FRANCFORT (Reuters) - Le taux d'inflation le plus bas depuis deux ans et demi a alimenté l'espoir d'une prochaine baisse des taux d'intérêt sur les marchés boursiers européens, ce qui a donné un coup de fouet aux cours.

Le Dax a franchi durablement la barre psychologiquement importante des 16.000 points et a gagné 1,1 % pour atteindre 16.174 points. Il n'avait plus atteint un tel niveau depuis quatre mois. L'EuroStoxx50 a grimpé de 0,7 pour cent à 4378 points.

L'inflation est tombée à 3,2 pour cent en novembre, après 3,8 pour cent en octobre, soit son niveau le plus bas depuis juin 2021. La baisse est étonnamment forte : Les économistes n'avaient prévu qu'une baisse à 3,5 pour cent. "La BCE sera soumise à une pression croissante pour baisser ses taux à l'avenir", a déclaré Stuart Cole, économiste en chef de la société de courtage Equiti Capital. Thomas Altmann, du gestionnaire d'actifs QC Partners, est du même avis : "Si le taux d'inflation publié demain pour l'ensemble de la zone euro tombe dans une fourchette similaire, les discussions sur le moment de la première baisse des taux d'intérêt seront encore plus fortes et plus animées".

LES REPRÉSENTANTS DE LA FED ALIMENTENT L'ESPOIR À WALL STREET

A Wall Street, les espoirs de baisse des taux ont également amélioré le sentiment. Les principaux contrats à terme se sont inscrits en hausse. Mardi, Christopher Waller, représentant de la Fed, avait évoqué de possibles baisses de taux de la banque centrale américaine d'ici quelques mois, si les progrès en matière de réduction de l'inflation se poursuivaient. "C'était la première fois qu'un représentant de la Fed évoquait la possibilité d'un assouplissement", a déclaré Charalampos Pissouros, analyste chez le courtier XM. Sur les marchés à terme, les paris sur une première baisse en mars 2024 ont augmenté. En outre, le rendement de l'obligation du Trésor américain à deux ans, particulièrement sensible à d'éventuels changements de politique monétaire, est tombé à un moment donné à 4,664%, son niveau le plus bas depuis plus de quatre mois.

Sur le marché du pétrole brut, les prix ont augmenté d'environ 1,5 pour cent à un jour de la réunion importante du groupe Opep+. Le Brent1 de la mer du Nord s'échangeait à 82,85 dollars le baril. Le pétrole léger américain WTI s'échangeait à 77,68 dollars le baril. Les discussions de jeudi entre les pays producteurs devraient être difficiles, une prolongation des accords précédents étant plus probable qu'une extension des réductions de production, ont déclaré quatre personnes proches de l'organisation. Les prix ont été poussés à la hausse par les spéculations sur les pénuries d'approvisionnement à court terme, après qu'une forte tempête dans la région de la mer Noire ait provoqué des interruptions de livraison. La récente baisse du dollar a également aidé les prix des matières premières.

Du côté des entreprises, les actions d'Aroundtown ont perdu jusqu'à 11% parmi les petites valeurs, mais ont ensuite limité leur baisse à environ 6%. L'investisseur immobilier a vu ses revenus baisser au cours des neuf premiers mois en raison de cessions et de la hausse des taux d'intérêt.

Les investisseurs du Borussia Dortmund ont en revanche célébré la qualification pour les huitièmes de finale de la Ligue des champions de football. Le titre du vice-champion allemand a décollé de près de 8 %. La qualification pour la phase à élimination directe assure au BVB une somme de 9,6 millions d'euros.

À la Bourse d'Amsterdam, les actions de Philips ont plongé de plus de cinq pour cent. Cela fait suite à une mise en garde de l'Agence américaine des produits alimentaires et médicamenteux (FDA) concernant l'utilisation d'appareils d'apnée du sommeil.

(Rapport rédigé par Nette Nöstlinger et Anika Ross, édité par Christian Götz. Pour toute question, contactez notre rédaction à l'adresse berlin.newsroom@thomsonreuters.com (pour la politique et la conjoncture) ou frankfurt.newsroom@thomsonreuters.com (pour les entreprises et les marchés).