TUI AG 
Certes, l'entreprise n'a pas placé dans un premier temps toutes les nouvelles actions auprès des anciens et des nouveaux actionnaires, comme TUI l'a annoncé mardi. Les six banques accompagnatrices sont restées sur 30 millions d'actions TUI, mais les ont finalement placées sans perte mardi auprès de grands investisseurs. Barclays, Bank of America (BoFA), Citigroup, Commerzbank, Deutsche Bank et UniCredit avaient garanti à TUI le produit de l'augmentation de capital, grâce à laquelle le groupe a franchi la dernière étape du remboursement des aides publiques de plusieurs milliards de dollars accordées lors de la crise de Corona. Le grand gagnant est l'Etat fédéral : il peut espérer un bénéfice d'au moins 600 millions d'euros grâce à l'opération de sauvetage.
299 millions d'actions, soit 90,9% des 329 millions proposées, ont été achetées par des actionnaires de TUI et des acheteurs de droits de souscription, a annoncé l'entreprise mardi à Hanovre. Les banques ont d'abord dû prendre les titres restants dans leurs propres livres, mais ont finalement pu les placer à 5,60 euros chacun, soit un total de 168 millions d'euros. C'était certes dix pour cent de moins que le cours de clôture de l'action TUI lundi, mais cinq cents de plus que le prix d'émission des nouveaux titres lors de l'augmentation de capital. Mardi, elles sont tombées à un plus bas annuel de 5,84 euros.
Il s'agissait déjà de la quatrième augmentation de capital après le sauvetage du groupe de voyages - et de loin la plus importante. Au total, TUI a ainsi obtenu près de quatre milliards d'euros de capital frais de la part de ses actionnaires. L'oligarque russe Alexeï Mordachov, qui avait transféré son paquet d'actions de 30,9 pour cent à une société de Marina Mordachova, n'a pas pu participer à l'opération en raison des sanctions de l'UE contre la Russie. Sa participation devrait donc être diluée à moins de 10 pour cent.
Lorsque le tourisme s'est effondré au printemps 2020 en raison des restrictions de Corona, le gouvernement fédéral a soutenu TUI à hauteur de 4,3 milliards d'euros afin d'éviter la faillite : 1,3 milliard d'euros étaient des apports tacites et trois milliards d'euros des crédits KfW. Entre-temps, l'activité de voyage s'est fortement redressée.
(Rapport d'Alexander Hübner, rédigé par Olaf Brenner. Pour toute question, veuillez contacter notre rédaction à l'adresse berlin.newsroom@thomsonreuters.com (pour la politique et la conjoncture) ou frankfurt.newsroom@thomsonreuters.com (pour les entreprises et les marchés).
