourse de Waystar montre que le marché des nouvelles cotations reste ouvert après que le recycleur d'aluminium Novelis a annulé son introduction en bourse qui aurait permis de lever jusqu'à 945 millions de dollars en début de semaine.

L'entreprise, née en 2017 de la fusion de Navicure et de ZirMed, développe des logiciels de paiement qui aident des clients tels que les grands systèmes hospitaliers à recouvrer les factures des patients.

EQT et CPPIB ont acquis une participation majoritaire dans Waystar auprès de la société d'investissement alternatif Bain Capital en 2019, évaluant la société à 2,7 milliards de dollars. Bain est resté actionnaire minoritaire.

La société de gestion d'investissements Neuberger Berman et le fonds souverain Qatar Investment Authority avaient manifesté leur intérêt pour acheter jusqu'à 225 millions de dollars d'actions lors de l'introduction en bourse.

RÉDUCTION DE LA DETTE

Sous l'égide d'EQT et de l'OIRPC, Waystar a pris de l'ampleur en acquérant certains de ses rivaux, notamment eSolutions en 2020, ce qui a renforcé sa présence sur le marché lucratif de l'assurance maladie publique pour les personnes âgées, connu sous le nom de Medicare.

Waystar a l'intention d'utiliser le produit de l'introduction en bourse pour rembourser l'encours de sa dette.

Nous utilisons le produit de l'introduction en bourse pour réduire notre effet de levier, notre exposition et améliorer notre structure de capital et pour positionner efficacement la société sur cette voie durable à long terme qui consiste à continuer à transformer le secteur des soins de santé, a déclaré Matt Hawkins, PDG de Waystar, lors d'une interview accordée à Reuters.

Goldman Sachs, J.P. Morgan Securities et Barclays Capital ont été les principaux preneurs fermes de l'introduction en bourse.