TAQA MOROCCO

RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2021

PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES ET FINANCIÈRES SOLIDES

  • Bonne performance opérationnelle des Unités 1-6 avec un taux de disponibilité global atteignant 92,8%, comparé à 95,2% au 31 décembre 2020,
  • Augmentation de 14,2% du Résultat Net Part du Groupe,
  • Hausse des frais d'énergie en ligne avec la hausse du prix du charbon sur le marché international,
  • Amélioration de l'endettement net consolidé,
  • Proposition de distribution d'un dividende de 35 DH par action, représentant un rendement action de 3,4%*.
  1. Sur la base du cours en bourse du 10 mars 2022.
  • L'année 2021 est marquée par des indicateurs financiers en progression soutenue par une performance opérationnelle résiliente. Des résultats en amélioration portés par l'engagement et le savoir-faire des collaborateurs de TAQA Morocco qui ont fait preuve de résilience et ont confirmé leur expertise dans un contexte sanitaire et énergétique complexe. »

Abdelmajid Iraqui Houssaini,

Président du Directoire de TAQA Morocco

Taux Disponibilté

95,20

92,80

%

%

31 décembre

31 décembre

2020

2021

Chiffre d'affaires

consolidé

7 789

7 812

31 décembre

31 décembre

2020

2021

Résultat Net Part

du Groupe

880

1005

31 décembre

31 décembre

2020

2021

Résultat Net

social

838

816

31 décembre

31 décembre

2020

2021

Le Directoire de TAQA Morocco, réuni le 16 mars 2022, sous la Présidence de Monsieur Abdelmajid Iraqui Houssaini, a arrêté les comptes sociaux et consolidés au 31 décembre 2021 comme suit :

COMPTES CONSOLIDÉS(**)

(en Mdh)

31 décembre 2021

31 décembre 2020

Variation en %

Chiffre d'affaires

7 812

7 789

0,3%

EBITDA

3 234

3 154

2,5%

Résultat d'exploitation

2 431

2 359

3,0%

Résultat financier

-477

-564

15,5%

Résultat Net

1 281

1 144

12,0%

Dont Résultat net - Part du Groupe

1 005

880

14,2%

Dont Intérêt minoritaires

276

264

4,6%

Dette nette/EBITDA

2,1x

2,5x

-14,3%

(**)Au 31 décembre 2021, les comptes JLEC 5&6 pris en compte pour la consolidation correspondent à l'arrêté du 1er octobre 2020 au 30 septembre 2021, conformément aux méthodes de consolidation adoptées par le Groupe TAQA Morocco.

Des performances opérationnelles résilientes

Les Unités 1 à 6 ont enregistré un taux de disponibilité global de 92,8% contre 95,2% au 31 décembre 2020, principalement suite à la réalisation de la révision majeure planifiée de l'Unité 6.

Progression du chiffre d'affaires consolidé à 7 812 MDH au 31 décembre 2021 contre 7 789 MDH au 31 décembre 2020 suite à l'effet combiné de : - La réalisation de la révision majeure de l'Unité 6 de 61 jours contre 70 jours initialement prévus dans le plan de maintenance,

- La bonne performance de l'ensemble des Unités tenant compte du plan de maintenance,

- La hausse des frais d'énergie suite à l'augmentation significative du prix d'achat du charbon sur le marché international.

Augmentation du résultat d'exploitation à 2 431 MDH contre 2 359 MDH au 31 décembre 2020, suite à la bonne performance des Unités 1-6, à l'évolution du prix d'achat moyen du charbon sur la période par rapport à l'indice de référence du marché international API II, ainsi qu'à l'optimisation des charges d'exploitation et de maintenance.

Ainsi, le taux de marge opérationnelle consolidé s'améliore à 31,1 % au 31 décembre 2021 contre 30,3% sur la même période en 2020.

Hausse du Résultat Net Part du Groupe à 1 005 MDH contre 880 MDH en 2020, compte tenu de la hausse du résultat d'exploitation et de l'amélioration du résultat financier suite à la baisse des charges d'intérêts consécutive aux remboursements des emprunts au cours de l'exercice.

Hausse du taux de marge nette consolidée qui s'établit donc à 16,4% au 31 décembre 2021 contre 14,7% sur la même période en 2020.

COMPTES SOCIAUX

(en Mdh)

31 décembre 2021

31 décembre 2020

Variation en %

Chiffre d'affaires

4 487

4 233

6,0%

EBITDA

1 266

1 118

13,2%

Résultat d'exploitation

907

780

16,3%

Résultat financier

196

281

-30,3%

Résultat Net

838

816

2,7%

Amélioration du Résultat Net Social à 838 MDH contre 816 MDH en 2020, une évolution qui s'explique essentiellement par :

  • La bonne performance des Unités 1 à 4 en conformité avec le plan de maintenance,
  • L'évolution du prix d'achat moyen du charbon sur la période par rapport à l'indice de référence du marché international API II,
  • L'appréciation du taux de marge d'exploitation à 20,2% en 2021 contre 18,4% en 2020 due aux efforts continus d'amélioration de la productivité opérationnelle,
  • L'évolution du résultat financier à 196 MDH contre 281 MDH qui résulte de la distribution de dividendes de la filiale JLEC 5&6 à hauteur de 360 MDH contre 462 MDH en 2020 ainsi qu'à la baisse des charges d'intérêt pour 21 MDH.

Dividendes

Le Directoire propose de soumettre à l'approbation de l'Assemblée Générale Ordinaire la distribution d'un dividende de 35 dirhams par action. Ce dividende sera mis en paiement au plus tard au 23 septembre 2022.

Contrôle fiscal

TAQA Morocco fait actuellement l'objet d'un contrôle fiscal. Une provision pour risques a été constituée pour faire face aux compléments d'impôts éventuels qui découleraient de ce contrôle fiscal.

TAQA Morocco estime que les redressements éventuels n'auront pas d'impact significatif sur le résultat, la situation nette et la liquidité de la Société.

Perspectives

TAQA Morocco confirme son excellence opérationnelle et sa volonté de maintenir un niveau élevé de disponibilité et de fiabilité au service du réseau électrique national. TAQA Morocco réaffirme également son ambition de développement sur le marché national.

- Les comptes consolidés et sociaux au 31 décembre 2021 sont consultables en ligne sur le lien suivant : https://www.taqamorocco.ma/fr/comptes

Filiale d'Abu Dhabi National Energy Company «TAQA»

TAQA Morocco - Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance • Siège Social : Km 23, Route secondaire 301 Commune Moulay Abdellah - province d'El jadida - Centrale Thermique Jorf Lasfar - B.P.99 - Sidi Bouzid - El Jadida - Maroc Tél : +212 523 380 000 - Fax : +212 523 345 375 - Contact : finance@taqamorocco.ma

Retrouvez l'agenda financier sur www.taqamorocco.ma

TAQA MOROCCO

RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2021

COMPTES CONSOLIDÉS

BILANS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE

(en milliers de dirhams)

Notes

2021

2020

ACTIF

Immobilisations incorporelles

1.2.1 & 2.1

4 933 576

5 130 254

Immobilisations corporelles

1.2.2 & 2.1

8 635 074

9 022 612

Immobilisations financières

2.2

725

853

Ecart de conversion actif

168 853

227 654

ACTIF IMMOBILISÉ

13 738 229

14 381 373

Stocks et en-cours

1.2.3 & 3

1 748 683

1 469 064

Créances d'exploitation

4

1 762 562

1 338 555

Créances diverses

5

584 395

580 972

Titres et valeurs de placement

6

1 105 295

1 571 340

Ecarts de conversion actif

8 556

12 157

Trésorerie actif

7

447 349

281 923

ACTIF CIRCULANT

5 656 842

5 254 012

Total Actif

19 395 071

19 635 385

PASSIF

Capital

2 358 854

2 358 854

Prime d'émission

1 164 805

1 164 805

Réserves consolidées

1 220 280

1 165 725

Résultat net Part du Groupe

1 004 834

880 159

Capitaux propres Part du Groupe

8

5 748 773

5 569 542

Intérêts minoritaires

1 157 403

1 066 996

CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

6 906 175

6 636 538

Provisions pour risques et charges

1.2.5 & 9

29 267

25 852

Dettes de financement

10

9 633 714

10 781 257

Ecart de conversion passif

10

146 166

88 976

9 809 147

10 896 084

Dettes d'exploitation

11

1 289 768

757 897

Autres dettes

12

1 389 980

1 344 866

PASSIF CIRCULANT

2 679 749

2 102 763

Trésorerie passif

0

0

DETTES

12 488 895

12 998 847

Total Passif

19 395 071

19 635 385

Les notes 1 à 24 font partie intégrante des états financiers consolidés.

COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE

(en milliers de dirhams)

Notes

2021

2020

PRODUITS

Chiffre d'affaires net

13

7 812 396

7 788 737

Autres produits d'exploitation

4 080

1 068

Reprises d'exploitation et transferts de charges

20 077

8 879

Total des produits

7 836 553

7 798 684

CHARGES

Achats et autres charges externes

14

4 244 986

4 297 005

Impôts et taxes

23 999

24 098

Charges de personnel

15

312 465

316 724

Dotations aux amortissements et provisions

16

824 341

802 012

Total des charges

5 405 791

5 439 838

Résultat d'exploitation

2 430 762

2 358 846

Résultat financier

17

-476 874

-564 340

Résultat courant

1 953 888

1 794 505

Résultat non courant

18

-73 053

-94 077

Résultat avant impôts

1 880 835

1 700 429

Impôts sur les bénéfices

19

600 288

556 602

Résultat net consolidé

1 280 547

1 143 827

Résultat net Part du Groupe

1 004 834

880 159

Intérêts minoritaires

275 713

263 668

Résultat net consolidé

1 280 547

1 143 827

Résultat net par action ( en dirhams )

42,60

37,31

Les notes 1 à 24 font partie intégrante des états financiers consolidés.

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE

(en milliers de dirhams)

2021

2020

Flux de trésorerie liés à l'activité

Résultat net des sociétés intégrées

1 280 547

1 143 827

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité

- Dotations d'exploitation et dotations non courantes

798 950

813 528

- Variation des Impôts différés

-32 513

-18 672

- Plus-values des cessions nettes d'impôt

0

0

Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié à l'activité

-92 324

323 509

Flux net de trésorerie généré par l'activité

1 954 660

2 262 191

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement

Acquisition des immobilisations

-213 413

-1 888 106

Cessions d'immobilisations nettes d'impôts

586

477

Incidence de variation de périmètre

0

0

Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement

-212 827

-1 887 629

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

Dividendes versés (*)

-1 010 899

-1 019 188

Augmentation de capital en numéraire

0

0

Emission d'emprunts

0

4 283 417

Remboursement d'emprunts

-1 031 553

-3 876 331

Flux net de trésorerie liés aux opérations de financement

-2 042 452

-612 101

Variation de trésorerie

-300 618

-237 539

Trésorerie d'ouverture

1 853 263

2 090 802

Trésorerie de clôture

1 552 645

1 853 263

  1. Dont dividendes versés par TAQA Morocco qui s'élèvent à KDH 825 599 en 2021 (contre KDH 849 188 en 2020).
    Le reliquat est constitué par les dividendes ditribués par JLEC 5&6 à TAQA Power Ventures B.V

Les notes 1 à 24 font partie intégrante des états financiers consolidés.

TAQA MOROCCO RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2021

GROUPE TAQA MOROCCO

ETAT DES INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES (ETIC) CONSOLIDE AU 31 DECEMBRE 2021 ET 2020

1. Principes comptables et methodes d'evaluation

Les principales règles et méthodes du Groupe sont les suivantes :

1.1 Principes et méthodes de consolidation

Les principes et méthodes de consolidation utilisés par le Groupe TAQA Morocco sont conformes à la méthodologie adoptée par le Conseil National de Comptabilité pour l'établissement des comptes consolidés dans son avis n°5.

1.1.1. Périmètre et méthodes de consolidation

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contrôle exclusif sont consolidées par intégration globale. Le contrôle exclusif est le pouvoir direct ou indirect, de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entreprise afin de tirer avantage de ses activités.

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement une influence notable sont consolidées par mise en équivalence.

Les créances, dettes, produits et charges réciproques significatifs sont éliminés en totalité pour les entreprises intégrées globalement.

1.1.2. Dates de clôture

Les Sociétés TAQA Morocco et JLEC 5&6 clôturent leurs comptes respectivement au 31 décembre et au 30 septembre.

1.2 Méthodes d'évaluation

1.2.1. Immobilisations incorporelles

Les dépenses engagées dans le cadre des révisions majeures, effectuées tous les 8 ans selon un plan préétabli, sont immobilisées et amorties sur la même durée.

- Droit de jouissance initial

Conformément au Contrat de Transfert de Droit de Jouissance (Transfer of Possession Agreement, TPA) et en contrepartie du paiement du Prix du Transfert du Droit de Jouissance prévu par ce contrat, l'ONE a transféré à JLEC (devenue TAQA Morocco) son « droit de jouissance » du Site et des unités 1 & 2. Ce droit de jouissance est immobili- sé en actif incorporel et amorti sur la durée de la concession (soit jusqu'au 15 avril 2044).

2. Immobilisations

2.1. Immobilisations nettes d'amortissements

- Droits de jouissance complémentaires

TAQA Morocco a procédé à la construction des Unités 3 et 4 durant une période respectivement de 33 mois et 40 mois,

  • compter de la date de la Mise en Place du Financement, ainsi qu'à d'autres investissements liés au Site. Durant cette période, les dépenses totales correspondantes, incluant les intérêts intercalaires, ont été comptabilisées en immobilisations corporelles en cours. A compter de la Mise en Exploitation de l'Unité 4, le 2 février 2001, le droit de jouissance de TAQA Morocco a été étendu à ces nouvelles unités. Ces actifs incorporels sont amortis sur la période restante de la concession (soit jusqu'au 15 avril 2044).

En outre, l'ONEE et TAQA Morocco ont signé, le 24 janvier 2020, la prorogation du contrat de fourniture d'énergie électrique (PPA) des Unités 1 à 4. L'alignement des deux PPA 1 à 4 et 5&6 à 2044 permettra de consolider durablement la robustesse du business model de TAQA Morocco pour continuer à garantir une charge de base compétitive et contribuer à la sécurité énergétique du Royaume du Maroc. Dans ce cadre, TAQA Morocco a procédé au paiement du droit de jouissance complémentaire pour un montant de DH 1,5 milliard qui a été immobilisé en actif incorporel et amorti sur la durée de la concession (soit jusqu'au 15 avril 2044).

- Frais d'obtention du financement

Les dépenses engagées pour obtenir le financement ont été comptabilisées en immobilisations incorporelles et amorties sur une durée de cinq années. L'amortissement périodique de ces frais est constaté en dotation d'exploitation conformément aux dispositions du CGNC.

- Autres frais de développement du projet

A dater de la Mise en Place du Financement, la Société TAQA Morocco a comptabilisé en immobilisations incorporelles certaines dépenses payées durant la période de développement du projet. Ces frais immobilisés sont répartis sur la durée de la concession, soit jusqu'au 15 avril 2044.

1.2.2 Immobilisations corporelles

Ce poste comprend les actifs corporels dont la durée de vie estimée est inférieure à la durée du contrat. Ces immobilisations sont enregistrées à leur coût d'acquisition ou de production. Les amortissements sont calculés, selon le mode linéaire et les taux fiscaux en vigueur.

1.2.3 Stocks

Les stocks sont évalués au coût d'achat. Ce coût comprend le prix d'achat et les frais accessoires d'achat. En fin d'exercice, les stocks sont valorisés selon la méthode du Coût Moyen Pondéré (CMP), à l'exception des stocks de pièces de rechange qui sont valorisés au Premier Entrée Premier Sortie (P.E.P.S).

1.2.4 Créances et dettes libellées en devises

Les créances et dettes libellées en monnaies étrangères sont comptabilisées au cours de change prévalant à la date de la transaction. Ces créances et dettes sont converties au taux de clôture et réajustées par les comptes d'écarts de conversion.

Les pertes latentes de change sont constatées dans le compte de produits et charges par le biais de provisions financières, à l'exception de celles relatives aux dettes de financement libellées en Dollars américains et en Euros, qui font l'objet d'opérations de quasi- couverture de change résultant d'une position globale de change.

Les gains de change latents ne sont pas constatés dans le compte de produits et charges.

1.2.5 Provisions pour risques et charges

Au 31 décembre 2021, les provisions pour risques et charges correspondent aux provisions pour engagements sociaux qui ont fait l'objet d'une évaluation actuarielle par un cabinet indépendant.

Ces engagements sociaux concernent les gratuités en matière d'électricité dont bénéficie le personnel statutaire de TAQA Morocco.

1.2.6 Retraitement des impôts

Les impôts différés résultant des retraitements de consolidation sont calculés société par société.

En milliers de dirhams

Valeur brute

31 décembre 2021

Valeur nette

Valeur brute

31 décembre 2020

Valeur nette

Amorts. Prov.

Amorts. Prov.

Immobilisations incorporelles (*)

14 059 719

9 126 143

4 933 576

14 305 805

9 175 551

5 130 254

Immobilisations corporelles (**)

12 138 154

3 503 080

8 635 074

12 055 476

3 032 864

9 022 612

Total

26 197 873

12 629 223

13 568 650

26 361 281

12 208 415

14 152 866

  1. Les immobilisations incorporelles comprennent principalement le droit de jouissance de TAQA Morocco pour un montant net de DH 4 241 619 milliers. (**) Les immobilisations corporelles sont principalement constituées des investissements au niveau des unités 5&6 et de la superstructure portuaire.

2.2. Immobilisations financières

En milliers de dirhams

31 décembre 2021

31 décembre 2020

Prêts immobilisés

276

228

Autres immobilisations financières

449

625

Total

725

853

3. Stocks

En milliers de dirhams

Valeur brute

31 décembre 2021

Valeur nette

Valeur brute

31 décembre 2020

Valeur nette

Provisions

Provisions

Pièces de rechange

1 079 072

26 713

1 052 360

1 073 773

20 077

1 053 696

Charbon

647 741

647 741

350 993

350 993

Fuel

39 027

39 027

54 309

54 309

Autres stocks

9 557

26 713

9 557

10 066

20 077

10 066

Total

1 775 396

1 748 683

1 489 141

1 469 064

Le stock des matières et fournitures consommables est principalement constitué du charbon et des pièces de rechange.

4. Créances d'exploitation

En milliers de dirhams

Valeur brute

31 décembre 2021

Valeur nette

Valeur brute

31 décembre 2020

Valeur nette

Provisions

Provisions

Clients et comptes rattachés

1 762 562

1 762 562

1 338 555

1 338 555

Total

1 762 562

1 762 562

1 338 555

1 338 555

Les comptes clients comprennent principalement les deux dernières factures de TAQA Morocco au titre des mois de novembre et décembre et de JLEC 5&6 au titre des mois d'août et de septembre conformément au délai de paiement des contrats de fourniture d'Energie Electrique.

La hausse des créances clients est principalement due à l'augmentation des frais d'énergie consécutive à l'évolution du prix d'achat du charbon sur le marché international, ainsi qu'à l'impact de la réalisation de la révision mineure de l'Unité 1 en novembre 2020.

5. Créances diverses

En milliers de dirhams

Valeur brute

31 décembre 2021

Valeur nette

Valeur brute

31 décembre 2020

Provisions

Valeur nette

Fournisseurs débiteurs

11 948

11 948

18 743

18 743

Personnel

2 044

2 044

2 519

2 519

Etat

569 634

569 634

549 474

549 474

Autres débiteurs

-

-

154

154

Comptes de régularisation actif

769

769

10 082

10 082

Total

584 395

584 395

580 972

580 972

6. Titres et valeurs de placement

Les titres et valeurs de placement sont constitués des placements des excédents de trésorerie en SICAV monétaires, obligataires et en dépôts à terme.

TAQA MOROCCO

RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2021

7. Trésorerie

En milliers de dirhams

31 décembre 2021

31 décembre 2020

Trésorerie actif

447 349

281 923

Trésorerie passif

447 349

281 923

Trésorerie nette

Les comptes bancaires de TAQA Morocco libellés en Dirhams, en Euros et en dollars sont ouverts auprès des banques suivantes :

Attijariwafa Bank, BCP, Bank of Africa, Société Générale et BMCI.

Les comptes bancaires de JLEC 5&6 libellés en Dirhams, en Euros et en dollars sont ouverts auprès de la BCP et de la BNP Paribas Londres.

8. Capitaux propres part du Groupe

L'évolution des capitaux propres consolidés part du Groupe s'analyse comme suit :

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS (PART DU GROUPE)

En milliers de dirhams

Capital

Prime d'émission

Réserves consolidées

Résultat de l'exercice

Capitaux propres

consolidés

En milliers de dirhams

Situation à la clôture de l'exercice 2019

2 358 854

1 164 805

960 987

1 054 189

5 538 835

Affectation des résultats

204 738

-1 054 189

-849 451

Résultat net au 31 décembre 2020

880 159

880 159

Situation à la clôture de l'exercice 2020

2 358 854

1 164 805

1 165 725

880 159

5 569 542

Affectation des résultats

54 555

-880 159

-825 604

Résultat net au 31 décembre 2021

1 004 834

1 004 834

Situation à la clôture de l'exercice 2021

2 358 854

1 164 805

1 220 279

1 004 834

5 748 773

9. Provisions pour risques et charges

En milliers de dirhams

31 décembre 2021

31 décembre 2020

Provisions pour risques

Provisions pour charges

29 267

25 852

Total

29 267

25 852

Les provisions pour charges correspondent aux provisions pour engagements sociaux qui ont fait l'objet d'une évaluation actuarielle par un cabinet indépendant. Ces engagements sociaux concernent les gratuités en matière d'électricité dont bénéficie le personnel statutaire de TAQA Morocco.

10. Dettes de financement

En milliers de dirhams

31 décembre 2021

31 décembre 2020

TAQA Morocco

3 806 105

4 058 498

JLEC 5&6 *

5 790 614

6 681 803

Retraitement crédit-bail

36 995

40 956

Total

9 633 714

10 781 257

- TAQA Morocco

Nature du prêt

Taux d'intérêt fixe

Mode de remboursement

Encours (Mdh)

2021

2020

Emprunt obligataire (*)

3,75%

Semestriel

2 475 000

2 625 000

Crédit bancaire contracté en 2020 (**)

5,62%

Trimestriel

1 331 105

1 433 498

Total

3 806 105

4 058 498

  1. Au 31 décembre 2020, TAQA Morocco a émis un emprunt obligataire par placement privé auprès d'investisseurs qualifiés pour un montant de DH 2,7 milliards, sur une maturité de 18 ans, remboursable semestriellement, au taux de 3,75% l'an. En parallèle, le crédit bancaire contracté en 2009 a fait l'objet d'un remboursement anticipé.

(**) Au 30 septembre 2020, un crédit bancaire à long terme (15 ans) a été contracté pour un montant de DH 1,5 milliard afin de financer le paiement du droit de jouissance complémentaire.

- JLEC 5&6

Ligne de crédit

Taux d'intérêt

Devise

Montant total par facilité

Cours BAM

Solde 30 Septembre 2021 en

Solde au 30 Septembre 2020 en

en devise originale

30 Sep 2021

milliers de Dirhams équivalents

milliers de dirhams équivalents

JBIC Direct Loan

4,23%

USD

108 972

9,065

987 809

1 173 647

NEXI Covered Loan

3,92%

EUR

58 118

10,491

609 703

733 042

KEXIM Direct Loan

4,27%

EUR

78 702

10,491

825 639

992 661

KEXIM Covered Loan

5,16%

EUR

52 468

10,491

550 426

661 774

EUR TERM Facility

4.42%

EUR

15 135

10,491

158 777

190 896

MAD TERM Facility

4,80%

MAD

1 508 720

1,000

1 508 720

1 756 934

TAQA International BV

7,00%

USD

126 814

9,065

1 149 540

1 172 848

Total

5 790 614

6 681 803

11. Dettes d'exploitation

En milliers de dirhams

31 décembre 2021

31 décembre 2020

Dettes fournisseurs

1 289 768

757 897

Total

1 289 768

757 897

Les fournisseurs de charbon représentent 56% des dettes fournisseurs au 31 décembre 2021.

12. Autres dettes

En milliers de dirhams

31 décembre 2021

31 décembre 2020

Clients créditeurs

28 815

69 264

Personnel

67 209

58 816

Organismes sociaux

10 993

13 917

Etat

346 486

206 699

Impôts différés passif

49 691

82 359

Comptes d'associés (TPV JLEC 5&6)

277 338

238 000

Autres créanciers

461 715

485 235

Comptes de régularisation passif

136 540

141 415

Autres provisions pour risques et charges

11 194

49 161

Total

1 389 980

1 344 866

Les dettes vis-à-vis de l'Etat comprennent principalement les comptes de TVA facturée.

Les autres créanciers comprennent principalement les avances facturées à l'ONEE au titre du crédit de TVA conformément aux dispositions du contrat de fourniture d'énergie électrique, ainsi que les dividendes à payer par JLEC 5&6 à TAQA Power Ventures B.V.

13. Chiffre d'affaires net

En milliers de dirhams

31 décembre 2021

31 décembre 2020

Frais de puissance

3 818 956

3 949 442

Frais d'énergie

3 722 753

3 577 300

Autres revenus

270 687

261 995

Total

7 812 396

7 788 737

14. Achats et autres charges externes

En milliers de dirhams

31 décembre 2021

Consommation de charbon

3 629 295

Consommation de fuel

28 456

Autres achats consommés

284 525

Autres charges externes

299 210

Jetons de présence

3 500

Total

4 244 986

31 décembre 2020

3 666 373

21 039

352 144

253 949

3 500

4 297 005

TAQA MOROCCO RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2021

15. Charges du personnel

En milliers de dirhams

31 décembre 2021

31 décembre 2020

Charges du personnel

312 465

316 724

Effectif moyen

474

481

Salaire moyen

659

658

16. Dotations d'exploitation

En milliers de dirhams

31 décembre 2021

31 décembre 2020

Dotations aux amortissements

807 897

781 935

Dotations aux provisions

16 444

20 077

Total

824 341

802 012

Les dotations aux provisions sont principalement relatives aux provisions pour dépréciation des stocks de pièces de rechange.

17. Résultat financier

En milliers de dirhams

31 décembre 2021

31 décembre 2020

Intérêts et autres produits financiers

28 660

46 957

Reprises financières et transferts de charges

9 074

15 690

Résultat de change

-7 646

-41 733

Charges d'intérêts

-498 406

-576 179

Dotations financières

-8 556

-9 075

Total

-476 874

-564 340

Les intérêts et autres produits financiers correspondent aux produits des placements des excédents de trésorerie.

Les reprises financières correspondent aux reprises des provisions pour perte de change de l'exercice précédent.

Les charges d'intérêts correspondent aux intérêts sur les emprunts bancaires et obligataire contractés par les sociétés TAQA Morocco et JLEC 5&6. 18. Résultat non courant

En milliers de dirhams

31 décembre 2021

31 décembre 2020

Autres produits non courants

30 297

22

Autres charges non courantes

-75 770

-92 184

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

-27 580

-1 915

Total

-73 053

-94 077

Le résultat non courant est principalement constitué de la Contribution Sociale de Solidarité versée par les sociétés TAQA Morocco et JLEC 5&6.

19. Impôts sur les bénéfices

En milliers de dirhams

31 décembre 2021

31 décembre 2020

Impôts courants

632 801

575 274

Impôts différés

-32 513

-18 672

Total

600 288

556 602

Les impôts différés résultent uniquement des retraitements de consolidation (notamment les différences temporaires).

La preuve d'impôt se présente comme suit :

En milliers de dirhams

2021

2020

Résultat avant impôts

1 880 835

1 700 429

Résultat avant impôt des sociétés intégrées

1 880 835

1 700 429

Taux d'impôt

31%

31%

Impôt théorique

583 059

527 133

Impôt lié aux dotations aux amortissements réintégrées fiscalement

2 615

2 547

Impôt lié aux dons et cadeaux réintégrés fiscalement

213

0

Impôt lié aux autres différences permanentes

-2 597

1 998

Impôt lié aux autres retraitements

16 999

24 924

Total de la charge d'impôt

600 288

556 602

20. Engagements hors bilan

En milliers de dirhams

31 décembre 2021

31 décembre 2020

Engagements donnés (avals et cautions)

389

2 768

Engagements reçus (avals et cautions)

1 132 179

1 597 230

La liste des actifs de JLEC 5&6 faisant l'objet d'une sûreté réelle dans le cadre du financement, de la construction et de l'exploitation des Unités 5 et 6 de la Centrale Thermique de Jorf Lasfar (le « Projet ») se présente comme suit :

  • Deux nantissements portant sur l'ensemble des actions (moins trois actions) de JLEC 5&6, représentant 100% (moins trois actions) de son capital social ;
  • Une hypothèque immobilière portant sur le droit de superficie dont dispose JLEC 5&6 sur le site des Unités 5 et 6 et faisant l'objet du titre spécial n°146.616/08/BIS et du titre spécial n°146.617/08/BIS ;
  • Une convention-cadre de cession de créances professionnelles portant sur certains contrats du Projet et les actes de cessions de créances professionnelles correspondants ;
  • Une convention-cadre de cession de créances professionnelles ;
  • Des délégations d'indemnités d'assurances portant sur les assurances souscrites dans le cadre du Projet ;
  • Des nantissements de soldes de comptes bancaires dédiés à JLEC 5&6 ;
  • Un nantissement de créances d'instruments de couverture conclus dans le cadre du projet JLEC 5&6 ;
  • Une cession de créances d'indemnités de réassurance portant sur les réassurances souscrites dans le cadre du Projet JLEC 5&6 ;
  • Des indemnités d'assurance de TAQA Morocco.

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TAQA Morocco SA published this content on 18 March 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 18 March 2022 09:40:07 UTC.