L'or au comptant était en baisse de 0,2 % à 1 918,72 $ l'once à 1016 GMT, tandis que les contrats à terme sur l'or américain ont baissé de 0,3 % à 1 941,70 $.
Le dollar a gagné 0,2% contre ses rivaux avant les données de l'indice américain des prix à la consommation (CPI) prévues mercredi, rendant l'or plus cher pour les détenteurs d'autres devises.
Les données de l'IPC pourraient dépasser les prévisions car les coûts de l'énergie ont augmenté, a déclaré Peter Fertig, analyste chez Quantitative Commodity Research, ce qui "atténuerait un peu la spéculation selon laquelle la Fed en a fini cette année avec les hausses de taux d'intérêt".
L'inflation globale américaine a augmenté de 0,6 % en août, selon un sondage Reuters, contre une hausse de 0,2 % le mois précédent.
La hausse des taux d'intérêt a tendance à ternir l'éclat du lingot sans rendement, les traders pariant actuellement sur une probabilité d'environ 40 % d'une hausse des taux en novembre après une pause largement attendue de la Fed la semaine prochaine, selon l'outil FedWatch du CME.
L'opinion générale des Américains sur l'inflation a peu changé en août, a rapporté la Fed de New York lundi.
La décision de la Banque centrale européenne sur les taux d'intérêt est également attendue jeudi, les marchés augmentant lentement leurs paris sur une nouvelle hausse.
"L'économie européenne est confrontée à de nombreux défis et la demande de valeurs refuges émergera si les investisseurs voient que la monnaie sera sous pression", a déclaré Harshal Barot, consultant senior chez Metals Focus.
L'économie de la zone euro va croître plus lentement que prévu cette année, selon les prévisions de la Commission européenne lundi, alors que la plus grande économie, l'Allemagne, entre en récession.
Ailleurs, l'argent a baissé de 0,2% à 23,02 dollars l'once, le platine a baissé de 0,2% à 896,61 dollars et le palladium a baissé de 0,2% à 1 214,84 dollars.
