Ensign Minerals Inc. a conclu un accord définitif de regroupement d'entreprises pour acquérir Taura Gold Inc. (TSXV:TORA) pour 22,4 millions CAD dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 23 octobre 2023. Dans le cadre de la fusion, les anciens actionnaires d'Ensign recevront 2,00 actions ordinaires de Taura pour chaque action ordinaire d'Ensign détenue. La contrepartie implique un prix d'achat de 0,47 CAD par action Ensign, soit une contrepartie brute d'environ 24 millions CAD. A l'issue de l'opération proposée, environ 18% des actions de l'émetteur résultant devraient être détenues par les actionnaires actuels de Taura, et environ 82% de ces actions de l'émetteur résultant devraient être détenues par les anciens actionnaires d'Ensign. Une fois l'opération proposée réalisée, les administrateurs et les cadres dirigeants de l'émetteur résultant devraient être les suivants : John Dorward - administrateur, président et directeur général, Paul Criddle - directeur des opérations, Vince Sapuppo - directeur financier, Oliver Lennox King - administrateur non exécutif, Richard Colterjohn - administrateur non exécutif, John Knowles - administrateur non exécutif, Norm Pitcher - administrateur non exécutif et Wayne Hubert - administrateur non exécutif. Si le présent contrat est résilié par Ensign conformément à la section 11.1(e)(i) (c.-à-d.
Changement de recommandation), et que Taura a soit (x) réalisé une Transaction alternative dans les 12 mois suivant la résiliation de ce Contrat, soit (y) conclu un Accord d'acquisition pour toute Transaction alternative dans les 12 mois suivant la résiliation de ce Contrat, alors Taura devra, avant ou en même temps que (A) dans le cas de (x), la réalisation de cette Transaction alternative, et (B) dans le cas de (y), la conclusion de l'Accord d'acquisition, payer à Ensign l'indemnité de résiliation de CAD 0.15 millions par virement bancaire en fonds immédiatement disponibles, sur le compte spécifié par Ensign par écrit. Si le présent Contrat est résilié par Taura conformément à la section 11.1(e)(i) (i.e. changement de recommandation) ou à la section 11.1(b) (i.e. Non-satisfaction des conditions), et qu'Ensign ait soit (x) réalisé une opération alternative dans les 12 mois suivant la résiliation de la présente convention, soit (y) conclu une convention d'acquisition relative à une opération alternative dans les 12 mois suivant la résiliation de la présente convention, alors Ensign devra, avant ou en même temps que (A) dans le cas de (x), la réalisation de cette Autre Transaction, et (B) dans le cas de (y), la conclusion de ladite Convention d'Acquisition, payer à Taura l'indemnité de résiliation de CAD 0.15 millions par virement bancaire en fonds immédiatement disponibles, sur le compte spécifié par Taura par écrit.

La transaction proposée a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de Taura et d'Ensign, et les conseils d'administration d'Ensign et de Taura recommandent chacun à leurs actionnaires respectifs de voter en faveur de la transaction proposée et des questions connexes. La réalisation de l'opération proposée est soumise à un certain nombre de conditions, y compris, sans limitation, la réception de toutes les approbations et consentements nécessaires des actionnaires, des tiers et des autorités de réglementation, la signature des documents définitifs de l'opération (et la satisfaction de toutes les conditions préalables qui y sont stipulées), et l'approbation du TSXV pour l'inscription à la cote du TSXV des actions de l'émetteur résultant qui seront émises dans le cadre de l'opération proposée. Sous réserve de la satisfaction (ou, lorsque cela est autorisé, de la renonciation) de ces conditions, la clôture de l'opération proposée devrait avoir lieu au cours du quatrième trimestre civil de 2023.

Jay Goldman de Cassels Brock & Blackwell LLP a agi en tant que conseiller juridique de Taura Gold Inc. Alan Hutchison d'Osler, Hoskin & Harcourt LLP a agi en tant que conseiller juridique d'Ensign Minerals dans le cadre de la transaction. Endeavor Trust Corporation a agi en tant qu'agent d'enregistrement et de transfert pour Taura Gold.

Ensign Minerals Inc. a annulé l'acquisition de Taura Gold Inc. (TSXV:TORA) dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 9 janvier 2024. Après l'annonce de la transaction et du financement associé, un problème est apparu concernant les informations topographiques utilisées dans l'estimation des ressources minérales présumées de Mercur. Ensign a reconnu le problème auprès de Taura ; cependant, les parties ont des points de vue différents quant à son effet sur les ressources. Malheureusement, Taura et Ensign n'ont pas été en mesure de parvenir à une position mutuellement acceptable sur la manière de faire avancer la transaction proposée et ont décidé d'un commun accord de mettre fin à la transaction proposée.