Assemblée générale mixte
6 mai 2020
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Ordre du jour
- 2019 en bref
- Résultats financiers 2019
- Stratégie et perspectives
- Rémunération des mandataires sociaux
- Rapports des commissaires aux comptes
- Résultats du vote des résolutions
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 2
1. 2019 en bref
PATRICE CAINE
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Faits marquants 2019
Prises de commandes solides sur l'année, avec un 4ème trimestre record
Chiffre d'affaires en ligne avec l'objectif
de croissance ajusté
EBIT au-dessus de l'objectif
Free cash-flow opérationnel élevé
Intégration de Gemalto en ligne avec le plan de marche
Priorités inchangées : croissance durable et rentable
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 4
Quelques exemples de succès commerciaux en 2019
Frégates de Type 31 - Royaume-Uni | Eutelsat 10B - France |
Programme Archange - France | Suite d'avionique FlytX |
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 5
Résilience du cours dans la crise
Performance sur 5 ans | 24 juin 2019 : |
Entrée dans le | |
Base 100 le 29 avril 2015 | |
CAC 40 | |
17 déc 2017 : | |
Annonce du projet | |
d'acquisition de | |
Gemalto |
Thales : +33%
CAC 40 : -9% | |||||
Secteur aéro-défense | |||||
29/04/2015 | en Europe : -16% | ||||
29/04/2016 | 29/04/2017 | 29/04/2018 | 29/04/2019 | 29/04/2020 |
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 6
Activité du Conseil d'administration en 2019
10 réunions avec un taux de participation de 93%
Un Conseil s'appuyant sur 3 comités spécialisés pour préparer ses décisions
Comité
stratégique et responsabilité
sociale et
environnementale
Comité d'audit et des comptes
- Budget annuel et plan stratégique
- Suivi de l'acquisition et de l'intégration de Gemalto
- Revue de la Déclaration de Performance extra-financière
- Examen du projet de raison d'être
- Président : Patrice Caine, Président-Directeur général
- Examen des comptes annuels et semestriels
- Audit, contrôle interne et cartographie générale des risques
- Autres sujets : contrats et contentieux, suivi des risques Cyber et Corruption, sélection d'un Commissaire aux comptes
- Présidente : Anne-Claire Taittinger - administratrice indépendante
5 réunions 96% de
participation
6 réunions 100% de
participation
Comité de la gouvernance et des rémunérations
» | Rémunération du Président-Directeur général | 5 réunions |
» Indépendance et compétences des administrateurs | 100% de | |
» | Evaluation du fonctionnement du Conseil | participation |
- Président : Yannick d'Escatha - administrateur indépendant
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 7
2. Résultats financiers 2019
PASCAL BOUCHIAT
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Chiffres clés 2019
Prises de commandes
M€ | 16 034 | +19% | 19 142 |
+4%(a) | |||
Book- | 1,01 | 1,04 | |
to-bill | |||
20182019
Résultat net ajusté(b)
Chiffre d'affaires
M€ | +16,1% | 18 401 |
15 855 | ||
+0,8%(a) |
20182019
Free cash-flow opérationnel(b)
EBIT et marge d'EBIT(b)
M€ et % | +19% | 2 008 |
1 685 | ||
+4%(a)
10,6% +0,3 pt(a) 10,9%
20182019
Dividende(c)
M€ | +19% | 1 405 |
M€
1 372
€ | 2,65 |
1 178 |
+69%
811
2,08 | +27% |
2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 |
- Organique : à périmètre et taux de change constants
- La définition des indicateurs non strictement comptables se trouve en annexe de cette présentation
- Montant initialement proposé à l'Assemblée Générale du 6 mai 2020. Nouvelle proposition : 0,60 €
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 9
Prises de commandes en 2019
Prises de commandes dynamiques, avec un T4 record
12 grands(a) contrats enregistrés au T4 2019
pour un total de 21 en 2019
Ratio des commandes rapportées au chiffre d'affaires (book-to-bill) : 1,04
Deuxième année consécutive de prises de commandes records dans les marchés matures
Reprise des marchés émergents en ligne avec les attentes
- De valeur unitaire supérieure à 100 M€
- Prises de commandes des activités cédées (GP HSM)
Prises de commandes
et ratio de « book-to-bill »
Mds€
18,9 | 19,1 | |||
16,5 | 16,0 | |||
14,4 | 14,9 | 1,04 | ||
1,34 | ||||
12,9 | 1,11 | 1,01 | ||
1,11 | 0,94 | |||
1,02 |
2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 10
Croissance organique du chiffre d'affaires en 2019
Croissance publiée : +16% | ||||||||
M€ | Croissance organique : +0,8% | |||||||
Consolidation | Marchés | Marchés | ||||||
matures | émergents | 18 401 | ||||||
de Gemalto(a) | ||||||||
Impact | +509 | -380 | ||||||
15 855 | Croissance 2019 : | Croissance 2019 : | ||||||
des devises | ||||||||
+4,7% | -7,7% | |||||||
+118 | +2 299 | Croissance | Croissance | |||||
annuelle | annuelle | |||||||
2015-19 : | 2015-19 : |
+3,9%+8,5%
2018 | 2019 |
- Incluant l'effet de la cession des activités de HSM GP réalisée pour répondre aux demandes des autorités de concurrence, ainsi que les autres acquisitions réalisées dans l'année
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 11
Evolution de l'EBIT entre 2018 et 2019
M€ | Performance | Coûts de | Frais | Investissements | ||
Périmètre, | opérationnelle | restruct. | commerciaux | en R&D | Naval | 2 008 |
change et | Group | |||||
retraites | -35 | -23 | ||||
-29 | +2 | |||||
+156 | ||||||
1 685
+252
2018 : 63
2019 : 65
Périmètre : +249
Change : +7
Retraites : -5
2018 | 2019 |
EBIT | EBIT |
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 12 |
Chiffre d'affaires et rentabilité par secteur opérationnel
Défense et sécurité
Chiffre d'affaires
Mds€ +6,4%(a)
7,8 8,3
2018 2019
Rentabilité (EBIT) | |
M€ | 1 153 |
992 | |
+1,3 pt | 14,0% |
12,7% |
2018 2019
Aérospatial
Chiffre d'affaires
Mds€
-4,2%(a)
5,8 5,6
2018 2019
Rentabilité (EBIT)
M€
580 -0,7 pt 521
10,0% 9,3%
2018 2019
Identité et Sécurité numériques
Chiffre d'affaires
Mds€
Non significatif 2,6
0,2
2018 2019
Rentabilité (EBIT)
M€
10,3%
264
15
2018 2019
Transport
Chiffre d'affaires
Mds€
-5,8%(a)
2,0 1,9
2018 2019
Rentabilité (EBIT)
M€
-1,5 pt
4,4% 2,9%
88 56
2018 2019
(a) Variation organique (à périmètre et taux de change constants)
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 13
Bénéfice net ajusté par action et dividende
BNPA ajusté et dividende
€
6,61
Croissance du BNPA ajusté
3,89
4,25
5,55
4,64
2,65(a)
depuis 2015 : +14% par an
Dividende 2019 proposé : 0,60€ par action(b)
1,60 | 1,75 | 2,08 | |
1,36 | |||
2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
35% | 38% | 38% | 38% | 40% |
BNPA ajusté | Dividende | xx% | Taux de distribution |
- Montant initial - Nouveau montant proposé à l'assemblée générale : 0,60€
- Sous réserve d'approbation par l'assemblée générale
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 14
Montant initialement proposé : 2,65€, soit un taux de distribution augmenté à 40%
Limitation à l'acompte de 0,60€ versé en décembre : évite une sortie de trésorerie de 430 M€
Chiffres clés du premier trimestre 2020
T1 | T1 | Variation | ||
M€ | 2020 | 2019 | totale | organique |
Prises de commandes | 2 663 | 2 273 | +17% | -15% |
Chiffre d'affaires | 3 899 | 3 361 | +16,0% | -4,7% |
Prises de commandes et chiffre d'affaires en ligne avec nos attentes,
avant les premiers effets de la crise du Covid-19
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 15
3. Stratégie et perspectives
PATRICE CAINE
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Pandémie du Covid-19 : une crise sans précédent
Un impact immédiat sur la demande
concentré dans l'aéronautique civile
Aéronautique civile : avionique, systèmes électriques, multimédia de bord
Modules de connectivité automobile, solutions d'identité (passeports)
Reste du Groupe : demande globalement inchangée jusqu'à présent, mais un ralentissement dans les signatures de contrats
Les mesures sanitaires perturbent fortement les opérations à tous les niveaux
Production et exécution des projets
Chaînes d'approvisionnement
Capacité des clients à accepter les livraisons
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 17
Chiffre d'affaires 2019 par secteur
Aéronautique civile : 11%
29% | |
Aérospatial | 44% |
Solutions d'identité, | Défense & |
Sécurité | |
modules de | |
connectivité | |
automobile : 3% | |
17% | |
Identité & Sécurité | 10% |
Numériques | Transport |
Un plan d'adaptation à la crise en 3 volets
1
2
3
Mise en œuvre de toutes les mesures nécessaires pour préserver
la santé de nos collaborateurs et de leurs proches, de nos clients, fournisseurs et partenaires
Adaptation des opérations afin de maintenir les capacités productives au service des clients
Lancement d'un plan d'action de réduction des coûts pour limiter les impacts industriels et financiers de la crise
Renforcement des capacités de financement au cas où
la crise s'amplifiait ou se prolongeait
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 18
1 Mobilisation exceptionnelle des équipes du Groupe
Mise en place sur plus de 400 sites des conditions sanitaires assurant la protection de la santé des collaborateurs
Télétravail à chaque fois que cela est possible
Travail sur site : équipements de protection individuelle, organisation en équipes séparées, adaptation des postes de travail, désinfection systématique…
Suivi systématique des fournisseurs critiques
Assemblage, intégration et
test d'un satellite (2018)
Priorité : maintien de la continuité des activités critiques et stratégiques
Des impacts sur la productivité très différents selon la nature des activités
Contrôle de radars navals
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 19
1 Solidaires dans la lutte contre la pandémie
Fourniture d'équipements essentiels aux équipes médicales
Détecteurs de radiologie
Respirateurs au Royaume-Uni, en partenariat avec une vingtaine d'autres entreprises
Des solutions en soutien de ceux qui luttent, au quotidien, contre la crise
Protection contre les cybers menaces (AP-HP, hôpitaux du Pays de Galle) Gestion des flux d'informations, aide à la décision de crise (police néerlandaise)
Support aux campagnes d'utilité publique (opérateurs télécom
en Amérique Latine)
Soutien à la Sécurité Civile en France pour assurer la disponibilité maximale de ses hélicoptères
Des collaborateurs qui s'engagent
Ouverture du dispositif de Microdon-Arrondi sur salaire en France à des fonds dédiés de l'AP-HP et du Secours Populaire
Des initiatives de même nature menées en Chine et en Inde
Production bénévole par les collaborateurs, à l'aide de leurs imprimantes 3D personnelles, de masques et visières au bénéfice des personnels médicaux
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 20
2 Lancement d'un plan d'action de réduction des coûts pour limiter les impacts financiers de la crise
Gel des recrutements non strictement nécessaires
Mesures exceptionnelles d'activité partielle
Réduction du travail intérimaire Réintégration de certaines prestations
Réduction significative des dépenses discrétionnaires : marketing, déplacements, consultants, etc.
Report des investissement non-critiques : R&D, IS/IT, immobilier, etc.
Gestion stricte du besoin en fonds de roulement
Des mesures qui seront adaptées
selon l'ampleur de la crise
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 21
Renforcement des capacités de financement
3 où cas où la crise s'amplifiait ou se prolongeait
Une situation financière solide
2,9 Mds€ de cash au 31/12/19
Notation de crédit solide : A-/A2, inchangée après l'acquisition de Gemalto
Liquidité
Mds€
Ligne de crédit | |
complémentaire | 6,4 |
signée en avril 2020 |
Signature d'une ligne de crédit
syndiquée complémentaire de 2 Mds€
s'ajoutant à la ligne existante de 1,5 Mds€
Refinancement par anticipation de l'emprunt obligataire venant à expiration en avril 2020
Suppression du solde du dividende 2019, une économie de 430 M€
Ligne de crédit | 2,0 | |
en place | ||
au 31/12/19 | ||
2,9 | 1,5 | |
Cash | Liquidité |
au 31 déc 19 | pro forma |
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 22
Les priorités stratégiques Ambition 10 conservent toute leur pertinence
Focalisation permanente
sur la performance
opérationnelle
1 | Renforcer la culture client |
2 | Optimiser en permanence |
la performance | |
opérationnelle |
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 23
Leviers puissants de | |||
développement | |||
3 | Accélérer les investissements | ||
en R&D | |||
4 | Jouer un rôle clé dans la | ||
transformation digitale des | |||
marchés | |||
5 | Mettre en œuvre l'acquisition | ||
transformante de Gemalto | |||
Accélération des initiatives pour un futur bas-carbone
1
2
3
Une stratégie fondée
sur 3 piliers…
Réduire nos émissions directes
et celles de nos produits
Proposer à nos clients des fonctions et services innovants et éco-responsables permettant de réduire leurs propres émissions de gaz à effet de serre
Contribuer à une meilleure
compréhension des phénomènes
climatiques
…s'appuyant sur des
engagements ambitieux de
réduction des émissions de CO2
2023 | 2030 | |
Emissions directes | -20% | -40% |
opérationnelles | ||
Emissions -7% -12% indirectes
Objectifs alignés avec l'Accord de Paris (trajectoire 2°C) et basés sur la méthodologie Science Based Targets Initiative (SBTI)
Ils sont exprimés en valeur absolue et en référence à 2018
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 24
Thales Solidarity : notre programme d'engagement sociétal
- Après 5 ans d'activité de la Fondation Thales, un fonds de dotation prend le relais de la Fondation Thales, dans le cadre d'un programme Groupe
- Thales Solidarity vise à coordonner les actions de solidarité du Groupe autour d'axes d'engagement et de critères communs, pour renforcer :
- Notre impact sociétal
- L'engagement des collaborateurs
- Notre réputation auprès de toute les parties prenantes
3 axes d'engagement pour mettre la technologie et l'innovation au service de :
L'éducation et l'insertion | La citoyenneté digitale | La protection de |
professionnelle | l'environnement | |
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 25
2019 : année de l'élaboration de la nouvelle raison d'être du Groupe
Elaborer ensemble une raison d'être pour
Attirer et retenir les talents
Renforcer notre engagement vis-à-vis de nos clients
Construire une culture partagée, notamment suite à l'arrivée des collaborateurs de Gemalto
Plus de 30 000 salariés impliqués dans le projet
La confiance au cœur de Thales, c'est :
Concevoir des produits, solutions et services répondant au besoin de confiance de nos sociétés
Nourrir la relation de confiance avec nos clients
Respecter nos engagements envers toutes nos parties prenantes
Toujours mieux collaborer ensemble
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 26
Des atouts structurants pour traverser la crise
Remarquable mobilisation des équipes
Base de clients solides et diversifiés
Solutions répondant à des besoins sociétaux majeurs : sécurité, résilience, confiance numérique
Socle technologique au premier plan mondial, renforcé grâce à l'acquisition de Gemalto
Culture d'amélioration permanente
de la compétitivité
Bilan solide
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 27
Création de valeur
sur la durée,
avec une résilience
renforcée
4. Rémunération des mandataires sociaux
YANNICK D'ESCATHA
PRÉSIDENT DU COMITÉ DE LA GOUVERNANCE ET DES RÉMUNÉRATIONS
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Rémunération des mandataires sociaux
- Rémunération pour 2019 : « Say on pay ex post »
(5ème et 6ème résolution)
- Politique de rémunération 2020 : « Say on pay ex ante »
(7ème et 8ème résolution)
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 29
Atteinte des objectifs financiers et non financiers de la rémunération variable 2019 du Président-Directeur général
Indicateur | Réalisé | Poids | Niveau | Montant | ||
Critères financiers | d'atteinte | du | ||||
bonus en % | bonus | |||||
(75 %): | ||||||
de la cible | ||||||
EBIT | 2 008 M€ | 35 % | 104,2 % | 291 693 € | ||
Prises de commandes | 19 142 M€ | 20 % | 120,2 % | 192 307 € | ||
Free cash-flow | 1 372 M€ | 20% | 138,3 % | 221 294 € | ||
opérationnel | ||||||
Part quantitative de la rémunération | 117,5 % | 705 294 € | ||||
variable | ||||||
Critères non financiers (25 %):
Orientations stratégiques à 5 ans - Gemalto - Stratégie digitale - Globalisation - Responsabilité Sociétale d'Entreprise
Le Conseil d'administration a décidé de niveaux d'atteinte pour chacun de ces objectifs aboutissant à un niveau global de 72 % de la cible, soit 144 000 €.
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 30
Say on pay ex post des mandataires sociaux (5ème et 6ème résolution) : atteintes et montants pour 2019
Montants versés | Montants | ||||
Pour le Président-Directeur général | Cible | attribués au titre | |||
au titre de 2019 | |||||
de 2019 | |||||
Fixe | 800 000 € | 800 000 € | |||
Variable total | 800 000 € | 849 294 € | |||
dont variable financier (75%) | 600 000 € | 705 294 € | |||
dont variable non financier (25%) | 200 000 € | 144 000 € | |||
Rémunération exceptionnelle ou de long | 5 000 | - | 740 160 € (*) | ||
terme (nombre maximum : 8 000 unités) | unités | ||||
Rémunération différée progressive et | 14 497 € | ||||
conditionnelle - montant acquis en 2019 | |||||
Avantages en nature (assistance juridique et | 41 052 € | ||||
fiscale, voiture avec chauffeur) | |||||
Les autres éléments décrits dans la politique de rémunération du Président-Directeur général n'ont pas | |||||
donné lieu à versement ou attribution en 2019 | |||||
Pour les autres administrateurs | Montants attribués en | Montants attribués en | |||
2018 versés en 2019 | 2019 versés en 2020 | ||||
Total brut des rémunérations versées | 558 141 € | 557 500 € | |||
(Dont part variable : 72%) | (Dont part variable : 77%) | ||||
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 31
Le versement de cette rémunération variable annuelle dépend de l'approbation de cette Assemblée générale
-
Montant maximum valorisé sur la base du dernier cours de l'action Thales de l'année
2019
Constat de la performance liée au plan LTI 2017 du Président-Directeur général
Critère | Pondération | Objectif | Objectif | Réalisé | % de | Nb d'unités |
plancher | plafond | réalisation | ||||
Free cash-flow | 40% | 2,4 mds € | 3,35 mds € | 3,345 | 39,8% | 1 990 |
opérationnel cumulé | (2 000 unités) | |||||
2017-2019 | ||||||
Prises de commandes | 40 % | 15 mds € | 17 mds € | 16,698 | 37,0% | 1 850 |
moyennes 2017-2019 | (2 000 unités) | |||||
Total shareholder return | 10 % | Médiane du | Quintile le | +6,5% | 0% | 0 |
comparé à un panel de | (500 unités) | panel | plus élevé du | |||
sociétés européennes | =8% | panel | ||||
Total shareholder return | 10 % | Médiane de | Quintile le | +6,5% | 0% | 0 |
comparé à l'indice EURO | (500 unités) | l'indice | plus élevé | |||
STOXX | = 33% | de l'indice | ||||
Total | 76,8% | 3 840 | ||||
La condition de présence sera constatée en février 2021
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 32
Rémunération des mandataires sociaux
- Rémunération 2019 :
- Say on pay ex post » (5ème et 6ème résolution)
- Politique de rémunération 2020 :
- Say on pay ex ante »
(7ème et 8ème résolution)
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 33
Say on pay ex ante (7ème et 8ème résolution) :
Politique de rémunération des mandataires sociaux
- Continuité de la politique de rémunération du Président-Directeur général
Rémunération annuelle variable et Plan LTI 2020 : les montants susceptibles d'être attribués, critères de performance financiers, poids et fourchettes de déclenchement sont inchangés par rapport à 2019
3 objectifs non financiers (au lieu de 5 en 2019) compteront chacun pour 8,33% de la rémunération variable annuelle : actions stratégiques transverses, implantation internationale, Responsabilité Sociale et Environnementale
Réévaluation des objectifs du LTI 2018 suite à l'acquisition de Gemalto
-
Modification du régime de retraite supplémentaire du Président-Directeur général
Objectifs - Conséquences de la loi PACTE : s'aligner sur le dispositif des salariés France
- Proposer un dispositif à coût équivalent
Recommandation du Conseil d'administration
- Cristallisation du régime existant au 31 décembre 2019
- Mise en place d'un régime à cotisations définies (article 82)
- Principe de s'approcher au plus près de la rente annuelle de l'ancien régime au départ en retraite
- Cotisation de l'entreprise considérée comme un avantage en nature - mise en place d'une compensation o Dispositif soumis à critères de performance identiques à l'ancien régime
- Politique de rémunération des administrateurs inchangée
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 34
5. Rapports des commissaires aux comptes
Manquent le A et l'accroche « 75 %
of satellite constellations connectin
people are built by Thales"
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6. Résultats du vote des résolutions
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Résolutions à caractère ordinaire (approbation des comptes et affectation du résultat)
Adoptée à : | ||
1ère résolution | Approbation des comptes consolidés de l'exercice 2019 | 98,90 % |
2ème résolution | Approbation des comptes sociaux de l'exercice 2019 | 98,88 % |
3ème résolution | Affectation du résultat de la société mère et fixation du | 99,94 % |
dividende au titre de l'exercice 2019 | ||
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 37
Résolutions à caractère ordinaire (nomination d'un administrateur)
Adoptée à : | ||
4ème résolution | Nomination de Monsieur Philippe Knoche en qualité | 96,24 % |
d'administrateur « Personnalité extérieure » | ||
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 38
Résolutions à caractère ordinaire (say on pay)
Adoptée à : | ||
5ème résolution | Approbation des éléments de rémunération 2019 versés ou | 60,03 % |
attribués à M. Patrice Caine, Président-Directeur général | ||
6ème résolution | Approbation des informations relatives aux rémunérations 2019 | 99,19 % |
des mandataires sociaux | ||
7ème résolution | Approbation de la politique de rémunération du | 59,84 % |
Président-Directeur général de Thales | ||
8ème résolution | Approbation de la politique de rémunération des administrateurs | 99,68 % |
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 39
Résolutions à caractère ordinaire (programme de rachat)
Adoptée à : | ||
9ème résolution | Autorisation au Conseil d'administration en vue de permettre à la | 99,87 % |
société d'opérer sur ses propres actions | ||
Résolutions à caractère extraordinaire (délégations financières 1/2)
Adoptée à : | |||
10ème résolution | Autorisation au Conseil d'administration de procéder à des | 86,38 % | |
attributions gratuites d'actions | |||
Délégation au Conseil d'administration afin d'émettre des actions ou | |||
11ème résolution | des valeurs mobilières donnant accès au capital, avec maintien du | 86,71 % | |
droit préférentiel de souscription | |||
Délégation au Conseil d'administration afin d'émettre des actions ou | |||
12ème résolution | des valeurs mobilières donnant accès au capital, avec suppression | 86,55 % | |
du droit préférentiel de souscription et possibilité d'un délai de priorité | |||
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 40 |
Résolutions à caractère extraordinaire (délégations financières 2/2)
Adoptée à : | |||
Délégation au Conseil d'administration afin d'émettre des actions ou | |||
13ème résolution | des valeurs mobilières donnant accès au capital, avec suppression | 85,08 % | |
du droit préférentiel de souscription, par placement privé | |||
Délégation au Conseil d'administration afin d'augmenter le nombre | |||
14ème résolution | de titres des émissions décidées aux 3 précédentes résolutions | 85,16 % | |
(sur-allocation ou « green-shoe ») | |||
Délégation au Conseil d'administration afin d'émettre des actions en | |||
15ème résolution | rémunération d'apports de titres de capital ou de valeurs mobilières | 86,49 % | |
donnant accès au capital de sociétés tierces | |||
16ème résolution | Fixation des limites globales des émissions effectuées en vertu des | 99,10 % | |
résolutions n°11, 12, 13, 14 et 15 | |||
Délégation de pouvoir conférée au Conseil d'administration afin | |||
17ème résolution | d'émettre des actions nouvelles réservées aux adhérents du Plan | 99,66 % | |
Epargne Groupe | |||
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 41 |
Résolutions à caractère extraordinaire (modification des statuts)
Adoptée à : | ||
18ème résolution | Modification de l'article 13 des statuts en vue de supprimer la | > 99,99 % |
référence au versement de « jetons de présence » | ||
Résolutions à caractère ordinaire (pouvoirs)
Adoptée à : | ||
19ème résolution | Pouvoirs pour formalités | > 99,99 % |
AssembléeGénérale mixte du 6 mai 2020 - 42
ASSEMBLÉE
GÉNÉRALE MIXTE
6 MAI 2020
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