Thomas & Betts Corporation (NYSE : TNB) a déclaré aujourd'hui une augmentation de 13,4 % de ses ventes nettes et une augmentation de 31 % de son bénéfice net issu des activités poursuivies pour le quatrième trimestre 2011.
Les ventes du trimestre s'élevaient à 603,6 millions USD, en hausse de 13,4 % par rapport au quatrième trimestre 2010. La croissance organique des ventes représentait environ 11 % de cette augmentation, tandis que les acquisitions ont contribué pour 2,7 %. L'impact des taux de change était négligeable.
Le bénéfice net issu des activités poursuivies a progressé de 31,2 % au quatrième trimestre pour atteindre 52,8 millions USD. Le bénéfice par action diluée a augmenté de 30 % pour atteindre 1 USD.
Les ventes nettes de l'exercice 2011 ont progressé de 14,6 % pour atteindre 2,3 milliards USD. La croissance organique des ventes représentait environ 9 % de cette augmentation ; les acquisitions ont contribué à hauteur de 4 % ; et les taux de change favorables ont exercé un impact d'environ 2 % sur les ventes.
Le bénéfice net issu des activités poursuivies de l'exercice complet 2011 a progressé de 29 % pour atteindre 187,5 millions USD. Le bénéfice par action a augmenté de 29 % pour atteindre 3,55 USD par action diluée.
« Thomas & Betts a terminé 2011 en force. Les ventes ont augmenté d'environ 14 % pour le quatrième trimestre et pour l'exercice complet, tandis que le bénéfice par action a augmenté de 30 % et 29 %, respectivement. Dans une année qui a présenté de nombreux défis sur le plan économique, notre solide performance confirme la robustesse fondamentale de notre entreprise et l'efficacité de nos stratégies », a déclaré Dominic J. Pileggi, président et chef de la direction. « Notre capacité à exécuter nos plans et à nous adapter rapidement à la dynamique évolutive du marché nous a aidé à enregistrer une croissance organique des ventes de près de 9 % et à porter les marges des segments à plus de 19 % pour l'exercice complet ».
POINTS SAILLANTS DES SEGMENTS :
Le bénéfice consolidé des segments a progressé de 23,1 %, pour atteindre 119,3 millions USD, par rapport au quatrième trimestre 2010. En tant que pourcentage des ventes, le bénéfice des segments s'élevait à 19,8 %, une amélioration de 160 points de base par rapport à l'exercice précédent. Cette amélioration du bénéfice était attribuable à un mix et un levier opérationnel améliorés dans le segment Électrique et à une dynamique concurrentielle améliorée sur les marchés de la transmission des services publics desservis par le segment Structures métalliques.
Pour l'exercice complet 2011, le bénéfice consolidé du segment a progressé de 16,9 % pour atteindre 440 millions USD. En tant que pourcentage des ventes, le bénéfice du segment a progressé de 40 points de base pour atteindre 19,2 %, ce qui était essentiellement attribuable à la solide performance du segment Électrique.
Électrique :
Les ventes du segment Électrique ont progressé de 7,8 % en glissement annuel pour atteindre 477,2 millions USD au quatrième trimestre. La croissance organique des ventes constituait la plus grande partie de cette augmentation. L'impact des devises étrangères sur les ventes était négligeable.
Le bénéfice du segment Électrique s'élevait à 96,9 millions USD, soit 20,3 % des ventes pour le trimestre, comparé à 82,6 millions USD, soit 18,6 % des ventes l'année dernière. L'expansion de 170 points de base dans la marge du segment était attribuable à un mix de produits favorable, un levier opérationnel amélioré et des bénéfices résultant des activités de consolidation des installations.
Pour l'exercice complet 2011, les ventes du segment Électrique ont progressé de 13,5 % pour atteindre 1,9 milliard USD. La croissance organique des ventes représentait environ 8 % de cette augmentation ; les acquisitions ont contribué pour 3,2 % et des taux de change favorables des devises ont contribué pour 2,3 %.
Le bénéfice du segment Électrique a progressé de 19,6 % pour atteindre 387 millions USD pour l'exercice complet 2011. En tant que pourcentage des ventes, le bénéfice du segment Électrique a progressé de 100 points de base pour atteindre 20,3 %, comparé à 19,3 % de ventes en 2010. Cette amélioration du bénéfice reflète un mix de produits favorable, un levier opérationnel amélioré et des bénéfices résultant des activités de consolidation des installations.
Structures métalliques :
Les ventes du segment Structures métalliques pour le quatrième trimestre ont progressé de 39,6 % pour atteindre 74,2 millions USD, en réponse à une demande accrue et une majoration des prix, les services publics ayant augmenté leurs dépenses sur les projets de transmission électrique. Le bénéfice du segment s'élevait à 11,6 millions USD, soit 15,6 % des ventes, conformément aux attentes et en hausse significative par rapport à l'exercice précédent en réponse à un environnement concurrentiel amélioré.
Les ventes du segment Structures métalliques pour l'exercice complet 2011 s'élevaient à 250,8 millions USD, en hausse de 14 % par rapport à 2010, essentiellement en réponse à une augmentation de la demande et des prix au deuxième semestre pendant lequel les services publics ont tourné leur attention sur l'amélioration de la fiabilité et l'expansion du réseau de transport d'énergie électrique. Le bénéfice du segment pour l'exercice complet s'élevait à 30,7 millions USD, soit 12,2 % des ventes, comparé à 34,9 millions USD, soit 15,9 % des ventes en 2010. Ce déclin reflète l'environnement fortement concurrentiel en termes de prix pour les commandes de structures de transmission métalliques de mi à fin 2010.
CVCA :
Les ventes du segment CVCA s'élevaient à 52,2 millions USD au quatrième trimestre, en hausse de 43,1 % en glissement annuel, essentiellement en réponse à une acquisition au troisième trimestre. À l'exclusion de cette acquisition, les ventes CVCA ont progressé de 3 %, essentiellement en réponse à une amélioration des volumes.
Le bénéfice du segment CVCA s'élevait à 10,8 millions USD, soit 20,8 % des ventes pour le quatrième trimestre. Ceci se compare à 8,4 millions USD, soit 23,1 % des ventes l'année dernière.
Pour l'exercice complet, les ventes du segment CVCA ont progressé de 33,7 % pour atteindre 141,5 millions USD, y compris une croissance organique des ventes de plus de 9 %. L'acquisition mentionnée précédemment a contribué à hauteur de 24,9 millions USD aux ventes de l'exercice complet.
Le bénéfice du segment pour l'exercice complet s'élevait à 22,3 millions USD, soit 15,8 % des ventes, comparé à 17,9 millions USD, soit 16,9 % des ventes en 2010. Les exigences de comptabilité d'achat courantes liées à l'acquisition ont exercé un impact négatif sur la marge de l'exercice complet.
POINTS SAILLANTS DU BILAN / DE LA LIQUIDITÉ :
Thomas & Betts a clôturé l'année avec 552,3 millions USD en espèces et équivalents de trésorerie, et plus de 500 millions USD de disponibilité dans le cadre de ses facilités de crédit. Le flux de trésorerie disponible pour l'année était de 188,2 millions USD, soit 8,2 % des ventes nettes. Les utilisations primaires du flux de trésorerie disponible en 2011 étaient les suivantes : environ 46 millions USD pour le rachat d'un million d'actions ordinaires (y compris 500 000 actions au quatrième trimestre), 45 millions USD de dépenses en capital, 39 millions USD de contributions volontaires au régime de retraite et 18 millions de livres sterling, soit environ 30 millions USD en espèces pour l'acquisition d'AmbiRad dans le segment CVCA.
Les fonds de roulement représentaient 13,4 % des ventes et le ratio dette totale/capitalisation totale était de 26,4 % à la fin de l'exercice.
BÉNÉFICE CONFORMES AUX PCGR ET ÉLÉMENTS EXCEPTIONNELS :
Le bénéfice net et le bénéfice par action diluée du quatrième trimestre 2011 ont progressé de 42 %, comparé à l'exercice précédent. Le bénéfice net s'élevait à 56,8 millions USD, comparé à 40 millions USD en 2010. Sur une base par action diluée, le bénéfice s'élevait à 1,08 USD et 0,76 USD pour le quatrième trimestre 2011 et 2010, respectivement. Le bénéfice 2011 inclut un bénéfice de 4 millions USD (0,08 USD par action) résultant d'une réduction du taux d'imposition effectif annuel attribuable aux révisions systématiques des estimations de l'impôt sur le revenu pour les déclarations d'impôt 2010. Le bénéfice 2010 incluait 5,9 millions USD avant impôts (3,7 millions USD net d'impôt, soit 0,07 USD par action) de charges de consolidation d'installations et 3,4 millions USD (0,06 USD par action) de bénéfice issu des activités abandonnées.
Le bénéfice net et le bénéfice par action diluée de l'exercice complet 2011 ont progressé de 31 % et 30 % respectivement, comparé à 2010. Le bénéfice net 2011 s'élevait à 190,2 millions USD contre 145,6 millions USD en 2010. Sur une base par action diluée, le bénéfice 2011 s'élevait à 3,60 USD, comparé à 2,76 USD en 2010. 2011 comprenait 6,3 millions USD avant impôts (4,3 millions USD net d'impôt, soit 0,08 USD par action) pour les charges de consolidation des installations ; un bénéfice de 4,8 millions USD avant impôt (3 millions USD net d'impôt, soit 0,05 USD par action) pour les règlements juridiques et un bénéfice de 4 millions USD (0,08 USD par action) résultant de la réduction du taux d'imposition effectif mentionné précédemment.
Le bénéfice de l'exercice complet 2010 inclut 9,1 millions USD avant impôts (5,8 millions USD net d'impôts, soit 0,11 USD par action) pour les charges de consolidation des installations ; une charge de 5,3 millions USD avant impôt (3,3 millions USD net d'impôts, soit 0,06 USD par action) pour l'assainissement environnemental ; un bénéfice de 1,5 millions USD (0,03 USD par action) lié à la libération des réserves fiscales et 0,15 USD par action issu des activités abandonnées.
PRÉVISIONS POUR L'EXERCICE COMPLET 2012 :
« Nous avons entamé 2012 avec un fort élan stimulé par la proposition de valeur unique que nous offrons à nos clients », a commenté M. Pileggi. « Une grande inquiétude demeure toutefois en ce qui concerne la robustesse de l'économie mondiale, notamment la stabilité de la zone euro et le ralentissement potentiel de la croissance sur les principaux marchés émergents. Comparé à 2011, la robustesse du dollar U.S. et la modération des coûts des produits feront obstacle à la croissance en 2012. Par conséquent, nous nous attendons à ce que la croissance soit limitée en Amérique du Nord avec un ralentissement de la croissance sur les marchés industriels, une croissance modeste mais volatile des marchés de la construction et une croissance continue des marchés des services publics stimulée par les dépenses des projets de transmission.
« Dans cette optique, nous nous attendons à une hausse du chiffre d'affaires consolidé dans la partie moyenne de la fourchette à un chiffre pour l'exercice complet 2012 et un bénéfice dilué par action (base d'exploitation) de l'ordre de 3,90 USD à 4,20 USD ».
PROFIL DE L'ENTREPRISE :
Thomas & Betts Corporation (NYSE : TNB) est un chef de file mondial dans le domaine de la conception, de la fabrication et du marketing des composants essentiels utilisés pour gérer le raccordement, la distribution, la transmission et la fiabilité de l'électricité dans les applications industrielles, de construction et de services publics. Avec un portefeuille de plus de 200 000 produits commercialisés sous plus de 45 marques de renom, les produits Thomas & Betts sont vendus partout où l'électricité est utilisée. Thomas & Betts, qui a son siège à Memphis, dans le Tennessee, exerce ses activités dans plus de 20 pays et emploie environ 9 400 personnes. Pour en savoir plus, veuillez consulter www.tnb.com.
ÉNONCÉS PROSPECTIFS :
Ce document contient des « énoncés prospectifs » au sens de la loi intitulée Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces énoncés prospectifs ne sont pas des faits historiques et sont assujettis à des risques et à des incertitudes dans notre environnement opérationnel, commercial, économique et politique. Ces énoncés prospectifs peuvent être identifiés par l'emploi de mots, tels que « réaliser », « devrait », « est susceptible de », « peut », « anticipe », « s'attend à », « pourrait », « considère », « envisage », « prévoit » ainsi que d'autres expressions similaires et l'usage du futur. Ces énoncés sont basés sur les attentes et les convictions actuelles de Thomas & Betts, et comportent un certain nombre de risques et d'incertitudes susceptibles de faire varier sensiblement les résultats réels de ceux indiqués ou sous-entendus par ces énoncés prospectifs. Ces risques et incertitudes sont, sans y être limités : 1) la possibilité que les sociétés soient incapables d'obtenir les approbations réglementaires ou celles des actionnaires requises pour la fusion ; 2) le risque qu'une condition de clôture de la transaction proposée ne soit pas satisfaite ; 3) la capacité de la société et d'ABB à réaliser la fusion proposée, y compris son financement ; 4) le risque que les sociétés subissent l'impact négatif des incertitudes entourant la fusion ; 5) la capacité de la société à fidéliser et recruter un personnel clé et maintenir des relations avec ses fournisseurs et autres partenaires d'affaires et 6) le risque que l'industrie soit assujettie dans l'avenir à des mesures réglementaires ou législatives et à d'autres risques décrits dans les rapports déposés ou fournis par Thomas & Betts et ABB à la SEC. En outre, les énoncés concernant les ventes et bénéfices 2012 prévus par Thomas & Betts ; la demande future pour les produits et services de Thomas & Betts, y compris les tendances actuelles en matière de dépenses par nos clients, et la performance future de Thomas & Betts telle qu'indiquée dans nos prévisions, et notamment nos attentes en ce qui concerne l'impact des ventes et des taux de change, constituent des énoncés prospectifs. De tels énoncés prospectifs sont fondés sur les attentes et convictions actuelles de Thomas & Betts et impliquent un certain nombre de risques et d'incertitudes qui sont difficiles à prédire et qui pourront faire varier sensiblement les résultats actuels de ceux indiqués ou sous-entendus par ces énoncés prospectifs. Parmi ces risques et incertitudes, citons, sans s'y limiter : la disponibilité et le coût des matières premières, les variations de la demande des clients, la perte de personnel clé, les changements au niveau du crédit à la consommation, les changements au niveau des lois ou politiques gouvernementales, les taux d'intérêt et les fluctuations du taux de change des devises, les changements au niveau des lois et des règlements fiscaux, les changements au niveau des principes comptables généralement reconnus et les changements au niveau des conditions commerciales, politiques ou économiques en réponse à la menace d'une activité terroriste ou d'actes de guerre futurs aux États-Unis ou dans d'autres parties du monde. Une description supplémentaire de ces risques, incertitudes et autres questions est reprise dans la section « Risk Factors » détaillée dans le rapport annuel de Thomas & Betts sur le formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2010, déposé auprès de la SEC le 16 février 2011 ainsi que dans d'autres documents déposés par la société auprès de la SEC.
Comme ces énoncés prospectifs impliquent des risques et des incertitudes, les résultats et les évènements réels pourront varier sensiblement des résultats et évènements envisagés actuellement par Thomas & Betts. Thomas & Betts n'assume aucune responsabilité et rejette expressément toute obligation d'actualiser les informations contenues dans ce document, sauf si la loi l'exige.
COMPLÉMENT D'INFORMATION ET OÙ LE TROUVER :
Ce document peut être interprété comme constituant une sollicitation en rapport à la fusion proposée entre Thomas & Betts Corporation et une filiale d'ABB Ltd. En rapport à la fusion proposée, Thomas & Betts déposera une circulaire de sollicitation de procurations préliminaire et une circulaire de sollicitation de procurations définitive auprès de la SEC. Les informations contenues dans le dépôt préliminaire ne seront pas complètes et pourront être modifiées. Avant de prendre des décisions en matière de vote ou d'investissement, les investisseurs et les détenteurs de valeurs sont priés de lire la circulaire de sollicitation de procurations définitive quand elle sera disponible et tout autre document pertinent déposé auprès de la SEC, car ils contiendront des informations importantes au sujet de la fusion proposée. La circulaire d'information définitive sera envoyée par la poste aux actionnaires de Thomas & Betts pour demander leur approbation de la fusion proposée. Les actionnaires de Thomas & Betts pourront obtenir une copie gratuite de la circulaire de sollicitation de procurations définitive en adressant leur demande à : Thomas & Betts Corporation, 8155 T&B Boulevard, Memphis, TN, 38125, À l'attention du : General Counsel (avocat général). En outre, la circulaire de sollicitation de procurations préliminaire et la circulaire de sollicitation de procurations définitive seront disponibles à titre gratuit sur le site Web de la SEC, www.sec.gov, alternativement, les actionnaires peuvent obtenir des copies de la documentation déposée auprès de la SEC par Thomas & Betts sur son site Web à l'adresse www.tnb.com.
Thomas & Betts et ses administrateurs, cadres de direction, et certains autres employés peuvent être considérés participants à la sollicitation de procurations auprès des actionnaires Thomas & Betts en rapport à la fusion proposée. Les investisseurs et détenteurs de valeurs peuvent obtenir des informations plus précises sur les noms, affiliations et intérêts des administrateurs et cadres de direction de Thomas & Betts en lisant la circulaire de sollicitation de procurations présentée par Thomas & Betts à son assemblée générale annuelle 2011, déposée auprès de la SEC le 11 mars 2011. Un complément d'information sur les participants potentiels d'une telle sollicitation de procuration et une description de leurs intérêts directs et indirects, par titres détenus ou autrement, sera inclus dans la circulaire de sollicitation de procurations et dans les autres documents pertinents déposés par Thomas & Betts auprès de la SEC en rapport à la fusion proposée quand ils seront disponibles.
RENSEIGNEMENTS CONCERNANT LA CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE SUR L'ACQUISITION/ RETRANSMISSION :
La direction de Thomas & Betts et ABB organisera une conférence téléphonique pour les investisseurs européens et les médias à partir de 9h00, heure d'Europe centrale (HEC). Les numéros à composer sont les suivants :
- Royaume-Uni : +44 203 059 5862
- Suède : +46(0) 85 051 0031
- Tous les autres pays européens : +41 91 610 5600.
- Une retransmission différée audio de l'appel sera disponible environ une heure après la fin de l'appel, et cela pendant 24 heures : Pour accéder à cette retransmission différée, composer le : +44 207 108 6233 (UK), +41 91 612 4330 (reste de l'Europe) ou +1 866 416 2558 (États-Unis/Canada). Le code d'accès est le 17475 suivi de la touche #. Une diffusion de l'appel pour balado sera disponible sur www.abb.com/news.
Une deuxième conférence téléphonique pour les médias et les investisseurs d'Amérique du Nord commencera aujourd'hui à 8h30, heure de l'Est (7h30, heure centrale). Les numéros à composer sont les suivants :
- États-Unis / Canada : (1) 866 291 4166
- Europe et reste du monde : +41 91 610 5600
- Une retransmission différée audio de l'appel sera disponible environ une heure après la fin de l'appel, et cela pendant 24 heures. Les numéros à composer sont les suivants : 1 866 416 2558 (États-Unis/Canada) ou 41 91 612 4330 (Europe et reste du monde). Le code d'accès est le 19163 suivi de la touche #. Une diffusion de l'appel pour balado sera disponible sur www.abb.com/news.
THOMAS & BETTS CORPORATION ET SES FILIALES | ||||||||||||||||||||
États consolidés des résultats | ||||||||||||||||||||
(En milliers, sauf données par action) | ||||||||||||||||||||
(non audité) | ||||||||||||||||||||
Trimestre clos le | En cumul annuel | |||||||||||||||||||
31 décembre | 31 décembre | 31 décembre | 31 décembre | |||||||||||||||||
2011 | 2010 | 2011 | 2010 | |||||||||||||||||
Ventes nettes | $ | 603 628 | $ | 532 524 | $ | 2 297 531 | $ | 2 004 366 | ||||||||||||
Coût des produits vendus | 410 133 | 374 024 | 1 579 011 | 1 387 334 | ||||||||||||||||
Bénéfice brut | 193 495 | 158 500 | 718 520 | 617 032 | ||||||||||||||||
Bénéfice brut - Pourcentage des ventes nettes | 32,1 | % | 29,8 | % | 31,3 | % | 30,8 | % | ||||||||||||
Frais de vente, généraux et administratifs | 115 070 | 106 389 | 428 726 | 396 269 | ||||||||||||||||
Frais de vente, généraux et administratifs - Pourcentage des ventes nettes | 19,1 | % | 20 | % | 18,7 | % | 19,8 | % | ||||||||||||
Bénéfice d'exploitation | 78 425 | 52 111 | 289 794 | 220 763 | ||||||||||||||||
Bénéfice d'exploitation - Pourcentage des ventes nettes | 13 | % | 9,8 | % | 12,6 | % | 11,0 | % | ||||||||||||
Intérêts débiteurs, net | (7 812 | ) | (8 809 | ) | (32 012 | ) | (35 124 | ) | ||||||||||||
Autre bénéfice (charge), net | 1 057 | (389 | ) | 742 | (299 | ) | ||||||||||||||
Bénéfice avant impôts | 71 670 | 42 913 | 258 524 | 185 340 | ||||||||||||||||
Provision pour impôts | 14 833 | 6 280 | 68 371 | 47 604 | ||||||||||||||||
Taux d'imposition effectif | 20,7 | % | 14,6 | % | 26,4 | % | 25,7 | % | ||||||||||||
Bénéfice net issu des activités poursuivies | 56 837 | 36 633 | 190 153 | 137 736 | ||||||||||||||||
Bénéfice issu des activités abandonnées | - | 3 350 | - | 7 904 | ||||||||||||||||
Bénéfice net | $ | 56 837 | $ | 39 983 | $ | 190 153 | $ | 145 640 | ||||||||||||
Bénéfice de base par action : | ||||||||||||||||||||
Activités poursuivies | $ | 1,11 | $ | 0,71 | $ | 3,68 | $ | 2,66 | ||||||||||||
Activités abandonnées | - | 0,07 | - | 0,16 | ||||||||||||||||
Bénéfice net | $ | 1,11 | $ | 0,78 | $ | 3,68 | $ | 2,82 | ||||||||||||
Bénéfice dilué par action : | ||||||||||||||||||||
Activités poursuivies | $ | 1,08 | $ | 0,70 | $ | 3,60 | $ | 2,61 | ||||||||||||
Activités abandonnées | - | 0,06 | - | 0,15 | ||||||||||||||||
Bénéfice net | $ | 1,08 | $ | 0,76 | $ | 3,60 | $ | 2,76 | ||||||||||||
Nombre moyen d'actions en circulation : | ||||||||||||||||||||
De base | 51 378 | 51 236 | 51 670 | 51 717 | ||||||||||||||||
Diluées | 52 444 | 52 514 | 52 783 | 52 777 | ||||||||||||||||
THOMAS & BETTS CORPORATION ET FILIALES | ||||||||||||||||||||
Informations concernant les segments | ||||||||||||||||||||
(En milliers) | ||||||||||||||||||||
(non audité) | ||||||||||||||||||||
Trimestre clos le | En cumul annuel | |||||||||||||||||||
31 décembre | 31 décembre | 31 décembre | 31 décembre | |||||||||||||||||
2011 | 2010 | 2011 | 2010 | |||||||||||||||||
Ventes nettes : | ||||||||||||||||||||
Électrique | $ | 477 229 | $ | 442 886 | $ | 1 905 221 | $ | 1 678 645 | ||||||||||||
Structures métalliques | 74 181 | 53 144 | 250 785 | 219 897 | ||||||||||||||||
CVCA | 52 218 | 36 494 | 141 525 | 105 824 | ||||||||||||||||
Ventes nettes totales | $ | 603 628 | $ | 532 524 | $ | 2 297 531 | $ | 2 004 366 | ||||||||||||
Bénéfices des segments : | ||||||||||||||||||||
Électrique | $ | 96 888 | $ | 78 415 | $ | 382 169 | $ | 316 201 | ||||||||||||
Structures métalliques | 11 579 | 5 908 | 30 657 | 34 935 | ||||||||||||||||
CVCA | 10 839 | 6 679 | 20 886 | 16 145 | ||||||||||||||||
Bénéfice déclarable total des segments | $ | 119 306 | $ | 91 002 | $ | 433 712 | $ | 367 281 | ||||||||||||
Charges d'entreprise | (12 723 | ) | (12 113 | ) | (43 147 | ) | (52 318 | ) | ||||||||||||
Charges de dépréciation et d'amortissement | (20 960 | ) | (20 821 | ) | (84 346 | ) | (79 596 | ) | ||||||||||||
Charges de rémunération à base d'actions | (7 198 | ) | (5 957 | ) | (16 425 | ) | (14 604 | ) | ||||||||||||
Intérêts débiteurs, net | (7 812 | ) | (8 809 | ) | (32 012 | ) | (35 124 | ) | ||||||||||||
Autres (charges) revenus, net | 1 057 | (389 | ) | 742 | (299 | ) | ||||||||||||||
Bénéfice avant impôts sur le revenu | $ | 71 670 | $ | 42 913 | $ | 258 524 | $ | 185 340 | ||||||||||||
Bénéfice des segments - Pourcentage des ventes nettes : | ||||||||||||||||||||
Électrique | 20,3 | % | 17,7 | % | 20,1 | % | 18,8 | % | ||||||||||||
Structures métalliques | 15,6 | % | 11,1 | % | 12,2 | % | 15,9 | % | ||||||||||||
CVCA | 20,8 | % | 18,3 | % | 14,8 | % | 15,3 | % | ||||||||||||
Total | 19,8 | % | 17,1 | % | 18,9 | % | 18,3 | % |
THOMAS & BETTS CORPORATION ET FILIALES | ||||||||
État des résultats consolidés | ||||||||
(En milliers) | ||||||||
(non audité) | ||||||||
31 décembre | 31 décembre | |||||||
2011 | 2010 | |||||||
ACTIF | ||||||||
Actif à court terme : | ||||||||
Espèces et équivalents de trésorerie | $ | 552 256 | $ | 455 198 | ||||
Comptes clients, net | 284 855 | 230 203 | ||||||
Stocks | 236 409 | 220 250 | ||||||
Autre actif à court terme | 70 413 | 51 444 | ||||||
Total des actifs à court terme | 1 143 933 | 957 095 | ||||||
Immobilisations corporelles, net | 299 218 | 305 796 | ||||||
Survaleur | 974 287 | 967 889 | ||||||
Autres immobilisations incorporelles, net | 324 564 | 340 544 | ||||||
Autres actifs | 81 719 | 61 069 | ||||||
Total des actifs | $ | 2 823 721 | $ | 2 632 393 | ||||
PASSIF ET FONDS PROPRES | ||||||||
Passif à court terme : | ||||||||
Tranche à court terme de la dette à long terme | $ | 339 | $ | 322 | ||||
Comptes fournisseurs | 213 052 | 190 839 | ||||||
Charges à payer | 123 266 | 126 241 | ||||||
Impôt sur le revenu exigible | 10 230 | 26 263 | ||||||
Total du passif à court terme | 346 887 | 343 665 | ||||||
Dette à long terme, net de la tranche à court terme | 574 416 | 574 090 | ||||||
Autre passif à long terme | 300 131 | 247 856 | ||||||
Fonds propres | 1 602 287 | 1 466 782 | ||||||
Total du passif et des fonds propres | $ | 2 823 721 | $ | 2 632 393 | ||||
THOMAS & BETTS CORPORATION ET FILIALES | ||||||||||
État consolidé des flux de trésorerie | ||||||||||
(En milliers) | ||||||||||
(non audité) | ||||||||||
En cumul annuel | ||||||||||
31 décembre | 31 décembre | |||||||||
2011 | 2010 | |||||||||
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D'EXPLOITATION : | ||||||||||
Bénéfice net | $ | 190 153 | $ | 145 640 | ||||||
Ajustements : | ||||||||||
Dépréciation et amortissement | 84 346 | 81 060 | ||||||||
Charges de rémunération à base d'actions | 16 425 | 14 875 | ||||||||
Impôt sur le revenu différé | 11 722 | (1 536 | ) | |||||||
Économies d'impôt différentielles résultant des accords dont le paiement est basé sur des actions | (6 437 | ) | (2 870 | ) | ||||||
Perte (gain) sur la vente d'activités cédées | - | (3 338 | ) | |||||||
Variation des éléments d'actif et de passif d'exploitation, net (a) : | ||||||||||
Comptes clients | (48 085 | ) | (15 051 | ) | ||||||
Stocks | (11 125 | ) | (6 013 | ) | ||||||
Comptes fournisseurs | 18 680 | 32 209 | ||||||||
Charges à payer | (1 223 | ) | 7 319 | |||||||
Impôt sur le revenu exigible | (15 250 | ) | 4 348 | |||||||
Pensions et autres avantages postérieurs au départ en retraite | 2 920 | 14 698 | ||||||||
Financement des régimes de retraite agréés | (42 599 | ) | (2 386 | ) | ||||||
Autre | (5 219 | ) | 6 757 | |||||||
Flux net de trésorerie fourni par (utilisé pour) les activités d'exploitation | 194 308 | 275 712 | ||||||||
FLUX DE TRÉSORERIE ISSUS DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT : | ||||||||||
Achat d'entreprises, net de l'encaisse acquise | (29 184 | ) | (175 503 | ) | ||||||
Achat d'immobilisations corporelles | (45 453 | ) | (33 397 | ) | ||||||
Produit de la vente d'activités | - | 78 000 | ||||||||
Autre | 2 067 | 2 779 | ||||||||
Flux net de trésorerie fourni par (utilisé pour) les activités d'investissement | (72 570 | ) | (128 121 | ) | ||||||
FLUX DE TRÉSORERIE ISSUS DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT : | ||||||||||
Options d'achat d'actions exercées | 27 421 | 19 706 | ||||||||
Rachat d'actions ordinaires | (46 445 | ) | (66 461 | ) | ||||||
Produits (remboursements) des instruments de crédit renouvelable, net | - | (65 000 | ) | |||||||
Coûts d'émission de titres de créance | (2 231 | ) | - | |||||||
Remboursement des dettes et autres emprunts | (437 | ) | (70 781 | ) | ||||||
Économies d'impôt différentielles résultant des accords dont le paiement est basé sur des actions | 6 437 | 2 870 | ||||||||
Flux net de trésorerie fourni par (utilisé dans) les activités de financement | (15 255 | ) | (179 666 | ) | ||||||
EFFET DU TAUX DE CHANGE SUR LES ESPÈCES ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | (9 425 | ) | 8 660 | |||||||
Augmentation (baisse) nette des espèces et équivalents de trésorerie | 97 058 | (23 415 | ) | |||||||
Espèces et équivalents de trésorerie en début de période | 455 198 | 478 613 | ||||||||
Espèces et équivalents de trésorerie en fin de période | $ | 552 256 | $ | 455 198 | ||||||
Paiements en espèces pour les intérêts | $ | 33 365 | $ | 36 489 | ||||||
Paiements en espèces pour l'impôt sur le revenu | $ | 78 797 | $ | 46 659 | ||||||
(a) Net des effets des taux de change et des acquisitions | ||||||||||
THOMAS & BETTS CORPORATION ET FILIALES | ||||||||||||||||||||
Informations sélectionnées | ||||||||||||||||||||
(En millions USD, hormis BPA) | ||||||||||||||||||||
(non audité) | ||||||||||||||||||||
Rapprochement des éléments exceptionnels | ||||||||||||||||||||
Trimestre clos le | ||||||||||||||||||||
31 décembre 2011 | 31 décembre 2010 | |||||||||||||||||||
Net d'impôt | BPA. | Net d'impôt | BPA | |||||||||||||||||
Bénéfice net issu des activités poursuivies déclaré | $ | 56,8 | $ | 1,08 | $ | 36,6 | $ | 0,70 | ||||||||||||
Éléments exclus : | ||||||||||||||||||||
Ajustements d'impôts | (4 | ) | (0,08 | ) | - | - | ||||||||||||||
Consolidations des installations | - | - | 3,7 | 0,07 | ||||||||||||||||
Total des éléments exclus | (4 | ) | (0,08 | ) | 3,7 | 0,07 | ||||||||||||||
Bénéfice net issu des activités poursuivies à l'exclusion des éléments exceptionnels | $ | 52,8 | $ | 1 | $ | 40,3 | $ | 0,77 | ||||||||||||
Exercice clos le | ||||||||||||||||||||
31 décembre 2011 | 31 décembre 2010 | |||||||||||||||||||
Net d'impôt | BPA | Net d'impôt | BPA | |||||||||||||||||
Bénéfice net issu des activités poursuivies déclaré | $ | 190,2 | $ | 3,60 | $ | 137,7 | $ | 2,61 | ||||||||||||
Éléments exceptionnels : | ||||||||||||||||||||
Ajustements d'impôts | (4 | ) | (0,08 | ) | - | - | ||||||||||||||
Consolidations des installations | 4,3 | 0,08 | 5,8 | 0,11 | ||||||||||||||||
Règlements juridiques (a) | (3 | ) | (0,05 | ) | - | - | ||||||||||||||
Assainissement environnemental (a) | - | - | 3,3 | 0,06 | ||||||||||||||||
Libération d'une réserve d'impôt | - | - | (1,5 | ) | (0,03 | ) | ||||||||||||||
Total des éléments exceptionnels | (2,7 | ) | (0,05 | ) | 7,6 | 0,14 | ||||||||||||||
Bénéfice net issu des activités poursuivies à l'exclusion des éléments exceptionnels | $ | 187,5 | $ | 3,55 | $ | 145,3 | $ | 2,75 | ||||||||||||
(a) Le bénéfice et les charges sont reflétés dans les informations concernant les segments sous la rubrique Charges d'entreprise. | ||||||||||||||||||||
Remarque : Les informations sélectionnées ci-dessus ne sont pas calculées conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) et ne doivent pas être considérées comme un remplacement ou supérieures aux mesures financières conformément aux PCGR. La direction estime que ces mesures financières non conformes aux PCGR fournissent aux investisseurs et à notre direction un complément d'information utile pour mesurer et prévoir notre liquidité et nos résultats d'exploitation et pour comparer ces derniers, sur une base plus cohérente, à ceux des autres sociétés sur le marché que nous desservons. | ||||||||||||||||||||
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THOMAS & BETTS CORPORATION ET FILIALES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Informations sélectionnées (suite) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(En millions USD) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(non audité) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rapprochement des éléments exceptionnels - Bénéfice des segments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trimestre clos le | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31 décembre 2011 | 31 décembre 2010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Électrique | Structures métalliques | CVCA | Total | Électrique | Structures métalliques | CVCA | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice déclaré des segments | $ | 96,9 | $ | 11,6 | $ | 10,8 | $ | 119,3 | $ | 78,4 | $ | 5,9 | $ | 6,7 | $ | 91,0 | ||||||||||||||||||||||||
Éléments exceptionnels : | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consolidations des installations | - | - | - | - | 4,2 | - | 1,7 | 5,9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total des éléments exceptionnels | - | - | - | - | 4,2 | - | 1,7 | 5,9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice des segments à l'exclusion des éléments exceptionnels | $ | 96,9 | $ | 11,6 | $ | 10,8 | $ | 119,3 | $ | 82,6 | $ | 5,9 | $ | 8,4 | $ | 96,9 | ||||||||||||||||||||||||
Bénéfice des segments - Pourcentage des ventes nettes | 20,3 | % | 15,6 | % | 20,8 | % | 19,8 | % | 18,6 | % | 11,1 | % | 23,1 | % | 18,2 | % | ||||||||||||||||||||||||
Exercice clos le | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31 décembre 2011 | 31 décembre 2010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Électrique | Structures métalliques | CVCA | Total | Électrique | Structures métalliques | CVCA | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice déclaré des segments | $ | 382,2 | $ | 30,7 | $ | 20,8 | $ | 433,7 | $ | 316,2 | $ | 34,9 | $ | 16,2 | $ | 367,3 | ||||||||||||||||||||||||
Éléments exceptionnels : | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consolidations des installations | 4,8 | - | 1,5 | 6,3 | 7,4 | - | 1,7 | 9,1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total des éléments exceptionnels | 4,8 | - | 1,5 | 6,3 | 7,4 | - | 1,7 | 9,1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice des segments à l'exclusion des éléments exceptionnels | $ | 387,0 | $ | 30,7 | $ | 22,3 | $ | 440,0 | $ | 323,6 | $ | 34,9 | $ | 17,9 | $ | 376,4 | ||||||||||||||||||||||||
Bénéfice des segments - Pourcentage des ventes nettes | 20,3 | % | 12,2 | % | 15,8 | % | 19,2 | % | 19,3 | % | 15,9 | % | 16,9 | % | 18,8 | % | ||||||||||||||||||||||||
Remarque : Les informations sélectionnées ci-dessus ne sont pas calculées conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) et ne doivent pas être considérées comme un remplacement ou supérieures aux mesures financières conformément aux PCGR. La direction estime que ces mesures financières non conformes aux PCGR fournissent aux investisseurs et à notre direction un complément d'information utile pour mesurer et prévoir notre liquidité et nos résultats d'exploitation et pour comparer ces derniers, sur une base plus cohérente, à ceux des autres sociétés sur le marché que nous desservons. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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THOMAS & BETTS CORPORATION ET FILIALES | ||||||||||
Informations sélectionnées (suite) | ||||||||||
(En milliers, à l'exception des ratios) | ||||||||||
(non audité) | ||||||||||
Rapprochement du flux de trésorerie disponible | ||||||||||
En cumul annuel | ||||||||||
31 décembre | 31 décembre | |||||||||
2011 | 2010 | |||||||||
Flux net de trésorerie fourni par (utilisé dans) les activités d'exploitation | $ | 194 308 | $ | 275 712 | ||||||
Plus : Contributions de retraite volontaires | 39 339 | - | ||||||||
Moins : Achats d'immobilisations corporelles | (45 453 | ) | (33 397 | ) | ||||||
Flux de trésorerie disponible | $ | 188 194 | $ | 242 315 | ||||||
Rapprochement du fonds de roulement en tant que pourcentage des ventes | ||||||||||
31 décembre | 31 décembre | |||||||||
2011 | 2010 | |||||||||
Comptes clients, net | $ | 284 855 | $ | 230 203 | ||||||
Stocks | 236 409 | 220 250 | ||||||||
Comptes fournisseurs | (213 052 | ) | (190 839 | ) | ||||||
Fonds de roulement | $ | 308 212 | $ | 259 614 | ||||||
Ventes nettes - sur 4 trimestres | $ | 2 297 531 | $ | 2 004 366 | ||||||
Fonds de roulement en tant que pourcentage des ventes | 13,4 | % | 13 | % | ||||||
Rapprochement dette totale / capitalisation totale | ||||||||||
31 décembre | 31 décembre | |||||||||
2011 | 2010 | |||||||||
Tranche à court terme de la dette à long terme | $ | 339 | $ | 322 | ||||||
Dette à long terme, net de la tranche à court terme | 574 416 | 574 090 | ||||||||
Dette totale | 574 755 | 574 412 | ||||||||
Fonds propres | 1 602 287 | 1 466 782 | ||||||||
Capitalisation totale | $ | 2 177 042 | $ | 2 041 194 | ||||||
Dette totale / capitalisation totale | 26,4 | % | 28,1 | % | ||||||
Remarque : Les informations sélectionnées ci-dessus ne sont pas calculées conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) et ne doivent pas être considérées comme un remplacement ou supérieures aux mesures financières conformément aux PCGR. La direction estime que ces mesures financières non conformes aux PCGR fournissent aux investisseurs et à notre direction un complément d'information utile pour mesurer et prévoir notre liquidité et nos résultats d'exploitation et pour comparer ces derniers, sur une base plus cohérente, à ceux des autres sociétés sur le marché que nous desservons. |
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