L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique en dehors du Japon a chuté de 1 % et était en passe d'enregistrer une baisse hebdomadaire de 1,5 %, mettant fin à une série de quatre semaines de hausse. L'indice japonais Nikkei a chuté de 1 %.
L'aversion pour le risque devrait se poursuivre en Europe, avec une baisse de 0,44 % pour l'Eurostoxx 50 et de 0,75 % pour le FTSE.
Les données de jeudi ont montré que les demandes d'allocations chômage aux États-Unis ont baissé tandis que l'enquête PMI Flash de S&P Global a montré que l'activité commerciale a augmenté plus rapidement que les économistes ne l'avaient prévu en mai.
Les données économiques solides ainsi que le compte-rendu optimiste de la dernière réunion de la Fed en début de semaine ont conduit les traders à revoir à la baisse leurs prévisions de réduction des taux d'intérêt cette année.
"Les données de cette semaine réaffirment que la Fed n'a tout simplement pas la capacité de mettre en place une politique accommodante", a déclaré Prashant Newnaha, stratège senior pour les taux d'intérêt en Asie-Pacifique chez TD Securities.
Les marchés ne prévoient plus qu'un assouplissement de 35 points de base en 2024, alors qu'ils s'attendaient à des réductions de 150 points de base au début de l'année, et qu'une baisse des taux n'est prévue qu'en décembre.
Raphael Bostic, président de la Fed d'Atlanta, a déclaré que la banque centrale américaine pourrait devoir attendre plus longtemps avant de réduire les taux d'intérêt, car même si l'inflation a légèrement baissé en avril, la pression à la hausse sur les prix se maintient.
"Les investisseurs et les traders qui espèrent une baisse des taux sont également devenus hypersensibles à chaque donnée économique clé, ce qui a rendu les attentes en matière de baisse des taux très volatiles", a déclaré Vasu Menon, directeur général de la stratégie d'investissement chez OCBC.
"Le jeu d'attente devrait se poursuivre encore un peu, les marchés oscillant entre la croissance américaine et l'inflation."
Les actions chinoises ont chuté, les valeurs sûres perdant 0,43 %, alors que l'armée chinoise a entamé sa deuxième journée de jeux de guerre autour de Taïwan vendredi. L'indice Hang Seng de Hong Kong a baissé de 1,27%.
L'évolution des attentes concernant les taux américains a fait grimper les rendements, le rendement de référence à 10 ans atteignant un pic de plus d'une semaine à 4,498 % jeudi. Il s'établissait à 4,466 % au cours des heures asiatiques de vendredi.
Le dollar en a également profité, l'indice du dollar, qui mesure la monnaie américaine par rapport à un panier de six grandes devises, ayant augmenté de près de 0,6 % sur la semaine pour atteindre 105,09, en passe de connaître sa plus forte hausse en une semaine depuis la mi-avril.
L'ascension du dollar a maintenu la pression sur le yen. La monnaie japonaise était à 157,04 pour un dollar, non loin de son plus bas niveau de plus de trois semaines, 157,19, touché jeudi.
L'inflation de base du Japon a ralenti pour le deuxième mois consécutif en avril en raison d'une inflation alimentaire plus faible tout en restant confortablement au-dessus de l'objectif de 2% de la banque centrale, les données du gouvernement ont montré vendredi.
Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a déclaré jeudi que l'économie était sur la voie d'une reprise modérée, suggérant que l'effondrement du produit intérieur brut au premier trimestre n'empêcherait pas la banque centrale de relever ses taux d'intérêt dans les mois à venir.
La livre sterling est restée calme vendredi à 1,2690 $, après avoir touché un plus haut de deux mois de 1,2761 $ mercredi, alors que les traders réfléchissent aux perspectives de taux dans le sillage des données de cette semaine montrant que l'inflation n'a pas ralenti autant que prévu en avril.
Le début de la campagne électorale du premier ministre britannique Rishi Sunak et de son rival du parti travailliste Keir Starmer, a attiré les regards jeudi, bien que les analystes aient déclaré que le scrutin ne devrait pas avoir d'effet majeur sur les marchés.
Orla Garvey, gestionnaire de portefeuille senior pour les titres à revenu fixe chez Federated Hermes, s'attend à ce que la Banque d'Angleterre entame son cycle d'assouplissement dans le courant de l'année.
"L'incertitude accrue autour de l'élection et de la trajectoire budgétaire sous un éventuel gouvernement travailliste devrait accentuer la pression sur la courbe.
Dans le secteur des matières premières, les prix du pétrole sont restés stables, le baril de Brent s'établissant à 81,38 dollars. Les contrats à terme sur le brut américain West Texas Intermediate (WTI) étaient à 76,86 dollars.
Le prix de l'or a augmenté de 0,24% pour atteindre 2334,16 dollars l'once, mais devrait baisser de 3,3% sur la semaine, sa plus forte baisse hebdomadaire depuis fin septembre.
