Les actions mondiales ont chuté mercredi à l'approche d'un vote crucial à Washington sur le plafond de la dette américaine, tandis que les matières premières et le yuan chinois ont été sous pression après que des données aient mis en évidence une croissance chancelante dans la deuxième plus grande économie du monde.

L'indice MSCI All-World des actions mondiales, qui se dirige vers sa première baisse mensuelle depuis février, était en baisse de 0,4 % en milieu de matinée en Europe, en grande partie en raison des baisses sur les marchés asiatiques.

Les indices boursiers américains à terme ont baissé de 0,3 à 0,4 %.

Les données ont montré que l'activité manufacturière de la Chine a chuté plus que prévu en mai, tandis que la croissance des services - qui a été l'un des rares points lumineux de sa reprise inégale - s'est ralentie à son rythme le plus lent en quatre mois.

Pour les investisseurs qui espéraient un rebond durable de la croissance chinoise après l'élimination des restrictions strictes du COVID à la fin de l'année dernière, les chiffres proposent une nouvelle preuve que l'économie est en perte de vitesse, ce qui assombrit encore les perspectives mondiales.

"Si le marché espérait que la Chine vienne à la rescousse, je pense qu'il se trompe", a déclaré Michael Hewson, stratège chez CMC Markets. "COVID a causé beaucoup de dommages structurels à l'économie chinoise.

Le yuan a baissé à son plus bas niveau depuis novembre dernier, lorsque la Chine était soumise à des restrictions de santé publique. Il a perdu 0,5 % à 7,124 pour un dollar, ce qui le place sur la voie d'une baisse de 2,6 % ce mois-ci, à la suite d'une série de résultats médiocres, qu'il s'agisse des bénéfices industriels, des ventes au détail ou de la croissance des prêts.

Cette déception s'est répercutée sur d'autres actifs sensibles à la Chine. Le dollar australien a atteint son plus bas niveau depuis près de sept mois, à 0,6489 dollar, et est en baisse depuis quatre mois, tandis que le pétrole brut et le cuivre ont chuté.

En Europe, les actions ont subi une troisième journée de pression à la vente. L'indice régional STOXX 600 a atteint son plus bas niveau depuis deux mois, sous l'effet de la baisse des valeurs de luxe axées sur la Chine, telles que LVMH, Burberry et Swatch Group.

LE DOLLAR A LE VENT EN POUPE

Le dollar, en hausse de 0,5 % par rapport à un panier de devises, est en passe de connaître sa plus forte hausse mensuelle depuis septembre, grâce aux flux de valeurs refuges découlant des préoccupations liées à l'impasse sur le plafond de la dette américaine.

L'euro a chuté de 0,7 % ce jour-là après que des données aient montré un refroidissement rapide des pressions sur les prix à la consommation en France et en Allemagne, les deux plus grandes économies de la région.

Les données n'ont pas beaucoup fait bouger l'aiguille des attentes en matière de taux d'intérêt, cependant. Les marchés monétaires ont montré mercredi que les traders s'attendent à ce que la Banque centrale européenne augmente ses taux à un maximum d'environ 3,70 % d'ici septembre, contre 3,25 % actuellement, ce qui n'a pratiquement pas changé par rapport à la clôture de mardi.

Un rapport distinct publié mardi a montré que les attentes en matière de prix à la consommation et à la production ont fortement baissé, mais restent élevées par rapport aux normes historiques, selon Matt Simpson, stratège chez City Index.

"Si l'on s'attend à ce que les prix restent élevés, ils le resteront probablement", a-t-il déclaré.

Pendant ce temps, les rendements du Trésor ont baissé après qu'un accord pour suspendre la limite de la dette américaine et éviter un défaut de paiement ait été approuvé par un comité de la Chambre des représentants cette nuit. Le projet de loi doit être débattu mercredi, et son adoption le transmettrait au Sénat, où le débat pourrait s'étendre jusqu'à la fin de semaine.

Les bons du Trésor ont augmenté après la conclusion de l'accord initial, dans l'espoir d'éviter un défaut de paiement des États-Unis, mais le marché reste sceptique car, une fois autorisé à emprunter, le Trésor est susceptible d'émettre beaucoup de dette pour renflouer ses caisses.

Les rendements de référence à 10 ans, qui ont baissé de 17 points de base (pb) au cours des deux derniers jours, se situaient à 3,654 %, leur niveau le plus bas depuis le 19 mai. Les rendements à deux ans ont baissé de 5 points de base pour atteindre 4,428 %.

Sur les marchés des matières premières, le cuivre s'est dirigé vers une deuxième baisse mensuelle après les données chinoises, et s'est négocié en dernier lieu en baisse de 0,65% sur la journée à 8 070 $ la tonne, tandis que le brut Brent, qui a perdu près de 8% ce mois-ci, est resté stable à 73,59 $ le baril.