(Alliance News) - Telecom Italia Spa a annoncé lundi un complément au communiqué de presse et à la présentation de son plan d'affaires 2024-2026 " Free to Run " publié le 7 mars lors de la journée du marché des capitaux.

La société a précisé que la dette nette pro-forma, nette de l'effet de levier estimé pour la transaction Netco d'environ 6,1 milliards d'euros au 31 décembre 2023, devrait être d'environ 7,5 milliards d'euros à la fin de l'année 2024.

Ce changement est principalement attribuable à une composante opérationnelle ordinaire - c'est-à-dire l'Ebitda net des investissements, des charges financières, de la performance du fonds de roulement net, des minorités de TIM Brasil et de la composante impôts et autres charges - et à une composante opérationnelle extraordinaire, c'est-à-dire les impacts liés à la transaction Netco tels que les coûts de dégroupage, les impacts possibles des ajustements de prix et les éléments supplémentaires liés au fonds de roulement net.

Enfin, en ce qui concerne les flux de trésorerie 2025-2026, la société a précisé qu'en 2025, le flux de trésorerie net devrait être d'environ zéro et en 2026 d'environ 500,0 millions d'euros. "Ces niveaux de flux de trésorerie nets, s'ils sont normalisés, conduisent à une valeur d'environ 400,0 millions d'euros en 2025 et 800 millions d'euros en 2026", peut-on lire dans la note.

Les facteurs de normalisation des flux de trésorerie "sont liés à des sorties de trésorerie extraordinaires au niveau du fonds de roulement, principalement liées à la liquidation effective du personnel soumis à des initiatives d'incitation au licenciement déjà activées et à la normalisation des coûts de la dette en raison de l'impact de l'amélioration attendue de la solvabilité qui permettra à la société de mettre en œuvre, à long terme, une gestion plus efficace de la marge de liquidité et à la diminution des charges liées aux éléments extraordinaires", souligne en outre la société.

"TIM confirme donc la guidance 2024-2026" déjà présentée au marché, précisant "qu'une éventuelle hausse de la guidance pourrait dériver des earn-outs liés à la transaction Netco et de l'éventuelle vente de Sparkle, dont le processus est toujours en cours".

L'action TIM a clôturé vendredi en hausse de 4,8 % à 0,22 euro par action.

Par Chiara Bruschi, journaliste à Alliance News

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