Les conseils d'administration d'ALM Equity AB (publ) (OM:ALM) ("ALM Equity") et de Svenska Nyttobostäder AB (publ) (OM:NYTTO) ("Svenska Nyttobostäder") ont proposé une fusion des sociétés. L'objectif est de maximiser la valeur des actifs existants de Svenska Nyttobostäder et de libérer des liquidités pour poursuivre la croissance. Dans un marché immobilier dynamique où le changement est la seule constante, ALM Equity pense que la société fusionnée sera plus forte et que la fusion crée de meilleures opportunités pour être plus agressif.

Concentration plus claire sur le développement et l'expansion des opérations propres. Après avoir restructuré ces dernières années une grande partie des activités d'ALM Småa Bostad en participations dans des sociétés associées, la fusion signifie qu'ALM Equity se concentre désormais sur le développement et l'expansion de ses propres activités, tout en générant des flux de trésorerie d'exploitation. Après la fusion, la nouvelle société ALM Equity possédera son propre portefeuille d'un total d'environ 3 300 logements d'investissement, qui sont soit achevés, soit sur le point de l'être, et Svenska Nyttobostäder fournit environ 2 100 droits de construction qui sont prêts à être mis en production.

ALM Equity construira et développera le portefeuille de droits de construction en même temps que les activités de gestion complémentaires seront rendues plus efficaces. Cela permet de créer un bon équilibre entre les flux de trésorerie permanents provenant de la gestion et les flux de transaction provenant de la promotion immobilière. L'intention est de conserver les participations dans Klovern et Aros Bostad aussi longtemps qu'ALM Equity jugera que la société peut créer une valeur ajoutée dans ces participations.

Plan de développement des actifs. L'intention d'ALM Equity pour les actifs de Svenska Nyttobostäder est de réduire le portefeuille de gestion à près de 2.300 logements en vendant un peu plus de 1.000 logements sous forme de condominiums. La valeur de la vente est estimée à environ 3,2 milliards de couronnes suédoises, avec une dette d'environ 1,9 milliard de couronnes suédoises. La cession devrait être réalisée sur une période de trois ans et devrait avoir un effet sur les liquidités d'environ 1,3 milliard de couronnes suédoises et un effet positif sur les bénéfices d'environ 0,4 milliard de couronnes suédoises.

Le portefeuille de droits de construction doit être développé pour être vendu à l'extérieur en tant que condominiums ou propriétés de gestion. La valeur de vente est estimée à environ 6,3 milliards de SEK et devrait, à terme, permettre de libérer des liquidités d'environ 2,3 milliards de SEK et avoir un effet positif sur les bénéfices d'environ 1,1 milliard de SEK. Le développement du portefeuille de droits de construction est prévu sur une période de six ans.

L'effet net total de ces mesures sur les liquidités est estimé à environ 3,6 milliards de SEK après amortissement des dettes d'environ 2,0 milliards de SEK. L'excédent devrait être utilisé pour rembourser les dettes ou investir dans de nouveaux actifs ou dans les actifs restants. "Il existe déjà un plan de base pour chaque actif du portefeuille de Svenska Nyttobostäder et nous sommes prêts à travailler dur pour le réaliser.

S'il est pleinement mis en œuvre, nous estimons que notre plan d'action pour les différentes parties peut créer des valeurs ??d'un total d'environ 5 milliards de couronnes suédoises au fil du temps. Rapporté au nombre d'actions ordinaires d'ALM Equity après la fusion, cela signifie que nous estimons que l'ajout des actifs de Svenska Nyttobostäder à ALM Equity peut, à terme, créer une valeur actionnariale d'environ 300 SEK par action ordinaire dans le nouvel ALM Equity ", déclare Maria Wideroth, présidente du conseil d'administration d'ALM Equity.