Les actions mondiales ont dérivé lundi, consolidant leurs gains après avoir atteint un plus haut de 14 mois la semaine dernière, les investisseurs attendant le témoignage du président de la Réserve fédérale américaine Jerome Powell dans des marchés qui restent dominés par les paris sur la politique monétaire.

La grande jauge des actions mondiales du MSCI est restée stable , les marchés de Wall street étant fermés pour la fête du 19 juin.

En Europe, l'indice Stoxx 600 a perdu 0,5 % dans les premiers échanges.

Après une semaine au cours de laquelle le marché boursier a applaudi la décision de la Fed de ne pas augmenter ses taux en juin, M. Powell doit témoigner devant le Congrès mercredi et jeudi.

L'espoir que la Fed mette fin à sa campagne de relèvement des taux la plus agressive depuis des décennies stimule les indices boursiers mondiaux dominés par les mégacapitalisations technologiques américaines qui ont tendance à surperformer lorsque l'appétit pour le risque est stimulé par une politique monétaire plus souple.

Des milliards de dollars

ont afflué vers les grandes entreprises technologiques ces dernières semaines, les analystes citant le potentiel d'amélioration de la productivité de l'intelligence artificielle pour expliquer cette reprise.

Les analystes citent le potentiel d'amélioration de la productivité de l'intelligence artificielle pour expliquer cette hausse. "L'intelligence artificielle a dominé cette hausse des valeurs technologiques", a déclaré Dan Cartridge, gestionnaire de portefeuille chez Hawksmoor.

"Mais une grande partie de cette hausse est également liée aux attentes en matière de taux d'intérêt", a-t-il ajouté, avertissant que si la Fed restait ferme, "nous assisterions rapidement à une nouvelle compression des valorisations".

En Europe, la livre sterling s'est échangée près de son plus haut niveau contre le dollar depuis avril 2022, à 1,2814 dollar.

Les paris selon lesquels la Banque d'Angleterre augmenterait les taux d'intérêt à un plus haut de 15 ans cette semaine, alors que l'inflation continue de courir à plus de quatre fois son objectif, ont soutenu la livre.

Les rendements des obligations d'État britanniques à deux ans, qui reflètent les attentes en matière de taux, ont augmenté de 6 points de base (pb) pour atteindre environ 4,94 %, soit un niveau proche du plus haut de 15 ans atteint la semaine dernière. Le rendement des obligations britanniques à 10 ans s'est établi à 4,4 %, dans un schéma de courbe de rendement inversée qui peut précéder les récessions.

En Asie, le Nikkei japonais a chuté de 1 %, s'éloignant des sommets atteints en trois décennies.

Les blue chips chinoises ont chuté de 0,9 %, tandis que l'indice Hang Seng de Hong Kong a perdu 1,2 %, les espoirs des investisseurs d'une relance économique énergique de la part de Pékin ayant été anéantis par l'absence de détails concrets lors d'une réunion du cabinet qui s'est tenue vendredi.

Goldman Sachs a réduit dimanche ses prévisions de croissance du PIB chinois pour cette année de 6,0 % à 5,4 %, rejoignant ainsi d'autres grandes banques qui ont revu à la baisse leurs prévisions de croissance pour la deuxième plus grande économie du monde.

Cependant, la Banque populaire de Chine devrait également réduire ses taux d'intérêt préférentiels sur les prêts de référence mardi, après une réduction similaire des prêts à moyen terme la semaine dernière. Ailleurs, l'indice du Dollar Index a peu changé par rapport à ses principaux homologues à 102,33 lundi, après avoir chuté de 1,2% la semaine précédente, la plus importante en cinq mois.

Le yen a été affaibli par la réunion dovish de la Banque du Japon de vendredi, touchant un plus bas de sept mois à 141,97 pour un dollar, tandis que la Banque centrale européenne, qui a relevé ses taux d'un quart de point la semaine dernière, a aidé l'euro à se maintenir près d'un plus haut de cinq semaines à 1,093 $.

Sur les marchés pétroliers, les contrats à terme sur le pétrole brut américain ont baissé de 0,9 % à 71,12 le baril, et le pétrole Brent a baissé de 0,6 % à 76,13 dollars.

Le prix de l'or est resté stable à 1 954,39 dollars l'once.