Le dollar australien est resté stable à 0,6512 $, après avoir fait un bond de 2,8 % la semaine dernière, sa meilleure performance hebdomadaire depuis le début de l'année. La résistance se situe maintenant juste au-dessus de 0,6520 $ avec la prochaine cible haussière majeure à la moyenne mobile de 200 jours de 0,6619 $.
Le dollar kiwi s'est également maintenu à 0,5986 $, après avoir fait un bond de 3,3 % la semaine dernière pour briser la résistance autour de 0,5939 $. Il fait face à une résistance à son sommet d'octobre de 0,6056 $.
Les deux monnaies ont progressé après qu'un rapport bénin sur l'emploi aux États-Unis ait incité les marchés à prévoir des réductions de taux d'ici le milieu de l'année prochaine, ce qui a stimulé les obligations et les matières premières.
Les spéculations vont bon train sur le fait que la Reserve Bank of Australia (RBA) pourrait mettre fin à une pause de quatre mois et augmenter les taux lors d'une réunion du conseil d'administration mardi.
L'inflation s'étant avérée obstinément résistante aux hausses passées, la grande majorité des analystes interrogés par Reuters s'attendent à une hausse d'un quart de point à 4,35 %, ce qui constituerait le 13ème relèvement depuis que la banque centrale a commencé à resserrer ses taux en mai de l'année dernière.
Les marchés ne sont pas aussi confiants, en partie parce que la plupart des autres banques centrales des pays développés sont considérées comme étant fermement en attente. Les contrats à terme impliquent environ 58 % de chances d'une hausse cette semaine, mais ils sont tout à fait prêts pour une hausse d'ici février et considèrent même qu'il y a un risque d'une nouvelle hausse à 4,6 %.
Andrew Ticehurst, économiste chez Nomura, a prédit une hausse en novembre depuis un certain temps et suppose que la RBA conservera également un biais de resserrement si elle agit.
"Nous pensons qu'une dernière hausse pourrait avoir lieu en décembre ou en février 2024 au plus tard ; au-delà de cette date, nous nous attendons à ce que d'autres signes de ralentissement économique soient apparus", a-t-il ajouté.
"Nous prévoyons également trois réductions de taux à partir de mai 2024, ce qui, selon nous, ramènerait le taux d'escompte à un niveau à peu près neutre de 3,60 % à la fin de l'année 2024."
Ces perspectives sont beaucoup plus pessimistes que celles du marché, qui ne prévoit aucune réduction pour l'année prochaine, alors que la Réserve fédérale devrait réduire ses taux de plus de 100 points de base.
Les investisseurs ne voient pratiquement aucune chance que la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) procède à une nouvelle hausse après une série de données plus faibles sur l'inflation et l'emploi, et la perspective d'une première baisse à la fin de l'année 2024. (Reportage de Wayne Cole ; Rédaction d'Edwina Gibbs)
