TRUMP MEDIA & TECHNOLOGY GROUP CORP. L'enjeu est une injection de 1,3 milliard de dollars que Trump Media & Technology Group (TMTG), qui exploite l'application Truth Social, devrait recevoir de Digital World Acquisition Corp, la société d'acquisition à vocation spécifique (SPAC) qui a signé un accord en octobre pour rendre TMTG publique.
La transaction a été gelée en raison d'enquêtes civiles et criminelles sur les circonstances entourant la transaction. Digital World espérait que la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), qui examine ses divulgations sur la transaction, aurait déjà donné sa bénédiction.
Le directeur général de Digital World, Patrick Orlando, a déclaré lors d'une réunion spéciale de ses actionnaires mardi qu'il repoussait à jeudi midi la date limite pour le vote sur la prolongation de la durée de vie du SPAC de 12 mois.
Digital World a besoin de 65% de ses actionnaires pour voter en faveur de la proposition, mais le soutien en fin de journée lundi était loin d'être suffisant, rapporte Reuters. Digital World n'a pas divulgué la marge mardi.
Les actions de Digital World ont terminé la négociation à New York mardi en baisse de 11,4 % à 22,13 $.
Digital World doit être liquidé jeudi et rendre aux actionnaires l'argent collecté lors de son introduction en bourse de septembre 2021, à moins que des mesures ne soient prises.
Les actionnaires de Digital World avaient eu plus de deux semaines pour voter sur la prolongation de la SPAC et on ne sait pas si deux jours supplémentaires feront une différence. La plupart des actionnaires de Digital World sont des particuliers et les amener à voter par l'intermédiaire de leurs courtiers a été un défi, a déclaré Orlando la semaine dernière.
Digital World a déclaré dans un communiqué que si ses actionnaires n'approuvent pas la prolongation d'un an jeudi, sa direction prévoit d'exercer son droit de prolonger la durée de vie de la SPAC de trois mois de manière unilatérale. Les gestionnaires de la SPAC prêteront 2,875 millions de dollars à la SPAC dans le cadre de cet arrangement, a déclaré Digital World.
Les gestionnaires de la SPAC ont le droit de prolonger unilatéralement la durée de vie de la SPAC une fois de plus, jusqu'en mars. Il n'est pas clair si cela donnerait suffisamment de temps aux régulateurs pour arriver à une conclusion sur l'autorisation de l'opération.
Un porte-parole de TMTG a déclaré que la société continuera à coopérer avec toutes les parties prenantes sur la fusion et qu'elle espérait que "le personnel de la SEC conclura rapidement son examen sans interférence politique."
Un porte-parole de la SEC n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.
Trump a semblé gérer les attentes pour l'accord avec un post ce week-end sur Truth Social : "Je n'ai pas besoin de financement, je suis vraiment riche ! Société privée quelqu'un ? ??"
Digital World a révélé que la SEC, l'autorité de régulation de l'industrie financière et les procureurs fédéraux ont enquêté sur l'accord avec TMTG, bien que la portée exacte des enquêtes ne soit pas claire.
Les informations recherchées par les régulateurs comprennent les documents de Digital World sur la diligence raisonnable des cibles potentielles autres que TMTG, les relations entre Digital World et d'autres entités, les réunions du conseil d'administration de Digital World, les politiques et procédures relatives aux transactions, et les identités de certains investisseurs, a déclaré Digital World.
PIPE À RISQUE
Si la transaction est conclue, TMTG recevrait 293 millions de dollars que Digital World a en main plus 1 milliard de dollars engagés par un groupe d'investisseurs sous la forme d'un investissement privé en actions publiques (PIPE).
Le PIPE doit expirer le 20 septembre à moins que l'accord ne soit conclu. Les banquiers d'investissement de Digital World ont contacté les investisseurs au cours des dernières semaines pour évaluer leur intérêt à prolonger le PIPE, a déclaré une personne familière avec la question.
Il n'est pas clair comment TMTG s'en sort sans avoir accès au financement de Digital World. Elle a levé 22,6 millions de dollars par le biais de billets à ordre convertibles l'année dernière et 15,4 millions de dollars supplémentaires par le biais d'un financement relais au premier trimestre. L'accord avec Digital World plafonne à 50 millions de dollars l'endettement que TMTG peut assumer avant la conclusion de l'opération.
Digital World a déclaré qu'il pense que TMTG disposera de "fonds suffisants" jusqu'en avril 2023. TMTG a déclaré la semaine dernière que Truth Social est "sur une base financière solide" et commencerait bientôt à diffuser des publicités.
Trump a commencé à utiliser Truth Social en avril, deux mois après son lancement sur la boutique d'applications d'Apple Inc. Il a plus de 4 millions de followers - une fraction des 89 millions qu'il avait sur Twitter Inc avant d'être banni pour son rôle dans les émeutes du Capitole américain de janvier 2021 par des milliers de ses partisans. (Reportage d'Echo Wang et Helen Coster à New York ; Montage de Richard Chang et Jonathan Oatis)
