Le billet vert a progressé lors de la dernière journée de négociation de l'année, bien que les mouvements de devises aient été plutôt modérés en raison de l'accalmie des vacances précédant le Nouvel An.
Depuis que la Fed a lancé son cycle agressif de hausse des taux au début de 2022, les attentes concernant l'ampleur de la hausse des taux américains ont été un facteur déterminant pour le dollar.
Mais comme les données économiques ont ensuite montré des signes de ralentissement de l'inflation aux États-Unis, les investisseurs se sont intéressés à la date à laquelle la Fed pourrait commencer à réduire ses taux - des attentes qui ont pris de l'ampleur après l'orientation dovish de la réunion de politique générale de la banque centrale en décembre.
Par rapport à un panier de devises, le billet vert était en hausse de 0,12 % vendredi, à 101,35, après un creux de cinq mois de 100,61 atteint lors de la session précédente.
L'indice du dollar est toujours en passe de perdre plus de 2 % sur le mois et sur l'année.
"Les marchés s'attendent à une réduction plus tôt aux États-Unis et sont moins certains que la Banque centrale européenne (BCE) réduira ses taux aussi rapidement, c'est pourquoi le dollar est très mou", a déclaré Niels Christensen, analyste en chef chez Nordea.
"L'appétit pour le risque est également positif, ce qui est un autre facteur négatif pour le dollar. En 2024, la faiblesse du dollar sera le thème des réunions de mars des banques centrales.
L'affaiblissement du dollar, quant à lui, a soulagé les autres devises, l'euro s'établissant en dernier lieu à 1,1049 dollar, juste en dessous d'un pic de cinq mois de 1,11395 dollar atteint jeudi et en passe d'augmenter de plus de 3 % pour l'année, sa première année positive depuis 2020.
La livre sterling était en voie de réaliser un gain annuel de 5%, sa meilleure performance depuis 2017. La livre sterling était dernièrement en baisse de 0,2% sur la journée à 1,2711 $.
Alors que les décideurs de la BCE et de la Banque d'Angleterre (BoE) n'ont pas signalé de baisse imminente des taux lors de leurs réunions de politique générale ce mois-ci, les traders continuent de parier qu'un pivot de la Fed et la perspective d'une baisse des taux américains l'année prochaine donneraient à d'autres grandes banques centrales la possibilité de suivre le mouvement.
"Même s'il semble que le marché soit allé trop loin et trop vite, les faits sont que la croissance est inexistante en Europe, qu'elle ralentit aux États-Unis et que l'inflation baisse dans le monde entier", a déclaré CJ Cowan, gestionnaire de portefeuille chez Quilter Investors.
"La BCE est réputée pour sa lenteur à modifier sa politique, de sorte que les deux réductions prévues d'ici avril semblent agressives, même si c'est ce qu'il convient de faire.
Ailleurs en Europe, la couronne norvégienne s'est renforcée face à l'euro et au dollar vendredi après que la banque centrale norvégienne a déclaré qu'elle réduirait fortement ses achats de devises pour le fonds souverain en janvier, les ramenant à 350 millions de couronnes norvégiennes (34,41 millions de dollars) par jour, contre 1,4 milliard auparavant.
"Nous avons été surpris qu'ils annoncent un chiffre aussi bas", a déclaré M. Christensen de Nordea.
"C'est une bonne nouvelle pour la couronne norvégienne et cela soutient la reprise que nous avons observée en décembre.
CONTRASTE ASIA
Le yen devrait chuter de plus de 7 % en 2023, prolongeant ses pertes pour une troisième année consécutive, alors que la monnaie japonaise continue de subir la pression de la politique monétaire ultra-libre de la Banque du Japon (BOJ).
Alors que le marché s'attend à ce que la Banque du Japon abandonne les taux d'intérêt négatifs en 2024, la banque centrale reste fidèle à sa ligne dovish et n'a fourni que peu d'indices sur la possibilité et la manière dont un tel scénario pourrait se dérouler.
"Les perspectives pour le Japon sont encourageantes à l'horizon 2024, avec des attentes de croissance économique robuste et une amélioration de l'inflation qui montre des signes de durabilité", a déclaré Aadish Kumar, économiste international chez T. Rowe Price, citant la faiblesse de la monnaie et la politique accommodante comme des "soutiens clés" à ce point de vue.
"Tout mouvement potentiel de resserrement de la politique par le biais d'une hausse des taux d'intérêt représente un risque majeur pour les perspectives. Étant donné que la BOJ ne voudra pas risquer d'annuler tout le bon travail accompli jusqu'à présent, nous pensons qu'elle restera dovish dans sa communication et qu'elle maintiendra une politique accommodante."
Le yen s'est affaibli de 0,3 % à 141,835 pour un dollar.
En Chine, le yuan onshore se dirigeait vers une perte annuelle de près de 3 %, sous la pression d'une reprise post-COVID chancelante dans la deuxième plus grande économie du monde.
Le yuan s'est établi pour la dernière fois à 7,111 pour un dollar, tandis que sa contrepartie offshore s'est établie pour la dernière fois à 7,1286 pour un dollar.
(1 $ = 10,1702 couronnes norvégiennes)
