L'or au comptant était en baisse de plus de 1% à 2 023,49 $ l'once à 9:41 a.m. ET (1441 GMT), après avoir touché son plus bas niveau depuis le 18 décembre. Les contrats à terme sur l'or américain ont baissé de 0,9% à 2 029,80 $.
Daniel Pavilonis, stratège principal du marché chez RJO Futures, a souligné que les données de l'emploi américain de vendredi étaient plus élevées que prévu.
"Peut-être que cela élimine les chances d'une réduction des taux ou les réduit dans une certaine mesure", a-t-il déclaré.
Les États-Unis ont employé plus de personnes que prévu en décembre, jetant un doute sur les attentes du marché selon lesquelles la Fed commencerait à réduire les taux d'intérêt en mars.
Des taux plus élevés augmentent le coût d'opportunité de la détention de lingots sans rendement.
L'indice du dollar est resté stable après avoir enregistré sa meilleure semaine depuis juillet 2023, tandis que les rendements de référence du Trésor américain à 10 ans sont restés supérieurs à 4 %.
Avant le rapport sur l'inflation des prix à la consommation aux États-Unis prévu pour jeudi, le marché considère qu'il y a 69 % de chances que la Fed réduise ses taux en mars, selon l'outil FedWatch du CME.
"Si et quand une récession devient apparente, on peut s'attendre à ce que la Fed réduise ses taux, ce qui affaiblira probablement le dollar et profitera au prix de l'or en dollar", a déclaré Heraeus Metals dans une note.
L'argent au comptant était en baisse de 0,7 % à 22,99 dollars l'once, et le platine a chuté de 1,5 % à 945,11 dollars.
Le palladium a perdu 2,7% à 998,94 dollars, chutant pour la dixième fois.
"Dans l'ensemble, le risque de prix reste à la baisse pour le palladium pour 2024, et il est probable que le prix repasse sous la barre des 1 000 dollars l'once à un moment donné cette année", a déclaré Heraeus Metals. (Reportage d'Anushree Mukherjee à Bengaluru ; Rédaction de Kirsten Donovan)
