Vital Energy, Inc. (NYSE:VTLE) a conclu un accord d'achat et de vente pour acquérir des propriétés pétrolières et gazières dans le bassin du Delaware, y compris 15 500 acres nets de Maple Energy Holdings, LLC pour environ 210 millions de dollars le 13 septembre 2023. VTLE émettra environ 3,58 millions d'actions ordinaires en contrepartie, sous réserve d'ajustements du prix d'achat et des ajustements de clôture habituels. Dans le cadre de transactions connexes, Vital Energy, Inc. a conclu un accord d'achat et de vente pour acquérir des propriétés pétrolières et gazières dans le bassin de Midland et du Delaware, y compris environ 15 900 acres nettes situées dans les comtés de Midland, Reeves et Upton, des participations dans certaines filiales et des actifs et contrats connexes de Henry Resources, LLC, Henry Energy LP et Moriah Henry Partners LLC pour une contrepartie comprenant environ 3,72 millions d'actions ordinaires de la société et environ 4,98 millions d'actions ordinaires de la société en contrepartie d'un prix d'achat d'environ 2 millions d'euros.98 millions d'actions privilégiées de série A à conversion obligatoire et à dividende cumulatif de 2,0 % de la société, et un accord d'achat et de vente pour l'acquisition de propriétés pétrolières et gazières dans le bassin du Delaware, y compris environ 21 450 acres nettes situées dans le comté de Reeves et les actifs et contrats connexes de Tall City Property Holdings III LLC et Tall City Operations III LLC pour une contrepartie comprenant 300 millions de dollars payables à Tall City en espèces et environ 2,27 millions d'actions ordinaires. L'ensemble des transactions représente un montant total d'environ 1,165 milliard de dollars. La contrepartie consistait en 3,37 millions d'actions.

La transaction est soumise à certaines conditions, notamment les actions constituant la contrepartie en actions doivent avoir été approuvées en vue de leur cotation à la Bourse de New York, sous réserve uniquement de l'avis officiel d'émission ; toutes les périodes d'attente applicables aux transactions envisagées par le présent accord en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, telle que modifiée, et des règles et règlements promulgués en vertu de cette loi, et tout engagement ou accord (y compris tout accord de calendrier) avec une autorité gouvernementale visant à retarder la réalisation ou à ne pas réaliser avant une certaine date les transactions envisagées par le présent accord, doivent avoir été résiliés ou avoir expiré. VTLE prévoit que l'acquisition de Maple sera clôturée au quatrième trimestre 2023, sous réserve des conditions de clôture habituelles. Les acquisitions et le plan de développement pro forma devraient augmenter les flux de trésorerie disponibles de la société en 2024 d'environ 90 %, à 80 $ le baril de WTI. Les améliorations de l?efficacité du capital devraient être reconnues en 2024 et être durables à l?avenir. Le prix des transactions combinées est attractif à 2,9x l'EBITDAX1 consolidé des 12 prochains mois, aux dates d'entrée en vigueur.

John Grand, Elena Sauber, Stancell Haigwood, David Peck, Matt Dobbins, James Longhofer, Steve Abramowitz, Darren Tucker et Sarah Mitchell de Vinson & Elkins LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Maple Energy Holdings, LLC. Stephen Szalkowski de Latham & Watkins LLP a été le conseiller juridique de Vital Energy, Inc. Houlihan Lokey agit en tant que conseiller financier pour les transactions combinées. Mizuho et Truist Securities sont les conseillers financiers des transactions Henry et Maple. Akin Gump est également conseiller juridique.

Vital Energy, Inc. (NYSE:VTLE) a conclu l'acquisition de propriétés pétrolières et gazières dans le bassin du Delaware, y compris 15 500 acres nets de Maple Energy Holdings, LLC le 31 octobre 2023.