Les autorités de régulation bancaire, sous la houlette de la Réserve fédérale américaine, sont en train de finaliser la proposition qui mettrait en œuvre les normes internationales en matière de fonds propres adoptées par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire à la suite de la crise financière de 2007-2009.
Les banquiers sont particulièrement préoccupés par un aspect du projet de proposition qui consisterait à appliquer des charges de capital plus élevées aux revenus autres que les intérêts, tels que les frais facturés par les prêteurs sur les cartes de crédit ou les services de banque d'investissement.
Cette charge de capital fait partie du paquet convenu par le Comité de Bâle en 2017, mais le secteur estime qu'elle surévalue le risque pour les banques qui ont une proportion élevée de revenus non liés aux intérêts et avait espéré que les régulateurs américains en atténueraient l'impact, ont déclaré les personnes.
Les groupes bancaires font pression pour que les régulateurs plafonnent la proportion d'actifs sur lesquels ces frais s'appliqueraient, ont déclaré trois personnes, mais il n'était pas clair si les agences adopteraient cette approche.
Les revenus des services autres que les intérêts ont été au cœur des stratégies de croissance de nombreux prêteurs ces dernières années, a fait remarquer un responsable du secteur.
American Express, Morgan Stanley et les unités américaines d'UBS, de Deutsche Bank et de Barclays font partie des banques qui ont une forte proportion de revenus hors intérêts, selon un blog de 2022 du groupe de Washington, le Bank Policy Institute.
Barclays, Deutsche Bank et Morgan Stanley se sont refusées à tout commentaire. UBS et American Express n'ont pas fait de commentaires dans l'immédiat.
Mercredi, le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré au Congrès qu'il était essentiel que les banques disposent d'un capital solide, mais que les régulateurs devaient être attentifs aux compromis.
RÉPRESSION DE WALL STREET
Alors que les règles de Bâle ont été adoptées il y a plusieurs années, les réglementations américaines visant à s'y conformer sont élaborées dans le sillage de la crise bancaire de cette année, au cours de laquelle des retraits massifs de dépôts ont entraîné la faillite de la Silicon Valley Bank et de deux autres prêteurs. La proposition est la première règle importante élaborée par Michael Barr, vice-président de la Fed chargé de la supervision, qui a lancé une vaste révision des règles en matière de fonds propres et qui devrait se montrer sévère à l'égard de Wall Street.
Selon Isaac Boltansky, directeur de la recherche politique pour la société de courtage BTIG, "la base de référence a évolué vers une hypothèse selon laquelle l'échelle et la portée de la proposition seront beaucoup plus punitives que ce à quoi tout le monde s'attendait à la fin de l'année dernière".
Les dirigeants du secteur soutiennent que les faillites bancaires ont été causées par une mauvaise gestion et des problèmes de liquidité, et que le capital du système est déjà amplement suffisant.
La proposition devrait également appliquer des règles plus strictes en matière de fonds propres aux petits prêteurs disposant de plus de 100 milliards de dollars d'actifs, dont certains ont connu des problèmes de liquidité cette année, selon trois sources.
Compte tenu de l'inquiétude des investisseurs quant à la santé du secteur et de l'économie en général, les banquiers estiment que l'augmentation des fonds propres pourrait se retourner contre eux, en mettant la pression sur les banques et en nuisant à l'activité de prêt.
Les responsables républicains des agences ont fait part de préoccupations similaires, ont déclaré deux personnes, tandis que les législateurs républicains ont également fait part à M. Powell, mercredi, de leurs inquiétudes concernant les règles en matière de fonds propres.
Il est extrêmement important que les agences soient conscientes des coûts économiques en cette période de grande incertitude", a déclaré Kevin Fromer, PDG du Forum des services financiers, dont les membres, les huit plus grandes banques du pays, disposent d'environ 900 milliards de dollars de fonds propres.
"Il n'est pas dans l'intérêt de l'économie américaine d'augmenter les exigences en matière de capital pour les institutions qui sont déjà bien capitalisées.
La Fed élabore les règles de Bâle avec l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) et la Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC). Les régulateurs espéraient dévoiler la proposition ce mois-ci, mais le personnel travaille toujours sur le projet et le calendrier a été repoussé à la fin du mois de juillet, ont déclaré cinq personnes.
La FDIC et l'OCC ont refusé de commenter.
S'adressant aux journalistes la semaine dernière, le contrôleur intérimaire Michael Hsu a déclaré que les banques n'avaient pas hésité à faire part de leurs préoccupations, dont les régulateurs tenaient compte. (Article rédigé par Pete Schroeder ; articles complémentaires rédigés par Niket Nishant, Lananh Nguyen, Tatiana Bautzer et Michelle Price ; modifications apportées par David Gregorio et Michelle Price)
