L'indice du dollar, qui mesure la monnaie américaine par rapport à six autres devises, a gagné 0,06% à 103,35, non loin d'un sommet de six semaines de 103,82 atteint mardi. Les opérateurs ont consolidé leurs positions avant la réunion de politique générale de la Réserve fédérale la semaine prochaine.
La première lecture du produit intérieur brut américain du quatrième trimestre devrait montrer une croissance annualisée de 2 %, selon un sondage Reuters, bien que les estimations varient de 0,8 % à 2,8 %.
Même dans le haut de la fourchette, il s'agirait d'un net ralentissement par rapport aux 4,9 % enregistrés au cours du trimestre juillet-septembre.
Le rapport devrait toutefois montrer que les États-Unis ont évité une récession en 2023 et devrait faire état d'une inflation modérée au dernier trimestre, ce qui alimente les attentes de réductions des taux d'intérêt au cours du premier semestre 2024.
"Le dollar américain est tributaire de la perception qu'ont les marchés de la trajectoire des taux de la Fed, une dynamique que je ne vois pas changer à court terme", a déclaré Kieran Williams, responsable de l'Asie FX chez InTouch Capital Markets.
L'indice du dollar est en hausse d'environ 2 % ce mois-ci, les traders réduisant considérablement leurs paris sur des baisses de taux rapides et importantes de la part de la Fed, suite au refus des banquiers centraux et à une série de données soulignant la résilience de l'économie américaine.
Les marchés évaluent actuellement à 43 % la probabilité d'une baisse en mars, selon l'outil FedWatch du CME, contre 88 % il y a un mois. Les opérateurs tablent également sur une réduction de 134 points de base cette année, contre 160 points de base à la fin de l'année 2023.
Parmi les autres données américaines de la semaine figure la mesure de l'inflation préférée de la Fed, à savoir les données sur les dépenses de consommation personnelle (PCE), qui seront publiées vendredi.
La semaine prochaine, on s'attend généralement à ce que la Fed ne bouge pas, mais les commentaires du président Jerome Powell seront intensément scrutés pour évaluer si la banque centrale américaine est prête à commencer à réduire les taux d'intérêt.
L'euro était un peu plus faible, achetant pour la dernière fois 1,0877 $ avant la réunion de politique de la BCE, où la banque centrale devrait maintenir les taux stables et l'accent est mis sur la force avec laquelle les fonctionnaires sont susceptibles de repousser les attentes de fortes réductions de taux.
Les marchés estiment que la BCE devrait réduire ses taux de 130 points de base cette année.
La BCE a mis fin à son cycle de hausse des taux le plus rapide en septembre, mais elle a toujours affirmé qu'il serait prématuré de discuter d'un renversement de tendance, étant donné que les pressions sur les prix ne sont pas encore totalement éteintes et que des négociations salariales cruciales sont toujours en cours.
En Asie, le yuan est resté stable après que la banque centrale chinoise a annoncé mercredi une réduction importante des réserves bancaires, une mesure qui injectera environ 140 milliards de dollars de liquidités dans le système bancaire et enverra un signal fort de soutien à une économie fragile.
Le yuan offshore a augmenté de 0,09% à 7,1670 dollars pour un dollar. Le yuan au comptant a ouvert à 7,1607 pour un dollar et a changé de mains pour la dernière fois à 7,1620.
Cette décision de la banque centrale fait suite à un rapport de Bloomberg publié au début de la semaine et faisant état d'un plan de sauvetage de 278 milliards de dollars pour aider à stabiliser les marchés boursiers ébranlés.
Le dollar australien et le dollar néo-zélandais ont eu du mal à soutenir un rallye inspiré par la Chine en début de semaine. L'Aussie a acheté pour la dernière fois 0,6575 $, tandis que le kiwi était à 0,61085 $.
Le yen s'est affaibli de 0,18% à 147,77 pour un dollar, abandonnant une partie de ses gains de mercredi, les traders ayant pris note de l'orientation hawkish de la Banque du Japon.
Le chef de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a déclaré mardi que les perspectives d'atteindre l'objectif d'inflation de la banque centrale augmentaient progressivement, renforçant les attentes selon lesquelles le pays pourrait bientôt abandonner sa politique monétaire ultra-libre.
