L'indice CAC 40, qui a enfoncé sa moyenne mobile à 50 jours (à 3.420,10 points) a terminé en baisse de 2,46% à 3.354,82 points, soit -4,98% sur la semaine, son plus fort recul hebdomadaire depuis mi-décembre 2011.

L'indice phare de la place de Paris gagne en revanche 4,95% au troisième trimestre, porté par le soutien à la zone euro affiché fin juillet par Mario Draghi, le président de la BCE.

* Les VALEURS FINANCIERES ont largement souffert des inquiétudes du marché sur la situation espagnole. AXA a reculé de 3,50% à 11,59 euros, CREDIT AGRICOLE de 2,26% à 5,37 euros, SOCIETE GENERALE de 3,03% à 22,10 euros et BNP PARIBAS de 2,41% à 36,98.

L'indice Stoxx des banques de la zone euro a abandonné 2,15%.

* SAINT-GOBAIN (-4,95% à 27,335 euros) a accusé la plus forte baisse de l'indice CAC 40, la valeur ayant enfoncé un support technique situé à près de 28,5 euros après l'avoir testé à plusieurs reprises au cours des deux séances précédentes.

* Les UTILITIES et les TÉLÉCOMS, considérées comme les premières victimes du projet de budget 2013 du gouvernement français, ont terminé en net repli. et

EDF a lâché 2,66% à 16,305 euros, GDF SUEZ 2,87% à 17,40 euros et FRANCE TELECOM 3,2% à 9,388 euros.

* ARCELORMITTAL a perdu 2,96% à 11,16 euros. Plusieurs analystes se montrent plus prudents sur la valeur, comme chez Credit Suisse où l'on souligne des incertitudes sur l'endettement du groupe dans un contexte de baisse de la demande.

* CAP GEMINI (+0,77% à 32,925 euros) a fini en tête des rares hausses du CAC 40 et ATOS a gagné 1,42% à 54,24 euros, les deux groupes profitant de la hausse de Logitech (+2,99%).

* PUBLICIS a progressé de 0,83% à 43,55 euros. La valeur reste dans un canal haussier depuis fin juin qui pourrait la conduire vers les 45 euros, soulignent des analystes graphiques.

* AIR FRANCE-KLM (+4,56% à 5,043 euros) a signé la plus forte hausse de l'indice SBF 120, UBS ayant relevé à l'achat son conseil sur le titre et pratiquement doublé son objectif de cours.

* PSA a repris 2,69% à 6,15 euros après avoir chuté de 15,5% depuis le 17 septembre. RENAULT (-1,48% à 36,52 euros) pourrait disparaître "sous sa forme actuelle" s'il n'améliore pas sa compétitivité en France, a déclaré son PDG Carlos Ghosn.

* PIERRE & VACANCES (+3,72% à 17,00 euros) a compté parmi les plus fortes hausses du CAC Mid & Small, le titre rebondissant après sa chute de 40% depuis le début de l'année à la faveur notamment de paris sur les mesures que pourrait prendre le gouvernement en faveur de l'immobilier.

Alexandre Boksenbaum-Granier, édité par Jean-Michel Bélot