TECHNICOLOR : La valeur du jour à Paris - TECHNICOLOR : Vector 1er actionnaire
Le 13 août 2012 à 11:35
Par
Partager
Technicolor cède 1,53% à 1,805 euro après avoir annoncé le succès de sa deuxième augmentation de capital. Ces deux opérations auront permis au spécialiste des technologies de l'image de lever un montant brut de 191,1 millions d'euros. A l'issue de ces deux augmentations de capital, le fonds d'investissement Vector Capital est désormais le premier actionnaire du groupe Français, avec une participation de 20,87%. Théoriquement, Vector pouvait détenir entre 18% et 29,94% du capital de Technicolor à l'issue de ces deux transactions.
L'ensemble des opérations capitalistiques proposées par Vector avaient été préférées par les actionnaires de Technicolor à celles de JPMorgan.
Ces opérations permettent au groupe français en difficulté de réduire sa dette, de stabiliser l'actionnariat et de conforter la mise en oeuvre du plan stratégique « Amplify 2015 ». Technicolor table sur un Ebitda ajusté supérieur à 600 millions d'euros contre 475 millions d'euros en 2011 et sur un flux de trésorerie disponible cumulé supérieur à 400 millions d'euros. Ce flux sera affecté au remboursement de la dette. Le groupe cible un ratio dette nette sur Ebitda ajusté inférieur à 1,2 à l'horizon 2015 contre 2,4 en 2011.
Fin juillet, Technicolor avait confirmé ses objectifs 2012. Le groupe prévoit de réaliser un Ebitda ajusté compris entre 475 et 500 millions d'euros et de continuer de générer un flux de trésorerie disponible positif.
Vantiva regroupe des professionnels de l'industrie créative et technologique au service de la création, de la gestion et de la fourniture de contenus de divertissement pour le consommateur final. Proche des opérateurs et des diffuseurs, le groupe se place parmi les leaders mondiaux de services de distribution de contenu numérique et de produits d'accès pour la maison, comme les décodeurs et les passerelles résidentielles. Enfin, Vantiva est un fournisseur important de médias physiques, l'un des leaders mondiaux pour le traitement de films et l'un des plus grands fabricants et distributeurs indépendants de DVD et de disques Blu-rayT.