Le trio d'inscriptions de SPAC à Singapour intervient près d'un an après une frénésie de débuts de sociétés à chèque en blanc aux États-Unis, qui s'est arrêtée lorsque des changements réglementaires et des rendements médiocres ont affecté le sentiment des investisseurs.

Novo Tellus Alpha Acquisition, qui a levé 150 millions de dollars singapouriens (111 millions de dollars), s'est négocié à 4,96 dollars singapouriens par rapport au prix de son offre publique initiale (IPO) de 5 dollars singapouriens par unité. Chaque unité est composée d'une action de catégorie A et d'un demi-bon de souscription pouvant être exercé à S$5,75 par action.

Les SPAC, ou sociétés fictives, lèvent des fonds sur les marchés boursiers pour acheter des entreprises privées, ce qui permet de mettre ces entreprises sur les marchés dans des délais plus courts et avec des valorisations souvent plus élevées.

Lors d'une cérémonie de cotation jeudi, le directeur général de Novo Tellus Alpha Acquisition, Loke Wai San, a déclaré que le changement structurel des tendances de la chaîne d'approvisionnement profiterait aux entreprises industrielles et technologiques de la région. Il a également déclaré que Singapour était un lieu clé pour la cotation des SPAC.

"Nous nous intéressons aux entreprises dont le chiffre d'affaires se situe entre 500 millions et 1 milliard de dollars singapouriens", a déclaré Loke, également PDG de Novo Tellus, à Reuters la semaine dernière.

Il a déclaré que les investisseurs avaient "des attentes de croissance stable, de rentabilité et non d'hyper croissance et de pertes énormes" pour le groupe cible de sociétés industrielles de la SPAC.

Au début du mois, Vertex Technology Acquisition Corp Ltd, sponsorisée par une unité de l'investisseur public singapourien Temasek Holdings, a levé 200 millions de S$ dans la ville.

La prochaine société cotée est une SPAC de 170 millions de dollars australiens soutenue par le gestionnaire d'actifs européen Tikehau Capital et une société de portefeuille du PDG de LVMH, Bernard Arnault.

Hong Kong autorise également les cotations de SPAC à partir de cette année, mais interdit la participation des investisseurs particuliers.

L'introduction en bourse du SPAC de Novo Tellus a été largement sursouscrite. Parrainée par Novo Tellus PE Fund 2, l'introduction en bourse a attiré 13 investisseurs clés, dont la société malaisienne Affin Hwang Asset Management Bhd et une filiale indirecte à part entière de Temasek.

Le Crédit Suisse et DBS étaient les co-directeurs d'émission et le coordinateur global conjoint de l'introduction en bourse.

(1 $ = 1,3491 dollar de Singapour)