Cours WisdomTree Industrial Metals - USD

WisdomTree Industrial Metals est conçu pour permettre aux investisseurs de s'exposer à un investissement à rendement total dans un panier de contrats à terme sur matières premières en suivant le sous-indice Bloomberg Industrial Metals (l'"indice") et en offrant un rendement collatéral. WisdomTree Industrial Metals est une matière première négociée en bourse ("ETC"). Ses titres peuvent être créés et rachetés à la demande par des participants autorisés et négociés en bourse comme les actions d'une société. négociés en bourse, tout comme les actions d'une société. L'ETC est adossé à des swaps. Les obligations de paiement Les obligations de paiement des contreparties du swap envers l'émetteur sont protégées par des garanties détenues par l'émetteur. qui est évalué quotidiennement à la valeur du marché. Le collatéral est détenu dans des comptes séparés à The Bank of New York Mellon. Les détails de la garantie détenue peuvent être trouvés dans la section Collatéral du site Web de WisdomTree (www.wisdomtree.com). L'indice est conçu pour refléter l'évolution du prix des contrats à terme (qui sont renouvelés en continu sur une base annuelle). (qui sont renouvelés en continu selon un calendrier prédéterminé) des métaux industriels utilisés dans l'indice Bloomberg Commodities. industriels utilisés dans le Bloomberg Commodity IndexSM : aluminium, cuivre, nickel et zinc. le zinc. Un contrat à terme est un accord d'achat d'une marchandise à un prix convenu, La livraison et le paiement doivent avoir lieu à un moment précis dans le futur. Les contrats à terme Les contrats à terme sont généralement cédés juste avant l'échéance du contrat et de nouveaux contrats sont conclus afin d'éviter de perdre du temps. nouveaux contrats afin d'éviter la livraison effective de la marchandise en question (processus connu sous le nom de "roulement"). marchandise en question (un processus connu sous le nom de "roulement"), de sorte que l'exposition continue à la marchandise est maintenue. est maintenue. Les contrats achetés peuvent être plus chers que les contrats vendus. contrats vendus, ce qui entraînerait une perte supplémentaire pour l'investisseur en contrats à terme sur matières premières. perte supplémentaire. Cette tendance du marché est connue sous le nom de "contango". Par ailleurs, les contrats moins chers que ceux qui sont vendus, ce qui entraînerait un gain supplémentaire. gain supplémentaire, ce qui est appelé "backwardation". Cette différence de prix est communément appelée communément appelé "roll yield". Comme le rendement du roulement est incorporé dans le calcul de la valeur de l'indice, il peut donc avoir un effet positif ou négatif sur la valeur de l'indice. l'indice, il peut donc avoir un impact positif ou négatif sur la valeur de l'indice, selon qu'il y a contango ou backwardation. selon qu'il y a contango ou backwardation. L'ETC sera également également affecté car sa valeur est basée sur la valeur de l'indice.