Wellfield Technologies Inc. (TSXV:WFLD) (Wellfield ou la " Société ") a signé une entente définitive pour acquérir Brane Trust Company Ltd. de Brane Inc. pour 9,8 millions de dollars canadiens le 26 juillet 2023. Brane Trust fonctionnera de façon indépendante sous la propriété de Wellfield, avec un conseil d'administration distingué qui se consacre à assurer les meilleures pratiques de garde, y compris la protection de pointe des actifs des clients grâce à la conformité réglementaire, à la séparation stricte des tâches et à la technologie sécuritaire.

En vertu de l'accord définitif, la Société acquerra les actifs achetés en échange de l'émission par la Société de : (i) une débenture convertible de 8 400 000 CAD (la " Première Débenture Convertible "), convertible à tout moment, au gré de la Société (le " Droit de Conversion "), en un nombre d'actions ordinaires du capital de la Société (les " Actions Ordinaires ") égal au quotient obtenu en divisant (a) le montant principal à convertir par (b) le prix de conversion, à la seule discrétion de la Société, de soit : CAD 0.25 CAD par action ordinaire ; ou le cours escompté maximal applicable selon les politiques de la Bourse de croissance TSX (la " TSXV ") ; (ii) une débenture convertible de 1 350 000 CAD (la " deuxième débenture convertible " et, avec la première débenture convertible, les " débentures convertibles ") convertible à tout moment en vertu du droit de conversion, selon les mêmes modalités que la première débenture convertible ; (iii) un paiement en espèces de 150 000 CAD ; et (iv) la prise en charge et le paiement d'environ 90 000 CAD de dettes en cours de Brane Trust (collectivement, la " Contrepartie "). La contrepartie représente une valeur convenue d'environ 9 990 000 CAD.

La clôture de la transaction est soumise à un certain nombre de conditions habituelles, y compris la réception de toutes les approbations corporatives et réglementaires nécessaires, en particulier l'approbation du gouvernement de l'Alberta et de la TSXV. Les débentures convertibles seront assujetties à une période de détention statutaire de quatre mois plus un jour à compter de la date d'émission, conformément aux lois sur les valeurs mobilières applicables. INFOR Financial Inc. et Front Financial Inc. ont agi à titre de conseillers financiers des vendeurs dans le cadre de la transaction.

Wellfield Technologies Inc. (TSXV : WFLD) (Wellfield ou la " société ") a conclu l'acquisition de Brane Trust Company Ltd. auprès de Brane Inc. le 30 août 2023.